GMI：六大央行下调美元流动性互换利率0.5%

　　重要事件

　　德国10月实际零售销售月率为0.7%，好于预期(前值∶0.3%，预估值∶0.1%)；而德国10月实际零售销售年率为-0.4%(前值∶0.3%，预估值∶2.0%)。

　　德国联邦劳工部宣布，德国11月季调后失业人数减少2.0万人至291万，此前预期减少0.5万，同期季调后失业率为6.9%，表现超出市场预期。据经合组织最新数据，德国9月季调后失业率为5.8%，同期美国失业率为9.1%，法国为9.9%，意大利为8.3%，欧盟成员国平均为9.7%。

　　中国人民银行周三宣布，从2011年12月5日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，为近三年以来的首次。央行上一次下调存款准备基金率是在2008年12月25日。

　　美联储及其他五家央行周三宣布，将联手把美元流动性互换利率下调50个基点，以此作为对欧元区主权债务危机的回应。美联储发表声明称，该行将把美元互换利率下调至美元隔夜指数掉期利率(OIS)加50个基点，此前为美元隔夜指数掉期利率加100个基点，同时还将把互换协议的到期时间延长到2013年2月1日。声明表示，美联储将与欧洲央行、加拿大央行、英国央行、日本央行和瑞士央行联手采取这一行动。声明表示，此举旨在缓和市场紧张局势和提高各大央行为全球金融体系提供支持的能力。欧洲银行的美元融资成本今天上升至三年以来的最高水平，原因是欧盟各国领导人称其没能按原定计划来提高“欧盟金融稳定机制”(EFSF)的规模，从而促使有关欧元区可能解体的担忧情绪有所增强。

　　加拿大第三季度GDP增长好于预期，因为出口录得2004年以来最强劲增长。加拿大第三季度GDP季率增长0.9%，上一季度为下滑0.1%。第三季度GDP年率增长3.5%，第二季度为下跌0.5%。加拿大第三季度出口上升3.4%，为2004年第二季度以来最大升幅。不过加拿大第三季度内需仅增长0.2%，为2009年第二季度以来最低。加拿大9月GDP月率上升0.2%，升幅低于8月的0.4%。

　　10月份美国企业生产活动扩张之迅速创7个月来新高。美国供应管理协会芝加哥分会宣布，11月的芝加哥采购经理人指数(PMI)为62.6点，而经济学家对此的平均预期为59.0点。10月芝加哥PMI为58.4点。

　　美联储发布褐皮书报告称，12家地方联储中有11家报称其所在地区的经济活动以“温和的”速度增长，主要由于制造业和消费者支出增长。美联储在褐皮书报告中指出：“除了圣路易斯联储以外，其他所有地方联储均报告称，自上一份褐皮书报告发布以来，其所在地区的整体经济活动以缓慢到温和的步伐实现了增长。圣路易斯联储则报称，其所在地区的整体经济活动有所下滑。”此前美联储曾在11月2日发布的政策声明中称，美国“经济前景面临着重大的下行风险”。

　　美国薪资服务提供商自动数据处理公司周三发布报告称，在服务和生产行业及小企业的带动下，美国11月私营部门就业人数大幅增长。报告显示，11月私营就业人数环比增加20.6万人，创下自去年12月以来的最大增幅，并且是近几个月平均增幅的两倍左右。10月份私营就业的环比增量被从此前的11万人上修至13万人。如按行业划分，服务提供商就业人数增加17.8万人，货品生产行业就业人数增加2.8万。小型企业就业人数增加11万，中型企业增加8.4万，大型企业增加1.2万。

　　货币

　　欧元/美元

　　欧元/美元欧洲早盘小幅下跌后盘中持续大涨，欧元区目前整体仍缺乏实质性的利好。虽然德国失业率小幅回落，但意大利及欧元区失业率回升致使汇价进一步受压，英镑/美元一度下探至1.3258。欧洲时段盘中，中国宣布下调存款准备金率的消息另市场情绪大为改观，欧元/美元急速冲高，美联储及另五大央行宣布12月5日起下调互换利率以提供流动性，受利好推动，欧元/美元强劲反弹，在触及1.3532高位后小幅回落调整。

　　短期谨慎看涨，1.3400附近逢低做多，目标价格1.3500，止损价格1.3350。

　　美元/日元

　　美元/日元亚市早盘仍小幅整理于77.80至78.10附近，日本早盘公布的数项数据表现不一，制造业PMI差于前值，但工业产出表现强劲，总体而且，汇价受数据影响有限。欧洲盘中，五大央行宣布联合救市，美元/日元急速下跌至77.29,。美盘期间，汇价仍维持很盘整理态势，活动区间在77.60档位附近。

　　短期盘整，逢低做多，目标价格78.60以上。或在78.60附近逢高做空，目标价格77.50，止损价格78.80。

　　英镑/美元

　　受亚洲股市全线下跌打压，英镑/美元亚市早盘延续下行趋势。围绕欧债危机的担忧挥之不去，隔夜标普下调全球数家大型银行评级更是火上浇油。欧洲时段，英国FT100指数开盘下跌1%，意大利，欧元区失业率高于预期，英镑/美元一路下探至1.5525。欧洲盘中，接连两大利好致使非美货币强劲上扬—中国央行宣布下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，而美联储与亚欧五大央行联合宣布降低互换利率50个基点以提供更多市场流动性。英镑/美元在急速冲高至1.5779后回调并整理于1.5700档位。

　　短期谨慎看涨，1.5650附近逢低做多，目标价格1.5750，止损价格1.5600。

　　商品期货

　　黄金

　　周三六大央行联手为市场提供流动性，而中国人民银行也宣布，从2011年12月5日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，此举为近三年以来的首次。周三现货金盘中触及1750美元高位，最终报收1747.73美元，较上一交易日大涨1.86%。

　　股票

　　日经指数收盘下跌0.51%，报8434.61点。

　　英国FT100

　　收盘上涨3.16%，报5505.42点。

　　德国DAX

　　指数收盘上涨4.98%，报6088.84点。

　　法国CAC

　　指数收盘上涨4.22%，报3154.62点。

　　周三美国股市大幅收高，道指一举收复12000点关口，大盘获得2009年3月以来最大单日涨幅。美联储宣布与英国央行及欧央行等5家央行达成一致，将下调美元流动性互换利率0.5%，并将互换协议延长至2013年2月1日。此前，中国下调存款准备金利率的消息已经推动美股期指攀升。中国央行周三宣布，将下调国内银行业存款准备金率50个基点以促进国内经济增长。两大利好消息提振市场信息，截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨489.07点，收于12,044.70点，涨幅为4.23%；纳斯达克综合指数上涨104.83点，收于2,620.34点，涨幅为4.17%；标准普尔500指数上涨51.74点，收于1,246.93点，涨幅为4.33%。