高盛：中铝核心盈利胜预期 重申确信买入

　　新浪财经讯 10月26日消息，高盛称，重申中国铝业<02600.HK>评级“确信买入”，目标价4.9元。

　　高盛表示，中国铝业第三季纯利5.55亿人民币，明显较该行预计4.7亿人民币高。即使撇除来自未来业务收益1.04亿人民币及非营运收入，核心盈利4.66亿人民币，仍显着高过市场共识。这意味在第三季上海期交所铝价上涨3%下，中铝持续致力削减成本。

　　该行相信，现时市况波动，中铝在中资金属股中提供最佳风险/回报，两个主要原因为，在所有基础金属中，铝价紧贴现金成本，即强劲成本推动可支持定价；以及上海期交所库存接近三年低位，意味内地供应前景紧张。

　　中铝现价2012年预测市账率0.8倍，取替成本82%，相信市场已过份反映黯淡前景，重申评级“确信买入”，目标价4.9元。