银监会出台政策鼓励 民间借贷利率依然走高

　　记者 劳佳迪 崔烨 见习记者 任文娇

　　面对去年以来的紧缩银根，一方面是中小企业的融资日渐困难，另一方面却是以银行为代表的大量机构对于信贷支持的不断“试水”。记者从银行、小企业、贷款公司等多方机构了解到，虽然数据显示银行对微小企业的信贷支持颇为“照顾”，在整体资金面紧张的情况下对小企业的信贷不降反增，但这些资金量仍然满足不了饥渴的中小企业，民间信贷公司重新活跃，并且飙高了借贷利率，15%的年息很常见，个别的甚至超越30%。

　　业内对政策优惠观点不一

　　银监会近日已向各银行发布了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》(下简称《通知》)，对单户金额500万元(含)以下的小企业贷款出台10项优惠政策。

　　记者注意到，这10项优惠的利好力度不算小。比如，对于符合条件的商业银行，允许其将小企业贷款视同零售贷款处理，又比如，允许商业银行发行小企业金融债。视为零售贷款处理，套用相关规定，将降低小企业贷款50%的风险权重，有券商推算，此举将提高2011年上市银行资本充足率约0.9个百分点。

　　而发行金融债，所对应的的小企业贷款就不再纳入存贷比考核范围，将大大缓解银行存贷比的压力。

　　不过业内人士对这些优惠也发表了不同的声音：“这种规则出来，如果可以落地，当然是利好，但具体银行也有自己的评估体系，要分行业去评估。银根收紧后，贷款利率明显高了很多，小贷公司也按照客户的偿债能力，协商出超过4倍规定的利率，月息一般是1.5%，1点8%。而且对外不对，主要是关联客户。所以市场 份额并不大的，小贷公司对于信贷市场是杯水车薪。 ”

　　也有小企业主认为，银根收紧后，其实小贷公司的成本也提高了。与股东原先商定的分红也相应提高，小贷公司到银行借款的利率也提高。所以企业要借到钱更难。

　　此外，也有专业人士指出，《通知》虽然对于改善长期存在的小企业融资难问题具有重要意义，但在当前的经济环境中，以提高小企业不良贷款比率容忍度来进行救助性质的信贷支持，可能会产生更大的风险。目前的中国金融业在资产价格停滞、产能过剩等条件下，风险控制比任何时候都要重要。

　　“目前中小企业贷款难不一定是货币政策与金融体制的产物，因为在各种成本大幅上涨与产能过剩的环境中，中小企业倒闭的可能性大幅提高，这也意味着商业银行向中小企业贷款的风险度在提高，惜贷是正常现象，而中小企业以过高的利率在民间贷款，也是企业风险过高的反映，而不仅仅是因为信贷资源稀缺。”一位内部人士指出。

　　银行信贷扩张仍难解渴

　　基于对小企业的扶持，相关部门在政策上给予的支持力度很大。这一点从今年一季度的信贷数据中就能窥出。仅以上海为例，记者从上海银监局获悉，截至2011年一季度末，在沪持牌小企业专营机构已有3家，分别是浦发、上海银行与民生银行，小企业业务专营分行也有3家，分别是泰隆、民泰、以及筹建中的稠州，有村镇银行8家，开设多家小企业特色支行。

　　来自人民银行上海总部的数据则显示，20011年3月末上海银行业机构境内小型企业贷款6340.22亿元，较年初增长1726.30亿元，增幅为37.42%，远高于各项贷款同期3.35%的增幅。境内小企业贷款占境内企业贷款比29.61%，较年初提升7.34个百分点。

　　但是虽然沪上中小企业信贷逆势增长，但不断飙高的民间利率还是反映出中小企业对资金的渴求。在这样的环境下，一些专门定位于民间借贷的“中介”机构也付出水面。以定位于中小企业及个人融资服务商的 “速贷邦”为例，其总经理万剑钧告诉记者，公司成立之初，就打出“轻松向陌生人借钱”的口号，月息自1%开始计起。

　　对于借贷双方最为关注的资信问题，万剑钧表示，在设定流程中有三道防护，第一是借款人须有物权抵押(包括房产、汽车、股票等)给出借人；第二是借款月息从1%起，年利息不超过国家规定的合法范围，以保证借贷双方的合法性；第三道防护则是通过专业员工的风险控制，据其介绍，大多数公司员工都有多年房产抵押贷款经验。

　　“我把门是一个融资信息服务平台，不做资金的吸入和发放，只做融资的信息配对，通过服务获得收益。 ”万剑钧告诉记者。记者发现，其实这一模式有点类似于房屋交易中的中介机构。业内人士指出，由于目前市场的资金面仍然紧张，类似的提供融资服务的第三方机构也会越来越多：“让社会上一些有理财需求的人和需要融资的中小企业主进行信息沟通，最后借款成功，这类帮陌生人之间牵线搭桥的‘中介’在未来会发展迅猛。 ”

　　银根收紧至历史高位

　　专家：具体效果看执行

　　“草根学者千呼万唤、大声疾呼，终于盼来了一个利好政策。 ”面对记者“如何看待银监会近日《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》”的提问，温州中小企业发展促进会会长周德文的第一句话即是如此。不过，话锋一转，他又坦言“具体效果还要看执行。 ”

　　“最近中央针对中小企业生存现状的调研非常频繁，不仅有央行、银监会，还有工信部、工商联等，估计下半年还会有政策出台。 ”周德文对晚报记者说。

　　“如果要有时效，地方在执行时还应对《通知》中的一些模糊字眼进行诠释和细化。 ”中国民(私)营经济研究会会长保育钧则在接受晚报记者采访时建议。

　　后续监管是重头戏

　　“银根的几次收紧，许多企业已经熬不下去，现在已经收紧到了历史高位，存款准备金率的数次上调让大量资金冻结在银行，银行‘抓大放小’是本能。”周德文对记者感慨起现在的银行利率，唏嘘不已：“原先月息只有6厘、7厘，现在基本都是1分5，涨了一倍。 ”

　　“现在不是说对个别行业影响大，而是对各个行业都有冲击，尤其是传统制造业。 ”周德文告诉记者，《通知》出台后，已有不少中小企业家前来咨询，“但大家普遍担心政策落地后能否真的起到实效，比如差别利率到底怎么执行，毕竟各级金融机构执行时肯定会考虑风险和收益。 ”

　　他担忧《通知》虽对商业银行有约束力，却会成为“挂在墙上的真理”。保育钧也认为，要将《通知》贯彻到底，银监会后续的监管力度相当重要，“现在银行收一次银根，小企业就死一批，《通知》中有一些设想很好，但银监会怎么监督商业银行执行是需要研究的。 ”

　　记者注意到，《通知》中有一条“对于单户500万元(含)以下的小企业贷款，在满足一定前提下可视为零售贷款”，受到了专家的一致好评。“这条如果可以落到实处，意味着小企业贷款流程可以简化，原先一些税收记录不全、财务数据模糊的情况现在可以酌情处理。 ”保育钧告诉记者。

　　不过，他也提出，《通知》中尚有语焉不详之处。比如，《通知》提到的小企业贷款余额占企业贷款余额达到一定比例的商业银行，支持其在机构规划内筹建多家专营机构网点，其中的“一定比例”究竟是多少，并没有量化说明。

　　“草根银行”有多远

　　在保育钧看来，比起现有金融体制内的“小修小补”，体制改革的实际意义会更加深远。“现在民间还有许多灰色信贷，如果要改革，就应该鼓励更多民间资本控股区域性的商业银行，也就是成立更多真正应运而生的 ‘草根银行’。 ”

　　记者从银监会公开数据了解到，从份额上看，民间资本在银行业其实并不能算不活跃。据统计，截止09年底，民间资本在股份制商业银行和城商行的普通股中占比分别达到20%和45%，而在目前已开业的349家村镇银行中，除发起行外，其余股份几乎全部为民间资本。

　　但民间资本在银行机构中获得控股权，或新发起设立银行机构的现象却寥寥无几。“其实可以由国家来做资质评估，对‘草根银行’吸储后的安全风险进行前期考核与后续监督。”保育钧对记者说。

　　值得一提的是，在民营经济最活跃的浙江省，11家城商行中，民间资本超过90%的已有3家，其中浙江泰隆商业银行和稠州商业银行已达100%。作为纯民资金融机构的“泰隆模式”、“稠州模式”或许可以作为样本。

　　而另一种被称为“草根银行”的金融机构——小额贷款公司，却似乎难以如预期般“给力”。 “银根收紧后，其实小贷公司的成本也提高了，因为与股东原先商定的分红也相应提高，小贷公司到银行借款的利率也提高，所以企业要从小贷公司借到钱并不容易。”东虹桥小额贷款公司高级客户经理王蕾对记者坦言，现在小贷公司做的也都是“熟客”。

　　酷暑里的冬天

　　此外，记者在采访中也了解到，融资难虽是中小企业难以根治的 “痼疾”，却不是唯一“症候”。就在专家热议金融支持的同时，小企业却也在忧心着“综合难题”。“我们企业没有碰到非常大的融资问题，负债率也一直控制在10%以内，但我们也烦恼重重。 ”金华裕泰纺织品进出口公司贸易部经理董玉景对记者“叹苦经”。

　　从事纺织行业18年的他，现在公司中主要复杂内销环节。“整个纺织行业的订单量出口和内销都减少了70%，我们公司内销今年的产值和去年同期相比也减少了80%。”上月刚刚从银行拿到大额贷款的他，心情却轻松不起来。

　　“一方面，我们的订单一般都是签3个月，所以成本跌价没什么好处，另一方面，由于油价攀升，国内物流成本提高了15%。 ”董玉景表示，制造企业的压力更大，“金华的农民工工资比同期增长了30%，如果再加上宿舍安装空调、组织短途旅游等综合成本，实际涨了40%，车间一线工人的工资达到3500-4000元。 ”

　　小微信贷市场逐渐走俏

　　银行：短期内风险可控

　　面临利好政策，市场中银行反应如何？记者昨日连线沪上一些国有大行、股份制商业银行，多家银行均表示未来将深耕细作中小企业贷款市场。

　　银行小微贷款业务渐热

　　记者注意到，在《通知》中，有这样一点，“银行对小企业贷款的风险权重视同零售贷款处理”，这就意味着贷款审核周期的缩短，而这也更为符合融资需求“短、频、快”的中小企业。

　　深发展上海分行相关负责人回应记者：“审核周期长短还是要看企业提供的材料是否周全，最快的我们曾经承诺3天放款。 ”至于会不会对申请贷款的小企业门槛也有所放低，该人士表示，银行对于放贷企业还是有所选择的，更愿意放贷给“行业联保企业，为大企业上下游供应链的企业，或者资信好的企业”。

　　上述人士对记者表示：“为在小企业贷款市场做到深耕细作，深圳发展银行已于近日成立了小微贷款事业部，早前民生银行的零售银行总经理郭世邦也将挂帅深发展小微贷款事业部。此外，深发展小微贷款业务总部也很有可能会设在上海。 ”

　　贷款走差异营销

　　记者了解到，目前沪上一些银行已经在细分小微信贷市场，不光是产品实现细分，小微金融服务也开始触及“小微企业主”。

　　记者从工行上海分行相关负责人处获悉，针对中小企业不同的板块会有不同的专业市场融资产品。比如，以大宗商品板块客户为目标，研发推广了“钢贸通”、“油贸通”、动产质押融资等专业市场融资产品；以集群产业客户、核心客户为支撑，研发推广了小企业供应商融资、网上供应链融资等产业链融资产品；以满足借款人向第三

　　方购买标准厂房的资金需求为目标，研发了小企业“厂房通”新产品等。

　　此外，为减少繁琐的业务环节，提高审批效率，未来银行将按照评级、授信、押品评估和融资业务等原则进行操作。截止2011年5月底，工行上海分行小企业信贷业务小企业户数达到近4000户，贷款余额350多亿元。

　　小微金融服务中，除了贷款收益之外，存款和中间业务的盈利空间也很可观，一部分小微企业主积聚了大量个人财富，一些银行针对小微企业主推出了财富管理金融产品。目前民生银行的小微金融服务就推出了 “乐收银”和“非凡财富管家”，前者是专门为小微企业提供支付结算等服务的一款产品；后者是为小微企业主以及其家庭提供综合金融服务的一款产品。

　　短期内风险可控

　　巴克莱资本8日发布的最新研究报告指出，中国银监会最新公布的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》对银行业资本充足率略有帮助，但报告同时指出，忧虑之一在于小企业贷款可能承担比其他零售或企业贷款更高的风险，而较低的风险权重会刺激银行放贷，这种监管可能反映不了这些贷款的高风险性。

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊告诉记者：“银行在小企业信贷的风险问题很大程度上取决于，银行有多少资金投向中小企业，如果数量范围并不大，比如，只是向大中企业放贷量的5%，这就意味着风险可控。 ”

　　他还提到，“银行自身的风险控制技术要提高，以前银行对于中小企业信贷的风险管控并不重视，相信随着政策性的引导，在经历一段时间后，随着银行小微贷款逐渐做大，基数做大后，银行对这一块会做到足够的重视，自身对于小企业信贷的风控技术提高，中小企业信贷风险才能有所下降。美国的富国银行就有专门针对中小企业、独立自主的一套风险管控系统。 ”

　　

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