瑞银调低中国铁建目标价至8港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-07 12:38 来源: 新浪财经
新浪财经讯 11月7日消息，瑞银称，将中国铁建<01186.HK>目标价由11.22元调低至8元，评级维持“买入”。
瑞银下调中国铁建2011-2013年每股盈测21.8%/31.9%/30.6%，主要因来自建造业务收入增长减慢，以及制造业务利润率逐步改善，2011/2012年每股预测盈利0.58/0.61元人民币，较市场共识低5.2%/3.1%。基于2012年预测市盈率12倍，股本回报率11.2%，目标价由11.22元调低至8元，评级维持“买入”，相信近日中央支持有助中铁建及中铁<00390.HK>营运复苏，看好中铁建末季盈利透明度较佳、毛利率较高、财务成本较低、现金流强劲及估值较低。