开放式基金仓位监测站:仓位明显上升

华泰联合证券有限责任公司 谢江


　　本次对仓位监测模型做了较大的改动,相比以前误差更小。本文图表以及用于对比的历史数据均按照新模型重新测算。

　　根据测算结果,本周仓位明显上升。

　　2011年12月29日的仓位测算结果显示,样本内开放式基金平均仓位由上周的79.62%上升287BP 至82.48%。其中股票型基金仓位上升355BP 至85.39%。

　　本周仓位超过90%的基金95支,占样本数量的43%;仓位低于70%的基金19支,占样本数量的9%。与上周相比,高仓位基金数量增加,而低仓位基金数量减少。(这里只统计股票型和偏股混合型基金)根据投资类型进行测算的结果显示,开放式股票型、开放式混合型、开放式指数型基金平均仓位分别由81.84%、71.08%、91.22%上升355BP、236BP、165BP 至85.39%、73.44%、92.87%。

　　根据市值规模统计,大型基金、小型基金、中型基金平均仓位分别由78.81%、80.13%、78.57%上升474BP、235BP、356BP 至83.55%、82.48%、82.13%。

　　根据上个季度市场表现统计,择时能力强的股票型基金与混合型基金由83.99%、62.37%上升368BP、203BP、至87.67%、64.40%。

　　本周上调仓位的基金公司42家,占样本总数的70.00%;下调仓位的17家,占样本总数的28.33%,且上调幅度大于下调仓位的幅度。

　　从基金所在区域测算,北京、广州、上海、深圳地区基金公司平均仓位分别由77.55%、76.67%、80.85%、80.12%上升416BP、571BP、176BP、281BP至81.71%、82.37%、82.61%、82.93%。