金九银十看大势：百姓理财如何淘金

　　高通胀、楼市限购，负利率一系列的因素的影响，让财富的保值增值话题再次成为百姓所关注的热点。我们究竟应该投资银行理财产品？还是买股票、证券？买基金，投国债、黄金？层出不穷的各类的理财产品和门路已经多得令人晕头转向，如何在种类纷繁的理财产品当中选择适合自己的理财产品？怎样更好地把控理财市场中的机遇和风险？央视财经频道主持人史小诺和特邀评论员中国邮政储蓄银行代理托管部副总经理孙丽娜、著名财经评论员张鸿共同评论。

　　国庆长假，人休，钱不休，百姓理财愈发流行，各类理财产品扎堆上阵，如何大浪淘沙进行选择？

　　孙丽娜：面对眼花心乱的理财市场  关键是选择适合自己投资的产品

　　(中国邮政储蓄银行代理托管部副总经理 《今日观察》特邀评论员)

　　随着我国经济的发展，居民的财富不断增加，居民投资理财的意愿也不断增强。随着金融市场的快速发展，整个金融产品的种类不断丰富，为居民提供了包括股票、基金、保险、国债、银行的本来的理财产品、黄金、收藏类等多种多样的投资理财的产品，而且能够分散百姓投资的投资渠道。面对眼花心乱的理财市场，我认为关键还是选择适合自己的投资的产品。去年下半年以来，整个股票市场持续低迷，国家也出台了一系列调控房地产宏观调控政策，百姓两个主要投资渠道，股票和房地产市场急剧降温。在实际利率背景下，居民抗通胀的投资理财需求也不断增长，这就导致地产股之外的其他理财市场得到了空前发展。

　　张鸿：黄金周的理财产品是个性化的

　　(《今日观察》评论员)

　　十一黄金周期间有专门的理财产品，但真正需要在黄金周期间，给自己的钱选择一个新的投资品种的这类人其实很少，它更多地针对的是炒股的这些人。国庆七天因为休市，炒股的人经常会有意地说到底是持股过节，还是持币过节，这七天境外的一些市场可能会有一些波动。为了规避风险，这时针对这类人群推出了新的长假理财产品。最主要的原因是什么？因为银行需要在九月底，也就是第三季度末，在存款上有一个大量的增加。每一年的这个时候，银行要做报表，他想要吸引投资，这一季度的报表好看，能给投资者更多的收益，增强投资者的信心，到十月八、九号的时候，银行再把这个钱还给你。但今年银监会有一个新的政策，不允许银行短时间内有这么大的波动，不能说为了这几天报表好看就高息拦储，所以今年其实还没有往年的七天的理财产品多，都是15天，20天以上的。

　　至于个性化的理财产品，无论是时间的长短，还是品种的多样，个性化的理财产品现在越来越多，包括和酒挂钩，和茶挂钩，和服务商品挂钩，和钻石挂钩等等理财产品，其实是个性化的一个定制，包括这七天的产品，其实也是个性化的。

　　孙丽娜：财富的理财投资是逐渐积累的

　　(中国邮政储蓄银行代理托管部副总经理 《今日观察》特邀评论员)

　　十一长假期间推出的理财产品，主要是在这七天的时间里，如果你的资金是闲置的，那就可以用来投资，他不一定会给你带来非常大的惊喜，但是收益比放在账户上闲置要高很多。我们倡导的一个投资理念，就是你不理财，财不理你，其实财富的理财投资是逐渐积累起来的，如果你要获得意外的大财富，大收益，那你势必要承担高风险，同样你可能也会面临非常大的损失。

　　随着农村经济的发展，农民渴望财富增值的愿望，日趋强烈，由于农民风险承受能力较低，对一些理财产品，往往由于不了解，而心存畏惧，担心风险，因此他们往往只能通过储蓄这种方式来打理资产，为拓宽农民的理财渠道，近年来，邮储银行通过送理财产品下乡，送国债下乡的活动，把金融知识和新的投资方式，送到村民的手中。

　　吴德兰(南通如东县袁庄镇竹园村)：以前我们对国债也不太了解，经过宣传，我们知道了很多知识，对我们农民来说是一个理财的好渠道。

　　高宗贤(江苏省永林镇诸葛村村民)：现在投资理财产品主要考虑赚钱，收益好，赚钱，干什么事都考虑赚钱，对吧。

　　马洪宁(邮储银行江苏省分行行长)：我们觉得这个市场还是要逐步培养，使得我们客户能够随着国家的经济发展，随着群众财富的不断提高，他们的风险意识能够逐步加强，我们也实现了社会效益，和我们企业效益同步增长。

　　孙丽娜：农村给银行提供了一个非常广阔的发展空间

　　(中国邮政储蓄银行代理托管部副总经理 《今日观察》特邀评论员)

　　随着农民财产性收入不断的增加，农民的投资理财的需求也在不断的增强，随着我国城镇化步伐的不断加快，未来农村发展金融，发展投资理财，给银行提供了一个非常广阔的发展空间。我们银行一直是以致力于服务三农，服务社区和服务中小企业为已任的大型现代零售商业银行，也是一直以普惠金融服务为主的银行。银行在设计银行理财产品的时候，会根据风险的高低，来设计分层次的银行理财产品。我们银行有一系列风险较低，收益可期的低风险稳健的产品，可供农民朋友来进行投资选择。另外，像国债，包括一些风险比较低的货币性的基金，债权型的基金，也是很好的投资理财的产品。

　　张鸿：农民需要更符合他们收入结构和周期的理财产品

　　(《今日观察》评论员)

　　可能很多人觉得农民吃饭问题，医保问题，养老问题都还没解决呢，怎么会理财？但越是这样的人，他手里有一点闲钱的话，越需要理，因为他多收入了一点点，对他来说，生活的改善就会更明显。现在农村很多人都看中央七套的《致富经》，他们觉得如果能让手上的钱生钱，是很好的，现在农民的收入水平增加了，去年农村收入的增速超过了城镇，而他们的传统投资渠道，就是存银行、买国债、盖房子，所以这时候，恰恰需要我们的金融机构能够推出一些和他们的收入结构、周期相匹配的产品。农民的收入是不均衡的，季节性很强，我们怎么针对他们设计一些更符合他们收入结构，收入周期的产品，是他们需要的。

　　孙丽娜：投资者要根据闲置资金的期限和目标的收益情况来选择适合的产品

　　(中国邮政储蓄银行代理托管部副总经理 《今日观察》特邀评论员)

　　投资者在选择投资理财品种的时候，首先必须要清楚自己的风险承受能力和理财需求，然后根据闲置资金的期限和目标的收益情况来选择适合的产品。我们在选择投资产品的时候，首先必须详细了解选择产品的产品属性，包括产品风险收益特征，它的风险到底是高中低，这个一定要清楚；第二，了解产品期间流动性的安排。这个产品在开放期内，我是不是可以自由地申购和赎回，这个其实是考虑资金的流动性问题；第三，了解产品投资范围。产品投资范围很广，有债权股票，包括股权类的，还有一些挂钩的产品，这些产品的风险收益特征是不一样的，一定要非常清楚。

　　投资者在进行投资时，自身风险承受能力的高低，决定了对产品的选择。另外，根据自身投资理财的需求，资金闲置时间的长短，选择投资期限与之相匹配的投资理财产品。我们是做长期的理财规划，还是做短期的投资理财，是做资产组合性的投资理财，还是做单一理财产品持有，这都是不一样的。我建议大家做长期的投资理财规划时，要多咨询一些专家，顾问，吸取有益的建议，才能做一个相对比较全面的安排。    

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　　孙丽娜：投资者可以根据自己的风险偏好的程度来选择资金的投向

　　(中国邮政储蓄银行代理托管部副总经理 《今日观察》特邀评论员)

　　从投资的角度来看，有句俗话说得好，不要把鸡蛋放在一个篮子里，其实就是为了分散风险，投资者投资理财的过程中，也要有这种风险防范的意识，要根据自己的风险偏好的程度，来选择资金的投向。具体来说，你要根据自己的风险偏好和家庭的财富状况来选择进行配置。风险偏好较高的投资者，可以选择一些风险较大、收益较高的股票，股票型基金和股权类的权益性产品；风险偏好较低的投资者，可以选择一些少配置，或者是不配置的低风险稳健产品。

　　张鸿：购买理财产品  一定要去专业的金融机构

　　(《今日观察》评论员)

　　我特别害怕那些风险承受能力特别弱的人，去买了风险特别高的产品，我们要少走弯路，我们去买理财产品的时候，一定要去专业的金融机构，而且如果他承诺说收益是百分之多少，这是不合规的，是违反银监会的规定的，不允许有这样的承诺。所以，第一我们别被忽悠，第二，专业的理财机构也不要去忽悠老百姓。我们必须有一些基础的常识，监管部门也要负起责任来，如何说真的有很多金融机构还在承诺保底的收益的话，那你该怎么处罚，就得怎么处罚，还有一些相关的法律法规也要配套。

　　许伯源：不要参加银行的信托产品  信托产品风险比较大

　　(北京大学国营经济研究院研究员  《今日观察》特邀评论员)

　　现在很多投资者的思路不对，例如证券公司大量的投资股票的散户，股票本来不是年年天天都要做，是抓波段，比如抓一个牛市抓一个波段，其他时间不要去参与，因为大家财力有限；黄金这次下跌，至少要持续半年的时间，不要寄希望高位出货；白银不要沾。老百姓主要是要为了安全，不要有什么大的风险，所以现在参加银行的理财产品可以。现在银行有产品30天做到(年收益率)4%，买它30天到期后，再重新去买一个新产品，因为各个银行不断在推出各种产品。但是不要去参加银行的信托产品，信托产品风险比较大，对于信托项目后面的走势不太清楚。  

　　张鸿：早期介入低收入人群的理财教育  将会形成一个良性循环

　　(《今日观察》评论员)

　　低收入人群，稍微多一点收入，就会改善他们的生活，所以很重要，但同时他们也更输不起。所以我们在设计理财产品的时候，一定跟他们说清楚，哪些是有保本的，哪些是可能风险比较大的，不同的风险的偏好，要跟他们讲清楚，这就涉及到对这些人群的理财教育。所以我们早期地介入到低收入人群的理财教育里，让他们有这样一个习惯，当他们的收入真的增加起来以后，他们就会坚持买，就会形成一个良性循环。

　　孙丽娜：投资者可以在黄金周选择购买银行的短期理财产品

　　(中国邮政储蓄银行代理托管部副总经理 《今日观察》特邀评论员)

　　国庆黄金周七天，我觉得投资者可以买一些银行的短期理财产品，它必定会给你带来高于银行活期储蓄的一个收益。投资者在购买理财产品的时候，一定要充分地了解产品的属性，例如产品的风险收益特征、投资范围、运作期间的流动性安排等等，才能更好的规避风险，获得良好的收益。

　　(《今日观察》栏目播出时间：周一至周五21：55－22：25)