单一账户一天被交易557次 疯狂辣椒电子交易呛了谁？

　　每经记者 吴文坤 发自山东乐陵

　　近日，有投资者向《每日经济新闻》举报，山东乐陵市天地红辣椒电子交易市场（以下简称天地红市场）的交易服务商涉嫌违规频繁操作账户获取手续费，并有交易服务商伪造资质，甚至伪造投资者签名篡改交易密码，使投资者遭受严重损失。身为“第三方交易平台”，天地红市场的监管能力也受到投资者质疑。《每日经济新闻》记者随即赶往山东乐陵采访。

　　/乱象/

　　疯狂交易：单一账户一天最高交易557次

　　8月15日，周一，位于山东省乐陵市阜盛西路路口的天地红市场周围空无一人，很难想到这儿是全国最大的辣椒现货电子交易市场。

　　“我还以为是做电子的呢，不知道与辣椒有关，这里一天到晚都没几个人来。”出租车司机给记者一张名片，说这里几乎打不着车，用车就给他打电话。

　　这栋十几层的楼房吸引了全国各地的资金，部分投资者甚至不清楚这个市场是做什么业务的，仅仅是被交易服务商承诺的高回报率所诱惑。

　　来自上海的邬先生是这些投资者中的一员。“成都企业管理咨询有限公司”2011年3月份联系他，以一个月10%～20%的高回报率诱导他先后在天地红市场投入了15万元，3月5日~23日的13个交易日内，这笔钱被该交易公司频繁操作，亏损高达12万元。

　　“他们明显是恶意操作，就是为了赚交易的手续费。”邬先生对 《每日经济新闻》记者表示，发现巨额亏损后，他迅速要求冻结账户，并在天地红市场查询了交易记录。

　　“半个月的交易记录打印出了54页！”在邬先生给记者展示的交易记录中，记者发现，光3月23日这一天，邬先生的账户被交易次数高达557次。而且该账号的交易在同一价位的买卖几乎同时进行，比如以每手701元买入255手，7秒钟之后，以同样价位卖出255手。这样的交易不仅毫无利润可言，且在该日的交易中，账户成交数量高达10万手，仅手续费就支出8万多元。

　　邬先生的遭遇并非个案。根据湖南一家媒体的报道，2011年初，湖北荆州一位女士受 “浏阳凯诺软件销售有限公司”游说，向天地红市场投入资金。该公司在连续46个交易日里，每天多批次无利润地买进卖出，赚取了不少手续费，而李女士的41万元却变成了17万元。

　　一位来自新疆的投资者向记者表示，她“挂靠”的一家成都的交易服务商瞒着她，于2011年8月1日伪造其签名向天地红市场申请重置交易密码。由于在重置密码申请书上填写的不是投资者本人的手机，天地红市场无法联系上投资者本人，将重置后的密码发给这家交易服务商，最终导致该账户损失近1.8万元。这家交易服务商告诉这位新疆投资者，是公司一名离职的工作人员蓄意报复，并表示会处理此事，之后再也没有消息。

　　/调查/

　　投资者：市场纵容交易服务商市场方：难以完全自我监管

　　政策规定，自然人不得进入中远期交易市场，但《每日经济新闻》记者调查了解到，交易服务商给自然人进入天地红市场开辟了一条“曲径”。

　　据了解，2010年国家相关部委出台《中远期交易市场整顿规范工作指导意见》（俗称“国六条”），旨在控制现货电子交易市场严重的投机局面，其中第三、四条特别提出“禁止自然人和无行业背景的企业入市交易”、“禁止代理业务”。

　　记者查阅天地红市场官网发现，要求交易服务商“按租期一次性缴齐服务费（1.5万元/每年）”，即可获得市场交易服务商（会员）资格，市场会分给交易服务商摊位，一个摊位对应一个交易员（即一个交易账户）进行操作。

　　“我们目前有300多家交易服务商。”天地红市场权威人士秦风（化名）表示，每个交易服务商最多能获得20个摊位。但是，由于下至每个市县都允许有一个交易商，同一个老板可在数个县注册“皮包公司”，由此控制上百个摊位。

　　由于交易服务商的资质和账户的开设需市场审核，投资者对天地红市场的监管提出了质疑。

　　邬先生对《每日经济新闻》记者表示，自己委托律师和公安部门调查发现“成都企业管理咨询有限公司”的注册信息是虚假的。据报道，浏阳凯诺软件销售有限公司在那位女士亏损之前，就已人去楼空，天地红市场却没有相应的信息更新。

　　“数万个账户，市场很难完全监管。”秦风表示市场也有苦衷，对交易服务商的审核涉及到交易服务商注册地的工商、税务等多个部门。

　　投资者却认为，市场能从每笔交易中收取手续费，才是市场纵容交易服务商的主要原因。

　　据了解，在天地红市场产生的每手交易，市场将向买卖双方各收取手续费0.5元，交易服务商和市场以3：1分成。秦风称，在无法获取更多利润途径的前提下，交易服务商积极促成交易获取更多手续费是最主要动力。

　　据悉，天地红辣椒电子商务有限公司2010年底前，预计实现网上交易手续费收入50万元，“随着市场规模的扩大，网上交易量迅速膨胀，2011年预计实现500万元以上，3年实现收入近2000万元”。

　　投资者：市场鲜有现货交收市场方：去年现货交收5万吨

　　资料显示，天地红市场是由山东飞达集团有限公司出资组建，后者是乐陵市最大调味品生产企业。秦风介绍，飞达集团2009年计划设立这个辣椒中远期交易市场，是希望利用该市场合理应对辣椒价格的变化。在官方推介材料上，这个市场被描述为“为广大交易商提供快速、便捷的网上电子撮合交易和现货专场交易，能够快速完成结算、仓储物流等服务。”但记者在调查中了解到，市场的现货最终交收量极低。

　　“乐陵做调料的企业几乎都没有在这个市场上交易。”乐陵某调料食品公司的负责人对《每日经济新闻》记者表示，他们的采购都是企业派人到大的辣椒产区实地议价。

　　秦风透露，天地红市场当前活跃账户约1万个，但真正有产业交易商背景的账户比例很低。但这1万个账户却撑起了天地红市场交易的放量。

　　以“益都红1108”这个辣椒合约为例，其最高一天的交易量突破了400万手（买卖双方的量都计入），一手为50公斤，推算当天有超过10万吨辣椒被交易。但到8月15日合约最终到期日为止，只剩下了1038手持仓量。其中还包括不符合交收条件的账户。秦风表示，由于还需要最终对买卖双方进行匹配，因此最终现货成交量是多少还不能确定。

　　江苏投资者王希（化名）表示，这个市场很难实现现货交收，以往市场很多合约最终现货交易都为0。

　　秦风对市场没有现货交收的质疑予以否认，但他表示，与盘面成交量相比，最终的现货交收量确实很低。2010年该市场全年最终实际的现货交收量为5万吨，这还是当地政府的要求下，乐陵众多食品企业将货物转入该市场交易才实现的。由于2011年辣椒水份足，不适合仓储，天地红市场已经不接收当地企业的货物了。

　　投资者：市场存在内幕交易市场方：离场或因信息泄露

　　除了上述所说的情况，近两个月天地红市场盘面的异动，也引发投资者对市场存在内幕交易的质疑。

　　投资者王希表示，“益都红1108”的交易价格从2011年5月26号开始一直被主力往下打压，从每手500多元一直打压到7月11号的421元。“由于盘面往下打的过程没有回调过，不给多单任何机会，所以散户也在这个过程中一直被强行平仓。”

　　王希还发现天地红市场其他几个品种的交易量剧烈下降，益都红12合约从8月4日开始到12日的7个交易日里，订货持仓量由69万减到4万多，12日当天减少了19万，朝天椒11合约的订货持仓量由60万减到0.2万，12日当天减少了22万。“订货持仓量的急剧减少即使在交收月都不曾见过。”

　　“天地红市场没法做了。”记者以投资者身份在网上联系天地红市场的几个交易服务商，对方均劝记者不要进这个市场。来自深圳某交易服务商的业务员将最近盘面的异向定义为“主力的恶意操作”。依据是，8月1日新上市的“益都红1202”合约出现了罕见的11个交易日连阳的局面。

　　记者解到，市场异动或与该市场将要改革的消息泄露有关。

　　秦风透露，考虑到当前这个市场的投机气氛太浓，飞达集团下决心要改变这样的局面，领导班子已经定调准备改变交易形式，很可能以挂牌竞价的方式进行交易，以“保证市场上的现货份额达到50%以上。”

　　秦风对市场存在内幕交易一再予以否认，但他表示，市场已经观察到近期盘面的异动，是几个大户的操作导致的，他判断可能是这几个大户已获悉上述消息。

　　/根源/

　　投诉无门 律师称纠纷源于监管缺位

　　在长期关注期货市场纠纷的北京市两高律师事务所首席律师梁昆贤看来，天地红市场并非个案，其问题普遍存在于当前中国的中远期现货市场中。

　　不完全统计显示，全国各类大宗商品中远期交易市场近千家，还不包括很多以网上交易、电子交易公司等形式存在的中小型中远期现货市场。

　　梁昆贤表示，众多中远期交易市场实际上是钻了国家法规的空子。

　　2007年4月正式实施的《期货交易管理条例》第八十九条曾规定，“保证金收取比例低于合约（或者合同）标的额20%的，则被视为变相期货。”

　　当前国内相当一部分期货交易市场除了将保证金收取比例定为20%外，完全采用了期货交易的模式和手段，已经成为变相期货市场。

　　多位投资者向记者表示，进入天地红市场的关键就是“20%的保证金”。对于卖方来说，尽管规则表示可以仓单形式进入市场，但众所周知，即使有货物，也没人愿意在合约期内，真正将货物放入市场的仓库中。这就意味着，在没有一点现货的情况下，买卖双方也可凭着“20%的保证金”从始至终进行买空卖空的操作。

　　“每个上市的新产品，只需要现货市场公司董事会批准就可以，十分混乱。”梁昆贤认为，对代理商的进入几乎没有设门槛，中远期交易市场也没有实质性监管，甚至与代理商合伙操控市场，这加剧了代理商与客户对赌的局面，大量交易的形成只为赚取手续费。

　　尽管有部分投资者曾试图投诉天地红市场，却投诉无门。梁昆贤认为，大量借鉴或采用了期货交易方式，却没有相应的法律法规，也没有政府部门监管，这是国内中远期交易市场混乱的根源。