戴志康：解决融资难要建新的金融体系

　　2011年9月16日，2011年中国企业家论坛夏季高峰会在河北廊坊隆重召开。本次会议的主题是“新机遇、新商机、新产业——寻找发展的共识”。图为上海证大集团董事长戴志康参会。

　　戴志康：实际上我除了做房地产，我现在重点做的行业就是小额贷款，所以我参加今天的论坛。解决中小企业融资难的问题，我觉得着眼点不是银行，还是要发展新的、多层次的金融系统。现在看来中国的银行管得还是不错的，整个体系应该算比较完备。原来我们上大学学金融的时候，80年代的时候，总觉得美国人管得好；过了30年发现，还是中国的银行管得好。

　　银行就是贷款给信用最好的机构，中小企业肯定是信用最差的，政府是信用最好的，因为它有收税，它总有办法，所以银行肯定愿意把钱贷给政府，作为一个商业单位、作为一个盈利单位，它肯定是趋利避害的。中小企业坏账高，50%的利率都不足以弥补损失。有的时候按照银行的那套体系，管大企业给政府贷款的那套体系来给中小企业放款，会涉及到很多其他的风险，所以是不合适在银行系统里面专门来做中小企业贷款的。

　　要不就把银行给政府贷款的大体系破坏掉，专门做中小企业。所以从我的观点来讲，放开民间资本，这是我的一个看法。一个中小企业的老板刚起来创业，只有几十万，就像做VC、创投一样，他只有这个人，他有点想法，他没有钱；如果我要跟这个人合作，我借20万给你，你挣的利润一半还给我，他可能会这样干，很多人都愿意这样干。但是这种很小的企业很难以公司制度合作，只能是简化为高利息。你可能算过了，你一年拿20万挣20万，百分之百的利息，我希望年底从你那儿拿10万块钱的利息。

　　就是类似这种的小额贷款，一定是高风险，同时也是高收益；因为每一单处理的量很小，管理程度非常高，贷2个亿、20亿，程序也是这样；所以对中小企业贷款利息一定要灵活；可能做投资公司来分利润、做股东，这是PE来干的。我觉得现在这两年发展比较好的、比较款的公司就是小额贷款，这个局部解决了一些问题，但是从宏观调控来看，我觉得监管单位也有部门利益，从银行银监这个系统，因为小额贷款公司都是地方政府系统，不在银监的管理系统。一个成功的商业模式肯定不可能靠资本金来做业务，一定是有一个杠杆，就是做一般的失业，它也需要杠杆；现在银监规定，只能给资本金的50%，这是最低限度，这是从政策上、从部门利益上，不是支持，而是极大的限制。所以这个行业发展还是不行，面对这种情况，实际上市场还是以传统的高利贷、民间贷占据了主流。

　　但是现在还是有一些创新，就是完全跳过合法的监管，老百姓和老百姓之间提供一个平台，这种模式也许会发展壮大，现在看上去是灰色地带，但是发展到一定程度，慢慢来一定会正规化。你只要做得事情最终能够服务于千千万万的客户，社会最终也会认同你的，就像金融监管，一开始冒着乱集资这样的罪名；但是勇敢的创业者，往往就是冒着很多的风险成功了，我认为支付宝现在就是这样的情况，第三方支付现在也搞起来了。

　　我们在小额贷款这方面要走出一条路来，一方面要做政府同意做的、支持做的小额贷款公司；另一方面我们是想做网上P2P；另外直接求助于社会资金，尽量在法律上找一些方法，不超出它的范围，但是看起来也有点像乱集资；但是最大的安全就在于你的客户风险控制，就是你所放出去的款对需求放要有一定的评价，要钱人一定要进行某种审核，才有资格到网上去拿贷款。所以管理产业的能力在于你对需求的控制、资产评估的方法。现在互联网技术在金融领域的渗透和拓展，不是在当下的金融体系内，应该在金融体系外做。

　　银行怎么来支持中小企业，怎么解决中小企业融资难的问题，讲了很多年了，我觉得银行也着力不少；根本问题是要创建新的金融体系、新的金融机构来面对这样的困境。

　　马劲松：好，谢谢戴总，刚才戴总讲的非常专业，银行服务于大型企业和中小企业是两套方法，完全不一样。

　　戴志康：我们对中小企业，甚至对中小企业还小的个体工商户采取一个办法，银行把所有的企业都归为一个人，就是经营者，我给你个人贷款，我走一条路来简化我的业务流程。中国现在起码最近两三年应该建立起来很好的征信系统，这个系统是非常有效的。而且我们给你贷款的金额不大，借给你10万、20万，如果你将来违约，这样的污点对你干什么事情都会产生影响。实际上我们不要抱怨政策上没有好的方面，政策上有好的方面，也有差的方面，我们要寻找好的方面，推动中小企业融资的发展。