摩通降国寿评级至减持 下调目标价29%至22港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-24 11:23 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月24日消息，摩根大通称，将国寿<02628.HK>2011-2013年盈测分别削17%/9%/8%，评级由“中性”降至“减持”，目标价由31元下调29%至22元。
摩根大通表示，国寿<02628.HK>上半年纯利按年倒退28%至129.6亿元人民币，低于预期。预计其更低的估值利率进一步拖累第三季盈利。若按计划发行300亿元次级债后，偿付能力充足率211%，但很容易被A股市场下跌所侵蚀。
基于投资回报弱、损耗率高，2011-2013年盈测分别削17%/9%/8%，评级由“中性”降至“减持”，目标价由31元下调29%至22元。