CME诺贝尔：境外期货产品丰富捕捉经济核心内容

　　新浪财经讯  2011年9月15日—16日中国国际期货峰会在北京召开，中国国际期货有限公司携手国际著名期货交易所和顶级金融机构讨论境外期货业务相关内容。以下为CME集团亚太区总裁董事总经理朱利安·勒·诺贝尔先生发言实录。

　　朱利安·勒·诺贝尔：尊敬的各位领导、来宾，女士们，先生们，非常高兴参加今天的中国国际期货峰会，尤其跟中期公司共同的合作。像刚才提到，我们CME和中期之间的合作在不断地加强，现在是中国的期货发展非常重要，也非常令人兴奋的一个时刻。今天很高兴代表美国芝加哥交易所来到这里，我最近刚刚加入CME集团，我给大家简要介绍一下我自己。我是芝加哥交易所集团董事总经理，在新加坡工作，希望能够在亚太的地区满足客户的需求和合作伙伴的需求。最早我在一个清算所工作，今天对于中期和客户来说面临很多的机会和挑战，尤其未来在中国的整个期货市场结构正在发生演变。今天的确是一个非常重要的时刻，也是在中国的衍生品市场，以及期货市场发展的重要时刻。像刚才的基尔先生提到的一样，非常高兴看到中期建立起了一个工作组，他们选择了一系列的FCM去开展境外的期货交易。我想对中期公司，以及其他的管理团队祝贺你们成为这个团队中的一部分。

　　刚才基尔先生介绍了，像我们CME集团在整个世界发挥的角色。花一点时间做一下扩充，我想谈一下全球的期货市场交易，包括在芝加哥的交易所集团，还有其他的交易所，他们怎么样能够满足中国的企业风险管理需求。大家可以看到CME集团的历史长达一千多年，为了满足全球世界经济的需求，我们CME集团的产品包括了各种不同类型的资产类别。从期货，包括农业期货产品，能源产品，金属，还包括一系列金融产品，包括利率，还有外汇，以及股票型的产品。那么像我们也覆盖到了很多的行业，包括房地产，还包括天气型的产品。我们的产品范围非常广泛，使得我们能够捕捉住经济的核心内容。

　　那么在整个经济体中我们需要能够很好地分解传播这些风险，管理这些风险。因为整个全球的市场已经变得全球化了，希望能够提供更好的产品满足85个国家的需求。整个体系是24小时不间断运作的，实时结算，在中央结算所进行清算。同时它的体系可以帮助我们很好地管理，同时也是逐日盯市的，按市场计价的方式使投资者了解他们头寸的状况和仓位的状况。

　　CME集团有两个重要的平台解决监管的需求，第一个平台是清算系统，这是全球最大的金融衍生品的清算机构。去年清算了31亿美元，大家可以看到，达到了一个非常高的规模。我们在市场上也进一步推动了一千万亿美元的风险转移，刚才提到了31亿美元的合同中通过清算所进行清算的，在这个过程中得到了非常好的管理。还有八百亿美元的抵押品，这些抵押品可以提供相应的担保，每两天一次，大概有六十亿到一百亿的资金都会在市场参与者之间相互流通，满足仓位的要求，第一个体系是清算的体系，第二个平台是提供清算灵活的服务，使得市场参与者能够减少交易对手的风险，这是一个通道，能够实现双边的执行，也提供交易对手的清算服务。有一万用户使用这个平台，商业公司、银行、对冲基金、贸易交易的公司、经纪人、清算的公司等等。这个体系是一个非常综合的体系，目前包括了场外的交易，能源方面的合约。我们将很快在其他的资产类别推出这个体系，这个体系非常灵活，使得交易者可以去谈判他们自己的价格，通过这个通道将信息提交给清算体系中去，在中央平台上进行相关清算。目前我们希望进一步将CME的平台推广到其他的资产类别中来，希望能够在场外交易方面提供更多的服务。

　　我们的产品是非常丰富的，仅仅是去看了一下我们的CME客户的多元化就知道了。FCM发挥的角色是推动客户之间交易的活动，CME集团的客户包括了很多多元化的不同类型的客户，包括了银行、公司、养老基金、保险基金、公司、对冲基金等等，同时包括生产商、相应的矿产商，其他企业型的客户，航空公司，或者制造厂商，进出口商等等。我们有多元化的客户，使得我们整个流动性具有多元化，使得我们的客户能够灵活地进行相关仓位的调整，不需要承担很高的风险。

　　除了产品和服务，还有客户的多元性之外，也覆盖了很多地理的位置，最近几年里边，CME集团认识到了，我们的业务要国际化、全球化。我们公司也建立起了区域的总部，包括在伦敦和新加坡，建立起了区域的总部，进一步满足合乎不断增长的需求，在这些地区提供产品和服务，包括在欧洲以及亚太地区。同时也将我们的服务能力伸展到全球不同地方。通过合作伙伴的关系拓展服务触角，在过去二十年里面CME集团一直和亚洲的交易所进行了很多的合作。通过国际的交流与合作，使得交易所的产品能够进行国际化，同时这些交易所能够给国内的客户提供更加多的国际型的产品。这样一种双向的合作是非常高效，我们高兴地看到，在中国我们也和交易所建立起了一系列的知识分享的合作伙伴关系，同时我们也对中国市场发展做出了一些小小的贡献。

　　很多公司都利用了CME提供的一系列工具进一步提升他们的效率，随着中国不断地进行发展，并且建立起更加活跃的市场，我们认为要建立起一个很好的基础，来建立一个安全的，具有活力的基础设施架构，这样在未来才能建立起高效的市场体系。随着中国的交易所展示出了将成为全球一流的交易所的迹象，进一步给客户更加多元化的产品和机会，同时也能够有很好的积极的效应，引入新的做法、想法、标准，能够给中国市场带来好处。

　　思想的交流从长期来说能够给我们带来好处，具有高流动性的多样性的市场，能够给我们经济带来好处。总的来说，我们认为中国的市场已经在不断地发展，随着它的发展，投资者将会需要有更多的风险投资的工具，风险管理的工具，来去管理他们，这点是在座各位面临的一大机遇，感谢各位的倾听，期待今天卓有成效的峰会，以及明天的峰会。