央行降息后50万房贷20年利息减少1万多

　　本报讯 央行6月7日晚间宣布降息25个基点，调整后一年期存款基准利率3.25%。这是我国央行三年来首次降息，显示经济下滑或已超出各方预期，经济硬着陆的风险逐渐加大，也预示着我国货币政策将从稳健向宽松开始转变。与此同时，央行决定，自2012年6月8日起，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍，此举标志着央行已经向谈论已久的利率市场化迈开重要一步。

　　存款：也要“货比三家”

　　到银行存款可以挑着存了。6月7日，央行决定一经公布，引起各界极大凡响，本次央行政策的最大亮点是，差别化存贷款利率，银行将逐步调整存款利率浮动空间，商业银行可根据市场情况自主将存款基准利率从3.25%提高10%至3.575%，实际上比目前执行的基准利率还高。对于市民来说，到银行存款可以“货比三家”，谁的存款利息高，就到谁家去存。同时，下调贷款利率，对市民和企业申请贷款都将带来利好。8日当天，各上市银行纷纷公布了各自的执行利率，工建农中交五大行，以及中信银行均把一年期存款执行利率调整至3.5%，较基准利率上浮8%，招商银行等在存贷款的执行利率上均与央行保持一致。

　　房贷：还款负担减轻

　　刚刚按揭购房的宋先生 这几天最关心他的月供变化了。在银行工作多年的国际金融理财师李俊勇帮他算了一笔账，以宋先生的房贷为例子，50万元的贷款20年还清，以等额本息还款法计算，在没有调整前，银行5年期以上的贷款利率是7.05%，宋先生每月要还银行3891.52元，仅利息一项20年下来要还433963.65元；降息后，银行5年期以上的贷款利率是6.80%，现在宋先生每个月要还银行3816.70元，利息一项20年下来要还416007.44元。现在每月的月供将减少74.82元，一年下来减少897.84元，20年下来利息一共减少17956.21元。

　　降息后银行贷款发生了变化，那么住房公积金贷款的变化有哪些呢？“主要还是还款金额上有所变化，比以前少了。”李俊勇如是说。

　　他表示，同样以宋先生的情况为例，50万元的贷款20年还清，没有调整前，5年期以上的住房公积金贷款利率为4.9%，平均每月要还款3272.22元，利息20年要还285332.86元；调整后，5年期以上的住房公积金贷款利率为4.7%，平均每月要还款3217.48元，利息总共为272195.32元。现在每月的月供减少54.74元，20年利息总共减少13137.54元。

　　融资：降低企业成本

　　华龙证券兰州合水路营业部副总经理、投资总监吴晓峰表示，降息将对一些资本密集型行业、资产负债率较高的行业产生较为正面的影响，例如地产、航空航天、电力、工程机械等，这些行业都背负着高额的负债，支付着巨额的利息，而降息将使得公司利息支出等财务成本有效降低，进而增加利润总额。李俊勇给中小企业算了笔账，以贷款100万元为例子，过去一年期的贷款利率是6.56%，一年到期后，利息为65600元；现在一年期的贷款利率为6.31%，一年到期后只需要还63100元，企业的融资成本减少了2500元。

　　股市：投资者仍需冷思考

　　在谈及对市场的影响，吴晓峰认为，首先，利率下降的变化对股票市场带来正面积极影响，尤其是在近期股指大幅下跌的背景下，投资者思涨心态浓厚，在突发利好的影响下市场或将迎来短期的、修复性的反弹行情；其次，由于此次降息的背景与国内经济层面不景气有一定关系，而经济是股市的基础，所以在经济层面没有出现明显改善之前，预计此轮反弹力度和空间相对有限，投资人更加关注经济层面和上市公司经营业绩的改善情况；最后，此次降息伴随着存贷款利率浮动幅度的变化，表明利率市场化开始启动，这一重要举措将对银行业上市公司带来较为偏负面的影响，对股价也将产生一定的影响。

　　吴晓峰表示，总体来看，此次降息将会给持续低迷的证券市场带来一丝曙光，但投资者仍要理性面对，谨慎参与反弹，不宜追高涨幅过大品种，参与的仓位也不宜过高。