摩通恢复中兴通讯增持评级 看28港元

　　新浪财经讯 11月30日消息，摩根大通称，恢复中兴通讯<00763.HK>“增持”评级，目标价28元，相当于2012年预测市盈率20倍。

　　摩根大通预期，全球通讯商资本开支将维持较有防守性，主要是现代化等项目仍在进行。内地通讯商将转以质量取胜，带动资本开支轻微上升，有利推高中兴股价。预期中兴与海外一线通讯商将有进一步突破。

　　另外，主要竞争对手Nokia Siemens有意裁员，加上内地3G及宽频资本开支不断增加，有助提高中兴市场份额。该行预期中兴全球智能手机的市占率，将由今年次季的2%，上升至第三季的4%，虽然终端业务2011-2013年毛利率跌至约20%水平，但若能建立品牌，料中线可以有上升空间。

　　该行恢复中兴“增持”评级，目标价28元，相当于2012年预测市盈率20倍，符合过去三年平均市盈率，2011-2013年盈测年复合增长率21%可提供支持。