摩通指永亨银行前景审慎乐观 维持增持
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-12 13:27 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月12日消息，摩根大通调低永亨银行<00302.HK>2011、2012及2013年营运盈利预测6%、7%及10%，目标价自100元降至90元,维持“增持”评级。
摩根大通表示，永亨纯利表现高于该行及市场预期分别40%及37%。撇除一次性项目，营运盈利仍高于该行预期2%，维持“增持”评级。该行指永亨净利息收入增长跑赢同业；虽然下半年净息差持续受压，但净利息收入稳定可支持盈利增长；信贷质素良好；内地增长强劲；但仍然关注外围不明朗，永亨欧债投资55亿元，美加投资58亿元。
该行调低永亨2011、2012及2013年营运盈利预测6%、7%及10%，反映非利息收入增长放缓，同时调低成本预测，料商品价格回落有助改善通胀，目标价自100元降至90元。