摩通：永利澳门估值吸引惟气氛负面 目标价降至26元

　　摩根大通表示，永利澳门<01128.HK>跑输大市，该行指，市场过份忧虑，市场贵宾收入放缓，以及在银娱新赌场开幕，和贵宾市场竞争加剧下，永利市占率或下跌，相信其市占率减少为短暂性。

　　报告指，在市占率13倍下，永利已反映很多负面因素。虽然贵宾业务放缓为焦点，但投资者并无留意，永利占盈利45%的中场业务，增长仍然强劲，按季升8%。该行预期，在贵宾竞争及贵宾收入增长稳定後，相信永利在今年下半年或获重新评级。将目标价由31.8元调低至26元，评级维持“增持”。