新浪基金日报：基金三季报集中公布
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-26 10:31 来源: 新浪财经
来源：新浪基金研究中心
——基础市场和基金市场日报(2011年10月26日)
一、基础市场
由于政策宽松预期强烈，10月25日(周二)上证综指、深证成指再次放量走高，涨幅分别为1.66%和2.47%；各板块全线上扬，领涨中证信息板块涨幅为3.70%。两市分别成交836.35亿元和703.75亿元，比周一放量30.74%和40.49%。
债券市场继续下跌，中债国债指数、中债总指数、中债企业债指数和中债金融债指数分别下跌0.16%、0.12%、0.11%和0.06%。
| 分类市场表现 | ||||
| 分类市场 | 指数名称 | 收盘点位 | 日涨跌幅(%) | 近1周(%) |
| 股票 | 中证500 | 3842.98 | 2.84 | -0.88 |
| 深证成指 | 10203.40 | 2.47 | -0.23 | |
| 沪深300 | 2625.43 | 1.89 | 1.28 | |
| 上证综指 | 2409.67 | 1.66 | 1.10 | |
| 中证100 | 2458.54 | 1.50 | 1.95 | |
| 行业 | 中证信息 | 2169.26 | 3.70 | -1.70 |
| 中证材料 | 2911.79 | 3.14 | -0.90 | |
| 中证能源 | 3540.52 | 2.97 | 0.52 | |
| 中证电信 | 2741.84 | 2.61 | -0.47 | |
| 中证可选 | 3287.95 | 2.59 | -0.35 | |
| 中证工业 | 2568.46 | 2.17 | -0.56 | |
| 中证医药 | 5128.10 | 2.08 | 0.35 | |
| 中证公用 | 1585.64 | 1.98 | 1.08 | |
| 中证消费 | 6281.27 | 1.74 | 0.48 | |
| 中证金融 | 3316.17 | 1.19 | 3.32 | |
| 债券 | 中债金融债指数 | 116.22 | -0.06 | 0.39 |
| 中债企业债指数 | 94.62 | -0.11 | 0.89 | |
| 中债总指数 | 113.32 | -0.12 | 0.09 | |
| 中债国债指数 | 115.09 | -0.16 | -0.14 | |
| 海外 | 恒生指数 | 18968.20 | 1.05 | 4.93 |
| 海峡时报指数 | 2769.94 | 0.33 | 1.66 | |
| 德国DAX指数 | 6046.75 | -0.14 | 2.88 | |
| 伦敦金融时报指数 | 5525.54 | -0.41 | 2.13 | |
| 日经225 | 8762.31 | -0.92 | 0.23 | |
| 法国CAC40指数 | 3174.29 | -1.43 | 1.06 | |
| 道琼斯工业指数 | 11706.62 | -1.74 | 1.12 | |
| 标普500 | 1229.05 | -2.00 | 0.30 | |
| 纳斯达克指数 | 2638.42 | -2.26 | -0.72 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月25日
海外市场，亚太股市在标普500指数三连阳的示范下普涨；而欧盟二次峰会在即，却前景未明，欧美股市普跌。主要海外股指中，恒生指数涨幅最大，上涨1.05%；纳斯达克指数跌幅最大，下跌2.26%。
| 世界各主要股指日涨跌幅 |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月25日
二、基金表现
10月25日各类基金普涨。涨幅最大的股票型基金平均上涨1.90%，指数型、混合型、债券型和货币型基金分别上涨1.84%、1.64%、0.17%和0.01%。10月24日QDII基金平均上涨2.17%。
|
分类基金业绩表现 |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月25日 *QDII净值日期为2011年10月24日
具体基金来看，股票型基金无一负收益，表现最好的宝盈资源优选股票上涨3.50%；表现最差的银华消费分级股票收平。混合型基金仅1只负收益，表现最好的华泰柏瑞积极成长混合上涨2.85%；表现最差的申万菱信盛利强化配置混合下跌0.13%。债券型基金约六成正收益，表现最好的博时稳定价值债券B上涨1.22%；表现最差的博时宏观回报债券C下跌0.40%。
10月24日QDII基金无一负收益，表现最好的嘉实恒生中国企业(QDII-LOF)上涨5.19%；表现最差的建信新兴市场股票(QDII)、泰达宏利全球新格局(QDII-FOF)收平。
股票型、混合型基金排名前十、后十 |
||||
| 股票型基金净值增长率(%) | 混合型基金净值增长率(%) | |||
| 排名前十 | 宝盈资源优选股票 | 3.50 | 华泰柏瑞积极成长混合 | 2.85 |
| 东吴行业轮动股票 | 3.27 | 广发大盘成长混合 | 2.83 | |
| 光大保德信中小盘股票 | 3.21 | 万家和谐增长混合 | 2.74 | |
| 兴全合润分级股票 | 3.04 | 富国天瑞强势混合 | 2.71 | |
| 华夏优势增长股票 | 2.97 | 富国天惠成长混合(LOF) | 2.55 | |
| 泰信蓝筹精选股票 | 2.86 | 上投摩根中国优势混合 | 2.52 | |
| 天弘周期策略股票 | 2.85 | 金鹰中小盘精选混合 | 2.47 | |
| 南方盛元红利股票 | 2.79 | 易方达科汇灵活配置混合 | 2.45 | |
| 景顺长城新兴成长股票 | 2.79 | 华商动态阿尔法混合 | 2.43 | |
| 融通内需驱动股票 | 2.78 | 易方达价值成长混合 | 2.37 | |
| 排名后十 | 银河消费驱动股票 | 0.94 | 农银平衡双利混合 | 0.89 |
| 建信恒久价值股票 | 0.90 | 宝盈核心优势混合 | 0.80 | |
| 浙商聚潮产业成长股票 | 0.87 | 兴全可转债混合 | 0.74 | |
| 交银先进制造股票 | 0.75 | 纽银新动向混合 | 0.72 | |
| 鹏华新兴产业股票 | 0.71 | 国联安安心成长混合 | 0.72 | |
| 富国低碳环保股票 | 0.52 | 天治趋势精选混合 | 0.52 | |
| 易方达资源行业股票 | 0.41 | 泰达宏利风险预算混合 | 0.50 | |
| 天治成长精选股票 | 0.31 | 汇丰晋信2016周期混合 | 0.34 | |
| 金鹰策略配置股票 | 0.15 | 南方避险增值混合 | 0.33 | |
| 银华消费分级股票 | 0.00 | 申万菱信盛利强化配置混合 | -0.13 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月25日
| 债券型、QDII基金排名前十、后十 | ||||
| 债券型基金净值增长率(%) | QDII基金净值增长率(%) | |||
| 排名前十 | 博时稳定价值债券B | 1.22 | 嘉实恒生中国企业(QDII-LOF) | 5.19 |
| 博时稳定价值债券A | 1.20 | 海富通大中华股票(QDII) | 5.15 | |
| 宝盈增强收益债券A/B | 1.16 | 易方达亚洲精选股票(QDII) | 4.98 | |
| 宝盈增强收益债券C | 1.16 | 海富通中国海外股票(QDII) | 4.96 | |
| 富国优化增强债券A/B | 1.01 | 华安大中华升级股票(QDII) | 4.42 | |
| 富国可转债 | 1.00 | 华安香港精选股票(QDII) | 4.03 | |
| 招商安瑞进取债券 | 0.98 | 南方金砖四国指数(QDII) | 4.01 | |
| 富国优化增强债券C | 0.92 | 招商标普金砖四国指数(QDII-LOF) | 3.90 | |
| 华富收益增强债券A | 0.87 | 嘉实海外中国股票(QDII) | 3.56 | |
| 华富收益增强债券B | 0.86 | 南方全球精选配置(QDII-FOF) | 3.49 | |
| 排名后十 | 天弘永利债券B | -0.20 | 鹏华环球发现(QDII-FOF) | 0.60 |
| 海富通稳健添利债券C | -0.20 | 博时亚太精选股票(QDII) | 0.49 | |
| 华商收益增强债券A | -0.21 | 汇添富黄金及贵金属(QDII-LOF-FOF) | 0.43 | |
| 华商收益增强债券B | -0.21 | 嘉实黄金(QDII-FOF-LOF) | 0.41 | |
| 天弘永利债券A | -0.21 | 景顺长城大中华股票(QDII) | 0.40 | |
| 大摩强收益债券 | -0.26 | 富国全球顶级消费品股票(QDII) | 0.31 | |
| 浦银安盛优化收益债券A | -0.30 | 博时抗通胀增强回报(QDII-FOF) | 0.11 | |
| 博时宏观回报债券A/B | -0.30 | 富国全球债券(QDII-FOF) | 0.10 | |
| 浦银安盛优化收益债券C | -0.40 | 建信新兴市场股票(QDII) | 0.00 | |
| 博时宏观回报债券C | -0.40 | 泰达宏利全球新格局(QDII-FOF) | 0.00 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月25日 *QDII净值日期为10月24日
三、基金大事
1、基金布局取向曝光，聚焦超跌与成长股：随着基金3季报的陆续披露，华夏、易方达、嘉实、南方、华安等基金巨头的最新投资策略浮出水面。在市场持续下跌之后，各基金对于后市预判分歧较大，就4季度投资布局而言，各大基金公司侧重点并不相同，但均立足防御，在规避周期股的同时，加大了对确定性强的成长股与超跌股的布局。
点评：基金三季报披露，基金震荡市首选防御策略，虽然可能降低了系统性风险，但也可能在市场好转时错失机会。
2、王亚伟坚守高仓位，认为市场下跌有限：在首批20家基金公司披露的三季报中，三季度末平均(可比)股票仓位为76.36%，较二季度79.16%的水平下降2.80%，其中18家整体减仓。不过仍有部分股基依然保持着高仓位，由王亚伟掌管的华夏大盘精选和华夏策略精选也位于其中，其中华夏大盘仓位仍高达89.39%。王亚伟认为在未来，货币政策继续大幅收紧的可能性不大，股市进一步下跌的空间有限。
3、多空分歧巨大，基金公司同门兄弟仓位悬殊：市场胶着于2300点，基金不再一致看空，分歧逐步加大。即使是同一家基金公司内部，基金经理间多空较量也相当明显。乐观的基金已将仓位提升至90%的高位，悲观的基金则进一步减仓，“同门兄弟”的同类基金仓位最大差距甚至达到了30个百分点。
4、首只封闭债基顺利转型：国内首只封闭式债券基金——富国天丰于10月24日顺利转为开放式上市交易基金(LOF)。转型首日，富国天丰小幅收跌0.1%，实现平稳过渡。
点评：虽然在转开放前，富国天丰受累债市调整净值显著下跌，但该基金上市以来长期业绩良好，长期跑赢同类。我们相信它在封转开后凭借基金经理的主动管理能力，能保持良好表现。
四、基金动态
1、基金发行
| 基金发行 | ||||||
| 基金代码 | 基金名称 | 基金经理 | 发行区间 | 募集规模 | ||
| 090017 | 大成可转债(债券型) | 朱文辉 | 2011/10/26 | 2011/11/25 | 不设上限 | |
| 720001 | 财通价值动量(混合型) | 吴松凯 黄瑞庆 | 2011/10/27 | 2011/11/28 | 不少于2亿份 | |
| 660011 | 农银汇理中证500(指数型) | Denis Zhang | 2011/10/28 | 2011/11/25 | 不少于2亿 | |
| 164209 | 天弘丰利A(分级债基子基金) | 陈钢 刘冬 | 2011/11/7 | 2011/11/18 | 不超过30亿元 | |
| 110035 | 易方达双债增强A(债券型) | 张磊 | 2011/11/7 | 2011/11/29 | 不设上限 | |
| 110036 | 易方达双债增强C(债券型) | 张磊 | 2011/11/7 | 2011/11/29 | 不设上限 | |
| 基金成立 | ||||||
| 基金代码 | 基金名称 | 成立日期 | 基金经理 | 成立规模 | 自有资金认购比例 | |
| 481015 | 工银主题策略(股票型) | 2011/10/24 | 曹冠业 | 6.32亿份 | 0.01% | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月25日