德银削国泰盈测及目标价 降级至持有
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-11 12:51 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月11日消息，德银称，将国泰航空<00293.HHK>2011-2013年盈利预测调低41%-49%，目标价由24.5元下调至17.7元，评级由“买入”降至“持有”。
德银表示，国泰上半年纯利28亿元，分别占该行及市场全年预测27%及37%。监于新加坡航空6月份季度业绩令人失望，认为市场早已预期国泰数据下滑，但集团展望未如星航审慎。反映今年客货运增长预测下调，以及燃油假设上调，德银将国泰2011-2013年盈利预测调低41%-49%。目标价由24.5元下调至17.7元，预期市账率由原来1.6倍降至1.2元，现价1.2倍，加上欧美宏观未明朗，估值并不便宜；评级由“买入”降至“持有”。