德银调高康师傅目标价至25.2港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-25 14:57 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月25日消息，德银称，将康师傅<00322.HK>目标价由22.1元调高至25.2元，由于估值不吸引，评级维持“持有”。
德银表示，由于销售放缓及第二季毛利率进一步下跌，康师傅<00322.HK>上半年税后纯利按年跌4%，较预期差，进入下半年方便面销售在7/8月改善，但天气差影响饮料销售，今年碗面价格开始增加及聚脂切片/棕榈油价格缓和可改善下半年利率，削今年核心税后纯利15%，反映差饮料销售及利润率恢复缓慢。考虑到2012年情况，目标价由22.1元调高至25.2元，由于估值不吸引，评级维持“持有”。