摩通：蒙牛事件可控 重申增持降今年盈测21%
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-01-10 13:34 来源: 新浪财经
摩根大通表示，蒙牛<02319.HK>自黄曲霉素M1含量超标後，股价已下挫25%，提醒投资者内地奶业在食物安全问题上仍然容易受挫。不过，该行相信，内地奶业增长及毛利仍然吸引，而蒙牛为领先制造商。该行下调蒙牛今年盈测21%，反映潜在销售及毛利疲弱。目标价24元，市盈增长率0.9倍，2012-14年每股盈测年复合增长率24%，2012年预测市盈率19倍，有20%上升潜力。重申今次蒙牛问题较上次食品安全问题轻微，料下行风险有限，维持评级“增持”。