大和上调俄铝评级至买入 目标价8.50港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-30 15:52 来源: 新浪财经
新浪财经讯 11月30日消息，大和称，将俄铝(0486.HK)评级从优于大市上调至买入，目标价从12.30港元下调至8.50港元。
大和表示，俄铝估值太低﹑不容忽视，该行把评级从优于大市上调至买入，尽管把2011-2012财年铝价预测分别下调了0.5%和5.7%。该行向愿意承受风险的投资者推荐购买俄铝，理由是预计2012年第二季度铝价将反弹－成本高于俄铝的生产商将减产，而中国需求将随企业获得信贷情况改善而开始恢复。该行认为，俄铝的经营成本和利息费用下降，有利于抵御铝价下跌的影响﹔该行指出，俄铝在当前铝价下跌之际的现金流仍为正，而许多同业并非如此。但该行把俄铝目标价从12.30港元下调至8.50港元，之前把2011-2013年每股收益预测下调了21%-37%，因为下调了铝价预期，并调低了持有Norilsk Nickel (GMKN.RS)股权之收入贡献。