GMI：EFSF将被允许在二级市场购买主权债

　　重要事件

　　标普将斯洛文尼亚主权债信评级下调一个级距至AA-，评级展望为“稳定”。标普在声明中称，下调评级是因为自2008年金融危机以来，斯洛文尼亚的财政状况已经恶化，而截至目前为止，该国政府没有提出可靠的整固方案。此前，惠誉已将斯洛文尼亚长期外币和本币评级从AA下调至AA-，穆迪将斯洛文尼亚主权信用评级下调一个级距至Aa3。

　　德国9月生产者物价指数略高于预期。9月生产者物价指数月率为0.3%(前值∶-0.3%，预估值∶0.2%)，9月生产者物价指数年率为5.5%(前值∶5.5%，预估值∶5.5%)。近日德国政府已将2012年德国GDP增长预期自1.8%下调至1%并将2011年GDP增长预期上调至2.9%。

　　美国政府发布的上周首次申请失业救济人数报告显示，上周的人数环比明显下降，而近四周均值更创下6个月来新低。这表明上周美国劳动力市场有所改善。上周的初请失业金人数环比下降6千，经季调的总数降至40.3万。此前一周的人数由40.4万上调至40.9万。

　　欧盟高官正考虑禁止评级机构评定受到国际援助的国家的信用状况。欧盟内部市场专员巴尼耶指出，欧盟委员会正在审议继续评估已获得其他国家，或国际货币基金组织援助国家的评级是否合适。欧盟委员会将在11月提出一个针对信用评级机构的详尽的新监管方案。此前，欧盟官员已多次对评级机构下调欧元区国家主权评级提出了严厉批评，指责评级机构这样做导致了欧元区债务危机恶化。

　　欧盟巴罗佐表示周日峰会可以就EFSF做出决定。欧洲金融稳定机制的一份指导性文件显示，作为欧元区主权债务危机的援助基金，EFSF将被允许在二级市场购买主权债，购买行动还是要满足一些先决条件。受这一消息的推动，欧元对美元汇率创下了日内新高，欧股的跌幅也明显缩减。如果欧元区某个国家的借贷纪录良好，没有银行业偿付问题，并得到欧洲央行和欧元区各国副财长以上官员批准，EFSF可以在二级市场购买这个国家的主权债券。

　　美国房地产经纪商协会发布的9月二手房销售报告显示，9月的销量环比下降3%。这主要与美国房地产市场的形势依然严峻，以及新推行的更为严格的贷款规定有关。但是，9月的销量依然与市场预期基本持平。9月经季调并年化的二手房销量为491万幢，符合预期。8月的二手房销量由一个月前发布的503万幢上调至506万幢。

　　货币

　　欧元/美元

　　市场围绕欧盟峰会结果不确定性导致欧元/美元继续承压，亚市早盘标普下调斯洛文尼亚的主权评级也加剧了欧元的跌势。欧债问题相关的多重利空继续使市场整体情绪承压，欧洲股市大幅低开超过1%，欧元/美元在欧洲时段早盘继续回落至1.3673后反弹。EFSF指导文件显示，EFSF将在二级市场购债，而且德国等国在EFSF提供贷款、预防性措施上取得了一致，欧元和其他主要非美货币再次在市场炒作欧债相关消息中急剧上扬至1.3842后再次回落。欧美股市继续扩大跌幅，德国股市下跌了2.5%，美股下跌了接近1%，导致市场情绪严重受压，欧元/美元下跌触及1.3656后午盘反弹。

　　短期盘整，1.3800附近逢高做空，目标价格1.3700，止损价格1.3860。

　　美元/日元

　　一报道确认早前消息指欧元区救助基金将可以在二级市场直接购买国债，风险偏好受提振，欧元/日元迅速反弹。美元/日元亦受支持自日内低点反弹至77.00上方，但美国早盘开始回落，尾盘回到76.80档整理。

　　短期盘整，77.00-76.30区间内逢低做多，目标价格77.00以上，止损价格75.90。

　　英镑/美元

　　标普下调斯洛文尼亚主权信用评级，英镑于亚市早盘继续承压下行。英国9月零售数据好于预期，英镑/美元在1.5692点位获得支撑反弹并短暂突破1.5800。欧美股市大幅收跌，德国媒体报道称周末欧盟峰会可能推迟再次打压市场情绪，美国费城联储制造业指数好于预期也对英镑形成一定压力，英镑/美元于美股早盘回吐涨幅。EFSF将被允许在二级市场购买主权，英镑/美元强劲反弹，再次触及1.5800后横盘小幅整理。

　　短期谨慎看涨，1.5750附近逢低做多，目标价格1.5880，止损价格1.5680。

　　商品期货

　　黄金

　　本周接连公布经济数据对于黄金价格不利。德国ZEW经济景气指数连续第八个月下滑，并创2008年11月以来的新低。希腊7月失业率大幅攀升。穆迪投资者服务机构称，该机构已将西班牙的主权债务评级从"Aa2"下调至"A1"，评级前景为"负面"。该类信息显示，欧债救助计划困难重重，带给贵金属市场巨大压力，本周现货金价格累计跌幅已超5%，报1620.16美元。

　　股票

　　日经指数收盘下跌1.03%，报8682.15点。

　　英国FT100

　　收盘下跌1.21%，报5384.68点。

　　德国DAX

　　指数收盘下跌2.49%，报5766.48点。

　　法国CAC

　　指数收盘下跌2.32%，报3084.07点。

　　周四美国股市收盘涨跌不一。欧盟各国政府可能会将临时性的援助基金“欧盟金融稳定机制”与永久性的援助基金“欧盟稳定机制”合为一体，从而释放出最多9400亿欧元(约合1.3万亿美元)的资金以解决欧元区主权债务危机。此前，萨科齐，默克尔与国际货币基金组织总裁突然会晤，使市场愈发担心法德两国存在明显分歧，可能无法在本周日的布鲁塞尔峰会上拿出一份全面解决欧元区债务危机问题的方案。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨37.16点，收于11,541.78点，涨幅0.32%；纳斯达克综合指数下跌5.42点，收于2,598.62点，跌幅0.21%；标准普尔500指数上涨5.51点，收于1,215.39点，涨幅0.46%。