赵锡军：规范民间金融要摆脱非市场因素诱导

　　让社会资本规范转向金融资本——

　　民间借贷：“合法化”后怎么走

　　●问题的核心在于，以什么机制让散落在个人、企业手中的闲散资金，能够安全地调动起来，有效地用出去。

　　●要规范民间金融，说到底就是要摆脱非市场因素的诱导，以市场经济规则对其进行改造、引导。

　　主持人：本报记者 支玲琳

　　嘉宾：赵锡军 (中国人民大学财政金融学院副院长)

　　解放观点： “民间借贷是正规金融有益和必要的补充”，近日央行有关负责人首度肯定了民间借贷的合法性。呼吁多年的民间金融阳光化，如今终于露出曙光。事实上，从几年来试点村镇银行，到设立小额贷款公司，我们对民间金融阳光化操作的制度尝试从未停止过，但一直难以破题，问题到底出在哪？而此次关于民间借贷合法化的表态，又能带来怎样的突破？

　　赵锡军：民间借贷的规范化问题，可以说是箭在弦上，不能不发。首先，频频被爆出的“跑路”“跳楼”事件，背后与高利贷都有着千丝万缕的联系。由民间借贷所引爆的中小企业资金链危机，已经危及中国经济的基本面。其次，楼市降温之后，民间借贷呈蔓延之势。在有些地方，放贷已经成为老百姓首选的 “投资新贵”。因此，合法化的这一表态，不只是给长期处于灰色地带的民间金融正名，更是为了应对当前体量庞大的民间闲散资金的投资冲动。

　　但事实上，从法律法规的角度来讲，从来没有任何表述禁止所有民间借贷。有关借贷方面的法律法规，无论是个人之间还是企业之间，早有规定。此外，民间借贷利率超过银行同期利率4倍就属于高利贷，这条 “红线”亦有明确。更何况，这些年民间借贷领域出了不少大案要案，这些案件也都依法进行了调查、审理。这从另外一个角度说明，这里面还是有法律法规可循，否则如何加以处理呢？我认为现在的问题是，有关民间借贷的行为规范，目前散落于各种法律法规， 《贷款通则》、 《民法通则》、《合同法》以及相关司法解释均有涉及，但就是没有一个统一的法律框架加以明确。这样就导致很多人不熟悉有关法律法规，出现种种 “灰色”地带，甚至做出 “越线”行为。这一方面说明我们的制度的确有待完善，但同时也表明，中国的民间借贷尽管有着四千年历史，但仍处在一个不成熟的状态。

　　解放观点：现在央行强调 “合法化”，到底是要解决什么问题？合法化到底能带来什么？

　　赵锡军：这个问题的核心在于，以什么机制让散落在个人、企业手中的闲散资金，能够安全地调动起来，有效地用出去，并且这种资金循环对实体经济的增长能够带来好处，而不至于催生泡沫。

　　这要面临三个考验。第一，正规的金融机构，如商业银行、信用社、村镇银行，如何将这些闲散资金吸引动员进来，并且以商业化的原则投放出去，同时能有效控制风险。第二，允许符合准入门槛的民间借贷机构 “转正”。但问题是，设立金融机构的要求是比较高的，而且即便建立以后，也要符合各种各样的运作规范，建立起完善的风险控制体系，对于很多 “野生”的民间借贷机构来说，往往很难做到这一点。这时候，法律制度究竟该怎样进行圆融调整，值得关注。第三，民间借贷中很重要的一块，是“一对一”式的借贷关系，这里面基于传统习惯、熟人关系，口头约定、暴力讨债、有法不依的现象十分普遍。个中情形，不是一句简单的 “合法身份”就可以解决的。但民间借贷要规范化、制度化发展，这又是无法跳过的关键问题。所有这些，都需要我们拿出新的思路来。

　　解放观点：与缜密的现代金融体制相比，常以口头为书、以暴力催讨面目示人的民间借贷的确还处在粗放、原始的发展阶段。可在中国历史上，也曾有过山西票号汇通天下的民间传奇。要引导民间金融走向现代、规范和文明，究竟路在何方？

　　赵锡军：我们看历史，只是看它记录的部分。而历史所记录的，又往往是些特殊的历史，是英雄创造的历史。可问题是，中国没有几个乔家，普通人的信用制度在中国历史上从来没有建立起来过。因为以前的普通百姓很多都吃不饱穿不暖，田地财富都控制在少数人手中。放贷，是普通人想都不敢想的事情。但是现在，越来越多的人手里有闲钱，都想做点民间借贷，每个人都可能是乔家的创业之初。这是社会的进步，我们首先要肯定这一点。

　　社会资本转向金融资本蔚为风潮，但正规金融又不能满足这种需求，于是民间信贷的流行也就成为必然。但问题是，尽管中国的社会资本已经开始进入市场经济的运作模式，但是我们对于民间借贷的认识和理解，却还停留在封建时代，认为它不可能会影响大局，只是民间的一种自发行为。这种认识如果不能扭转过来，也就无法从根本上规范民间金融。

　　解放观点：那么要规范民间金融，最关键的是要做什么？

　　赵锡军：市场经济基本要义就是，每个企业、个人都是经济活动的参与者，都是责权明确的法人、财务独立的主体。虽然中国在改革开放之初提出了建立市场经济的目标，但对于市场经济主体的认识却是渐进式的。一开始我们并没有将自然人看成市场经济主体，认为个人只是劳动者。但真正的市场经济，要求不仅企业是经济主体，每个个人也是独立主体。就像在借贷的问题上，按照传统的观点是父债子还，但按照市场经济的规则，应该是各还各，因为即便是父子，也是市场经济的平等独立主体。

　　这样一来，我们的民间借贷，也就成了一个糅杂传统、主体不明的奇异混合体。因此，市场规范在其中也往往失灵。其实要规范民间金融，说到底就是要摆脱非市场因素的诱导，以市场经济规则对其进行改造、引导。我的观点是，规范化必须从最基础的建立个人信用库、个人破产制度做起。有了这两个制度以后，资产负债清晰，有没有资格借贷，有没有能力还款，民间放贷人一目了然，不会因为表面现象做出误判。一旦借贷人无力偿债，自动进入破产清算，也不会出现现在这种一跑了之、放贷人求偿无门的情况。这两个制度，可以说是最起码的借贷前提，但当下我们在这方面的基础工作还没有做好，所以民间借贷会出现种种乱象其实也在意料之中。