摩根士丹利下调和记黄埔目标价至84港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-12 10:24 来源: 新浪财经
新浪财经讯 10月12日消息，摩根士丹利称，将和记黄埔(0013.HK)目标价从109港元下调至84.00港元，维持增持评级。
摩根士丹利把和记黄埔(0013.HK)目标价从109港元下调至84.00港元，之前把2011-2013财年每股收益预期下调了20%-25%，原因是预期公司的周期性业务增长率下降，公司的内地房地产业务和欧洲业务令人担心，公司上市联营公司的股票价格下跌，其它业务的估值水平降低。
不过该行维持和记黄埔的增持评级，理由是欧洲的周期性业务只占公司利息﹑税项﹑折旧和摊销前利润的8.0%。该行表示，和记黄埔股价与帐面价值比为0.8倍，股价较资产净值折让35%，估值吸引。