瑞信调低创维数码目标价至5.7港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-28 13:23 来源: 新浪财经新浪财经讯 11月28日消息,瑞信称,将创维数码<00751.HK>目标价由7元调低至5.7元,评级维持“跑赢大市”。
瑞信表示,创维数码盈利增长逊预期,主要是由于志高<00449.HK>拨备损失7900万元,以及广告、工资及花红上升等。公司年初至今全国设立1300间小型店铺,策略上有助减低依赖更多花费大规连锁店,料2012财年下半年开支比率将回落至15%。
该行将创维2012-2014年盈测下调9%-20%,目标价由7元调低至5.7元。评级维持“跑赢大市”,虽然不看好创维投资志高,但赞同公司减少对连锁店渠道的依赖。焦点集中在农村地区。