大摩指中交建增长势头持续 维持增持评级
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-25 13:18 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月25日消息，摩根士丹利称，调低中交建<01800.HK>2012及2013年盈测16%及17%，目标价自9元下调至8.2元，维持“增持”。
摩根士丹利表示，中交建<01800.HK>受惠政府水利投资建设，目前持有逾80%港口设计及建设市场，该板块需求将持续强劲；料盈利增长持续，2011-2013年纯利复合增长率17%；产品组合改善，目前合约锁定本年预测盈利1.9倍，透明度高。
调低2012及2013年盈测16%及17%，目标价自9元下调至8.2元，反映增发A股集资将稀释股东回报。目前估值低于环球同业水平，维持“增持”。