银行被指暴利高管喊冤：称资产收益率低于制造业

　　证券时报记者 贾壮

　　一家股份制银行的行长公开表示，利润高得不好意思说；一位学者公开质疑，银行业利润为何会高过烟草和石油。随后，银行业“暴利”的说法不胫而走，并成为社会上的热门话题。

　　在刚刚过去的银行业2011年年报密集披露期，上市银行的高管们集中回应了这一说法，虽然都能自圆其说，但他们无法回避的是，严格的准入的确带来了银行业的垄断。

　　温家宝总理近期也明确表示，银行获得利润太容易，原因是少数几家大银行处于垄断地位，解决民营资本进入金融就是要打破垄断。

　　高管集体喊冤

　　银行“暴利”说发端于民生银行行长洪崎去年底的一次公开讲话。他在出席“2011环球企业家高峰论坛”时说，2011年企业经营压力很大，资金需求强烈，中国银行业一枝独秀，利润很高，不良率很低，“企业利润那么低，银行利润那么高，有时候利润太高了，自己都不好意思公布。”

　　这段来自银行业内的表态立即引起社会广泛关注。中国国际经济交流中心副秘书长陈永杰认为，银行和实体经济一个利厚一个利薄的问题，已到了非常严重的程度。银行的资本利润率已不仅大幅高于工业，而且高于石油和烟草。

　　对于甚嚣尘上的“暴利”说，银行业高管们近期集体给予回应。首家公布2011年度业绩的深发展银行董事长肖遂宁率先表态，“银行业既非暴利，也非高利，目前银行业的资产收益率只有1%，而一般制造业却能达到5%。”

　　国有大行当中，农行第一家公布年报。该行行长张云表示，中国银行业利润增长没有脱离实体经济发展，从利润增长率、银行利润与规模以上企业利润比例、总资产收益率等指标来看，银行业的盈利能力与工业企业基本一致。

　　“从总量上看，银行业利润数量确实较大，但利润不是来自利差扩大。”张云说，与国际上其他大银行、与历史同期以及其他金砖国家的银行相比，中国银行业的利差不高。

　　张云认为，中国银行业利润增长原因包括多个方面：2009年和2010年信贷高增长使银行获得了较好发展机会、银行节约成本和效率提高因素、国家加快银行改革使利润增长较快、银行创新能力提升增加盈利能力等。

　　中信银行行长陈小宪也称，中国银行业的高利润是在特殊环境下产生的，这些年中国宏观经济高速发展，银行作为重要的传导机构，经营业绩反映了这个趋势。除此之外，高利润的产生还受贷款管理以及技术提升等方面因素影响。

　　到底冤不冤

　　银行业虽然利润总额超过了万亿，但鉴于行业资产总额超过100万亿，若考察盈利能力，银行业确实没有超过表现较好的国有企业。从这个意义上说，指摘银行赚取“暴利”缺乏数据支持。

　　根据农行副行长潘功胜提供的数据，2008年到2011年，16家上市银行的利润增长率分别为30%、17%、33%和36.3%，同期规模以上工业企业的利润增长率分别为12.5%、13%、53.5%和25%，银行业利润没有与工业企业背离。2007年到2011年，银行贷款的年复合增长率20%，总资产年复合增长率21%，利润的年复合增长率23%，从数字比较可以看出，银行业利润主要来自规模扩张。

　　问题是，银行业的规模为何能够如此快速扩张。银行“暴利”说之所以有如此大的影响，其背景是数量庞大的中小企业融资困难，经营举步维艰。有统计数据显示，私营企业的短期贷款在全国银行的贷款比重仅为1.3%，乡镇企业是2.7%。数量庞大的企业无法从商业银行获得贷款，而银行是目前最主要的融资渠道。

　　中国社科院经济研究所研究员刘小玄认为，在一定的制度框架下，某些金融需求是注定无法满足的，因为这必然导致过高的信息寻找成本和风险成本。只有通过金融市场之间的积极竞争，才能低成本地获得金融市场信息，实现市场均衡。降低信息成本需要市场竞争，需要创新主体和创新行为。

　　创新主体涉及到市场准入，这可能是中国银行业获得高利润的真正秘密。中国央行行长周小川在今年全国两会期间也承认，银行业高利润和金融服务业特别是银行业市场准入有关系的说法有一定道理。

　　积极打破垄断

　　打破银行垄断，关键是扩大准入，让更多的资金参与到融资活动中，政府在这个方面已经开始采取行动。此前不久，国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区，批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》。《方案》定下12项任务，涵盖规范发展民间融资、金融机构准入、个人境外直投以及金融产品创新、信用体系建设等方面，为金融业的对内开放打开了空间。

　　温家宝总理近日在广西钦州、福建泉州、莆田、福州等地就经济运行情况进行调研时说，民营资本进入金融领域就是要打破垄断，温州试点的有些成功经验要在全国推广。温家宝说，“关于融资成本，其实我这里坦率地讲，我说我们银行获得利润太容易了。为什么呢？就是少数几大银行处于垄断地位，只能到它那儿贷款才贷得来，别的地方很困难。我们现在所以解决民营资本进入金融，根本来讲，还是要打破垄断。中央已经统一了这个思想，你也看到了在温州进行试点。我想，温州的试点，有些成功的，要在全国推广，有些立即可以在全国进行。”

　　大银行也在积极应对可能的变化。工行今年在信贷政策上就有一些定量要求，比如战略性新兴产业投入要较2011年增加一倍，先进制造业和服务业贷款占公司贷款比重提高20%～25%以上，文化产业的贷款增长要高于一般公司贷款增长幅度。贸易融资和中小企业贷款也有定量具体计划，贸易融资贷款到2014年占到公司贷款的21%以上，中小企业贷款2014年末要占60%以上。