民间借贷惟一归宿是规范化发展

　　■本报记者 曹 蓓

　　从去年开始，民间借贷的风险开始集中爆发，资金链断裂、借款人跑路，让迅速升温的民间借贷开始退烧。然而，民间借贷的方式在饱受争议的同时，名气也在迅速蔓延，原本活跃在东南沿海一带的筹资方式，开始向内陆扩散。诱人的收益以及负利率的持续，让原本躺在银行多年的资本，开始蠢蠢欲动。

　　“以往是经济比较发达的地区民间借贷规模汹涌，但现在，经济落后地区也开始疯狂放贷，呈现出城市、城镇、农村齐头并进的趋势。”有业内人士指出。

　　民间集资双面脸谱

　　“刚开始的时候，我也是经由熟人介绍，才知道有这么一家公司，只要参加他们的集资，就可以分批获得红利。我当时交了2000元，没几天就返给我290元，我当时心里很高兴，后来又给了我一次，大概是六百元，我就坚信这不是骗人的。后来我就陆续参加了三家这种集资。”家在河北省南部的郝女士告诉《证券日报》记者。

　　“参加集资的人特别多，当时在介绍的时候，他们给我说，现在国家支持这种形式的集资。后来我参加的一个公司，还鼓励我们介绍身边的人加入这种集资，如果介绍的人多的话，我每个月可以去那里上班，每月600元的工资。我觉得这样也可以有点事干，确实不错。”郝女士今年50多岁，据她介绍，她极力的劝说自己的女儿也加入这种投资，现在自己在这三家公司中，投资的总额达到了6000多元。

　　“把钱放在银行，利息虽然涨了几次，但是现在的物价很贵，所以钱只能是越来越不值钱，我又不懂股票，而且现在也有很多人炒股都赔了。这样的集资，收益又高，我也能有点事做，一举两得。”但是，没过多久，郝女士就不再去负责集资的那家公司培训，当记者询问缘由时，她默不作声。

　　与郝女士的境遇不同的是，同在河北某市的轻纺城商户，却尝到了这种民间集资的甜头。刘先生是河北某轻纺城的一家普通商户，2008年的时候，轻纺城开会要筹集资金，各商户本着自愿的原则，将资金上交，然后每月按月息5%的红利返回，时间是四年。其中的重要一点是，这次集资是以轻纺城作为担保，已经经过了公证。

　　“刚开始的时候，没有几个人参与，慢慢的开始逐月返利，而且没有出现拖延的情况。当时我也考虑到有轻纺城作为担保，应该是比较保险的。所以，我也开始投资。最初是交了一万，结果不到两年的时间，本钱就回来了。我后来追加了一万，到现在为止，两万元已经变成了将近四万元。我身边的人基本上都把本钱拿回来了，还赚了不少钱，再有人想投资已经晚了，到今年的下半年，这个集资就不做了，所以很多人都后悔当初没有投资。”刘先生告诉记者。

　　“阳光化”的探索

　　一方面是小微企业融资需求得不到满足，而通胀压力下民间资本也在寻求出路，一拍即合的供需双方互为满足，催生了民间借贷市场的高烧不退。另一方面，非法集资案件频发，民间借贷问题不断，缺乏法律护卫的民间借贷暗流涌动。温州老板跑路事件，刚刚判决的吴英案，都为民间借贷敲响了警钟。

　　中金公司发布的一份报告指出，中国民间借贷余额在2011年中期同比增长38%至3.8万亿元，约占中国“影子银行”贷款总规模的33%，相当于银行总贷款的7%。

　　全国人大常委、民建中央副主席辜胜阻日前对媒体表示，2011年中小企业面临了是前所未有的融资难，小微型企业相比于中小企业情况更严重，浙江80%的小型微型企业要靠民间借贷来维持融资需求。

　　因此，如何规范民间资本，使其走向阳光，成为未来努力的方向。

　　中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军在接受媒体采访时表示，目前民间借贷法律法规缺失、行业监管缺位，基本上处于自发和无序状态，主要靠传统的乡规民俗、道德观念等约束，而且其利率较高、交易隐蔽、高趋利性的特点，容易引发实体经济风险，诱发非法集资、高利转贷等违法犯罪行为，一旦出现问题很难妥善解决。

　　然而目前的情况来看，如何区分非法集资和民间借贷，还没有明确的法律规范。

　　3月28日，国务院批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，决定设立温州市金融综合改革试验区。似乎正在为民间借贷的规范和阳光化探索一条出路。

　　中行李礼辉表示，民间借贷的规范和发展从本质上来说是对商业银行有好处的，因为民间资本的不规范对商业银行也会有损伤。温州金融改革的实验对整个国家的发展是有重要意义的，对商业银行的发展也是有好处的。

　　中国社会科学院金融所银行研究室主任、中国社会科学院中小银行研究基地主任曾刚认为，温州市金融改革目前只是一个试点，民间金融还没有涉及立法层面。试点改革把民间借贷转换成阳光方式解决问题，将对民间借贷有一个规范作用。他表示，以前没有监管的，存在灰色的地带，以及靠隐性或者灰色关系手段的民间借贷，现在用更加规范方法做它，可能当前民间借贷不规范的地方清掉，会对民间借贷规范起到好处。