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杨秋梅:把港交所建成内地企业首选国际交易所

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-03 17:18 来源: 新浪财经
“第七届北京国际金融博览会”于2011年11月3日-6日在北京举行。上图为香港交易所内地业务总监杨秋梅。(图片来源:新浪财经 梁斌 摄)   “第七届北京国际金融博览会”于2011年11月3日-6日在北京举行。上图为香港交易所内地业务总监杨秋梅。(图片来源:新浪财经 梁斌 摄)

  新浪财经讯 “第七届北京国际金融博览会”于2011年11月3日-6日在北京举行。上图为香港交易所内地业务总监杨秋梅。

  以下为演讲实录:

  杨秋梅:各位嘉宾大家下午好! 感谢金融论坛邀请港交所来参加本次会议。我的题目是“把握发展机遇,把香港交易所建设成为内地企业及投资者首选的国际交易所”。今天的演讲分两部分:

  第一部分简单介绍一下香港交易所的主要情况。

  香港交易所是整体性的交易所,我们有证券交易所、期货交易所同时也有结算公司,在中国期货交易所的由四家交易所联合来做,目前金融期货、商品期货主要在我们这儿上市结算,香港交易所以前被称谓联交所,因为它是由1986年有四家交易所联合组成。2000年上市的时候把证券、期货、结算交易所统一合并整体上市。目前有13家公司的人在一起办公,很多总经理都是各部门的主管。中国上市公司发行和监管部都在上市科,香港IPO的发行由香港交易所来做,发行后的上市公司监管也在港交所做。我们内部有中国墙,他们在11层,我的门卡进不到他们那层。

  我们内部有中国墙,他们在11层,我的门槛进不到他们那层。港交所是一家上市公司,也负责香港市场的运营,我们不仅在交易,也在统管,为市场参与者提供服务。主版市场是非常全的,期货、期权都包括,衍生产品从股指期货甚至利率产品、黄金期货都有。

  港交所是一家上市公司,很多全球交易所都是上市公司,我们是仅次于芝加哥商品交易所,他们的市值165亿美元,港交所是159亿美元。如果从全球IPO总额来看,2010年我们在全球IPO第一名,今年1-9月份是第二名,如果把二级市场融资算上,我们是第四位。刚刚伦交所的王女士也讲到,二级市场筹资比较多,算上二级市场港交所是全球第四位。

  港交所现在42%的上市企业是内地企业,市值占55%,占每日交易额、融资额55%和56%。今年、明年数字呈现下跌,以往我说的四个数字基本占60%-70%。近一、两年有很多国际企业在港交所上市,所以冲淡了内地企业的比例。如果从内地金融机构以及投资者在香港市场的参与程度看,这两年呈大幅度上升趋势。现在中国内地有20家证券公司,九家基金公司和六家期货公司都在香港设立了子公司。其中六家期货公司和10家左右的内地证券子公司都已经成为香港交易所的参与者。2006年QDII项目启动后,大量的QDII产品投入香港,目前投QDII的客户有5000万左右,60%的QD产品是投资于香港市场。从PPT可以看到,内地企业和投资机构在香港的参与程度。

  我简单介绍一下发展战略,我们希望内地企业和投资企业走出去的时候首先想到港交所。这里我列了中国和全球地图,希望内地企业寻求国际投资的时候把港交所座位首选平台,同时希望国际投资者想到内地,把港交所座位首选平台。这里列了几个阶段,第一阶段从93年青岛啤酒在香港上市,那是H股企业第一次在香港上市,当时是离案集资中心。第二香港肯定是人民币的离岸中心,希望港交所可以在其中有更多的业务。第三步是中国国际金融中心。这张图包括发行人、投资者、参与者,现货、期货交易都可以做,所以我们期望国际投资者和发行人、参与者也可以把香港座位连接内地的纽带,如果你对内地市场不是很熟,还是希望投资内地,欢迎先到港交所,这是我们一个大战略。 我们目前正处于人民币国际化阶段,香港紧锣密鼓的从事这方面的工作,港交所做的最主要的工作是推出人民币股票等产品。实际上我们已经有一直人民币的投资信托资金,今年3月份在港交所上市,也为人民币股票做了充分的准备。仁政港币交易通是什么概念呢?即香港居民没有人民币,用港币也可以买卖人民币股票。港交所内部已做好准备,但由于金融危机越来越严重,本来要发人民币股票的企业现在都在延期。今年不知道有没有人民币股票产品,希望可以看到人民币股票产品出来。

  另外一项主要工作是海外上市。今年上半年,IPO交易集资额中70%来自国际企业,右面我举了一些大家常见的企业。刚刚黄女士也讲了香港只有80万家,普拉达和新秀丽皮箱是今年在港交所上市。另外平台基础设施的建立,使得我们的处理效率快10倍,另外进行了大规模的投资,扩容数据中心,使能力大大提升,到明年可以陆续搬过去。还有交易时间改变,以前港交所交易时间和内地交易时间离得比较远,现在分两步走,3月7日已实施第一阶段,交易时间从9:30到12点,下一段是1:30到4点,希望明年3月5日实施第二阶段,完成和内地吻合,比内地多出一个半小时的交易时间。和内地交易时间的不断吻合,希望可以增强价格发现功能,增强港交所在国外市场的竞争力。另外希望在风险管理,灵活的保证金政策方面来做工作,目前正在征求意见,反馈非常正面。

  另外欢迎大家到港交所看看,我们在大陆也有代表处。谢谢大家,祝大会圆满成功。

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