沪深一周重要公告点评（9月12日~9月16日）

　　投资事项

　　永辉超市 601933 -2.15%公司拟收购同一控制下关联方永辉商业100%股权，交易金额1.88亿元。永辉商业目前主要业务为投资及资产经营管理，其自身无实际经营业务，与永辉超市不存在同业竞争问题。同时拟各分别投资1000万元，在长春设立吉林永辉超市以及在哈尔滨设立黑龙江永辉超市。光大证券：短期对业绩影响不明显，每年影响净利润约-175万元：此次收购项目，短期将增加每年租金收入232.72万元，减少关联租赁费用355.60万元。此外，此次设立长春及黑龙江永辉超市，是积极外延扩张又一次行动。

　　新天科技 300259 -5.66%在郑州市国土资源局组织的国有建设用地使用权中，成功竞得“郑政出［2011］1号地块”，并与郑州市国土资源局签订上述地块的《成交确认书》，成交总价为2479万元。西部证券：我们预计公司2011～2013年每股收益分别为0.77元、1.00元和1.25元。

　　宁波港 601018 2.03%公司与印尼国际银行（BII）、WesternOceanicBridgeLimited（WOB）签订了《关于宁波国际银行之股权转让协议》，受让宁波国际银行20%股权，受让价格为5.25亿元。本次股权转让完成后，宁波港股份有限公司将持有宁波国际银行20%股权，成为其第一大股东。中银国际：预计2011～2012年全面摊薄每股收益为0.202元和0.232元，按2011年20倍市盈率，将目标价由4.22元小幅下调至4.04元，维持“买入”评级不变。

　　安徽水利 600502 2.40%公司日前与马鞍山市公路管理局签订了《205国道马鞍山段改建工程建设－移交(BT)项目合同协议书》，合同金额为16.09亿元。根据合同内容，马鞍山市公路管理局全面负责项目审批、设计和征地拆迁等相关工作，建设工期为18个月。国泰君安证券：预计公司2011年～2013年EPS分别为1.21元、1.56元、1.87元，同增33%，29.5%，20%，谨慎增持，目标价22元。

　　西南证券 600369 0.80%公司与山西海鑫实业股份有限公司签署了股权转让协议，公司以11.8亿元的价格收购海鑫实业持有的银华基金4000万元股权，占银华基金出资额的20%。本次投资不构成关联交易。兴业证券：我们预测2011～2013年EPS分别为0.21元、0.39元、0.45元。

　　城投控股 600649 -0.15%公司下属全资子公司置地集团在授权价格内参与竞购上海其越置业有限公司100%股权。根据上海立信资产评估有限公司对其越置业的评估，本次挂牌价格为评估价4.16亿元。天相投顾：我们维持公司“增持”评级，之前预计公司2011～2012年的每股收益分别为0.446元，0.582元。

　　胜利精密 002426 0.59%拟出资与普发玻璃（深圳）有限公司合资设立苏州胜利光电科技有限公司，建设玻璃减反射真空溅镀项目。新公司注册资金6000万元，公司出资3900万元占股权比例65%。国金证券：预计2011年归属母公司净利润分别为2.06亿元。同比增速分别为4.29%，EPS为0.515元，维持“持有”评级。

　　精功科技 002006 5.74%公司拟与朝阳绿色科技有限公司共同出资设立合资公司浙江精功朝阳科技有限公司。新公司注册资本8750万元，公司出资3500万元，占比40%，朝阳科技以其拥有的多晶硅氯氢化（冷氢化）生产技术评估后折价投入5250万元，占比60%。公司还将向合资公司提供不超过1500万元的财务资助。民生证券：公司多晶硅铸锭炉未来两年随着硅片龙头的扩张仍然保持稳定增长；准单晶市场将逐步打开，公司充分受益；进军冷氢化改造是公司未来新的利润增长点，预计公司2011～2013年EPS分别为1.56元、2.02元和2.29元，维持“谨慎推荐”评级。

　　天虹商场 002419 -0.87%公司拟租赁位于深圳市龙岗区横岗街道松柏路信义御城豪园项目地下一层至地上四层部分面积，用于开设天虹商场。租赁面积约3.44万平方米，租赁期限为20年，项目总投资约5467万元，交易总金额约4.79亿元。光大证券：此次龙岗门店是深圳龙岗地区的第三家门店，公司在深圳郊县宝安、龙岗等地区仍然有一定发展空间，预计该门店的培育期将延续上述门店的效果，完全可以在一年内实现盈利。维持公司2011～2013年EPS分别为0.84元、1.13元和1.48元的预测，维持“买入”评级。

　　三川股份 300066 -6.82%公司与浙江甬岭供水设备有限公司就收购其水表业务事项进行磋商，并于2011年9月9日与浙江甬岭签订了《合作框架协议》。浙江甬岭目前水表年生产能力达100多万台，2011年1～6月与水表业务相关的营业收入为4118.2万元，净利润为452.9万元。天相投顾：我们上调盈利预测，预计公司2011～2012年全面摊薄EPS分别为1.71元、2.05元，维持“增持”评级。

　　金字火腿 002515 -2.18%公司拟使用超募资金中的2300万元增加北京金字巴玛发酵火腿有限公司注册资本，用于北京巴玛购买经营管理及物流配送场所等相关资产。天相投顾：我们预计公司2011年～2013年EPS为0.61元、0.76元和0.95元，根据最新收盘价28.69元计算，对应动态市盈率为47倍、38倍，维持公司“增持”的投资评级。

　　云铝股份 000807 -3.28%为确保公司控股子公司云南文山铝业有限公司80万吨氧化铝项目配套建设的云南天南冶化工有限公司氯碱项目的顺利推进，文山铝业按照30%股权比例向天南冶增资6000万元。华泰联合：在2011～2012年铝价17200元、17600元/吨的假设下，我们预计公司2011～2012年每股收益为：0.08元、0.22元，维持“增持”的评级。

　　亚夏汽车 002607 -4.50%公司拟将募投项目宣城瑞麟·威麟汽车4S店子项目变更为宣城一汽大众轿车4S店项目，投资总额为2397万元。拟在合肥、芜湖、宣城三个汽车城内分别建设东风日产、日产启辰和上海大众轿车4S店以及在宣城建设机动车驾驶员培训学校，预计总投资1.26亿元，使用超募资金7200万元。中原证券：受益于产业转移等因素，近几年安徽省经济发展显著快于全国水平。预计公司2011～2013年实现净利润1.15亿元、1.61亿元和2.17亿元，EPS分别为1.31元、1.83元和2.46元，首次给予“增持”评级。

　　海普瑞 002399 0.65%公司拟以自有资金9500万港币增加对全资子公司海普瑞（香港）的投资。增资后，海普瑞（香港）的投资总额将增加至1亿港币，注册资本将增加至1000万港币，仍为公司的全资子公司。国联证券：我们调整之前预测，2011和2012年EPS分别为1.04元和1.34元，给予“谨慎推荐”评级。

　　三力士 002224 8.03%公司拟以不低于9.68元/股的价格，非公开发行募集资金总额不超过4.1亿元，拟用于收购路博橡胶并增资新建年产9000吨特种橡胶带骨架材料项目以及新建年产3000万Am高性能特种传动V带生产线。华泰联合：我们预计公司2011～2013年的每股收益将分别达到0.52元、0.60元和0.70元，我们首次给予公司“买入”评级。

　　东方雨虹 002271 1.71%公司将通过子公司在徐州及昆明新建两座防水材料生产研发基地，分别投资5.54亿元和3.16亿元。另外，公司还收到与山东省临邑县人民政府签订的《项目投资协议书》，将在临邑县投资建设年产5万吨非织造布生产线建设项目，总投资7.96亿元。华泰联合：略微下调2011～2012年归属于母公司净利润的预测至1.60亿元、2.40亿元，同比增长54.18%、50.09%，对应EPS为0.47元、0.70元。维持“买入”评级。

　　新筑股份 002480 -0.93%公司拟与中国北车长春轨道客车股份有限公司组建合资公司，以开展城市轨道车辆装备和配件业务。新公司注册资本为1亿元，公司出资比例不超过注册资本的80%。目前还未签订正式合同。长江证券：预计公司2011、2012年每股收益分别为0.92元、1.16元，给予“谨慎推荐”评级。

　　利好事项

　　乐视网 300104 1.80%公司于2011年9月15日发布公告，公司的股权激励计划《草案修订稿》已经中国证监会审核无异议。另外，公司同时发布了“乐视制造”原创战略。国联证券：公司着力打造自制剧，一方面与其他视频网站进行差异化经营，另一方面也有利于公司扩延产业链，并且不必陷入过度的版权购买竞争中。维持对公司长期“推荐”评级，六个月目标价为29～32元。

　　兰花科创 600123 2.07%公司接到参股子公司山西亚美大宁能源有限公司的通知，经晋城市煤炭工业局有关文件批复，亚美大宁于2011年9月9日零点班正式恢复生产。银河证券：9月9日复产之后，预计亚美大宁年内产量可达180万吨；在目前晋城地区煤价下，亚美大宁矿的吨煤净利可达400~500元。该矿目前产能400万吨，股权纷争暂告一段落后，技改扩能将逐步提上日程，预计2013年产量可提高至600万吨。

　　湘电股份 600416 0.45%公司控股孙公司湘电达尔文有限公司研发的5兆瓦直驱永磁风力发电机组位于北荷兰省的荷兰国家能源研究中心风机试验风场，近日顺利调试完毕进入运行发电，该机是迄今世界首台功率最大的直驱永磁风力发电机组。中邮证券：预计公司2011～2013年的EPS分别为0.442元，0.678元和1.04元，对应动态市盈率分别为22.98倍，14.98倍和9.76倍，继续维持对公司“谨慎推荐”的投资评级。

　　通裕重工 300185 0.65%公司近日收到国家知识产权局“超高压锻造大直径特厚壁无缝钢管成型工艺”发明专利证书，“超高压锻造大直径特厚壁无缝钢管”被科技部认定为国家重点新产品，填补了国内空白。西部证券：预计公司2011～2012年每股收益分别为0.81元和1.10元。

　　黑猫股份 002068 2.39%江西省景德镇炭黑生产基地内新建的2万吨/年沉淀法白炭黑生产线近日建成并试生产成功，定于9月15日投产。至此，江西黑猫拟建的6万吨/年沉淀法白炭黑项目一期工程建成，达产后生产能力2万吨，测算实现年销售收入约1亿元。山西证券：炭黑规模优势突出，预计2011～2013年EPS为0.38元、0.60元、0.87元；虽然存在增发、配股填权概念，但由于估值短期还未至爆发点，故仍暂维持其“增持”评级；半年目标价16.87元。

　　键桥通讯 002316 4.32%全资子公司南京凌云科技发展有限公司在 “湖南省长沙至浏阳高速公路项目机电工程施工招标第JD01合同段中标候选人公示”中，成为湖南省长沙至浏阳高速公路项目机电工程施工招标第JDO1合同段的中标候选人。本次投标金额为9208万元。中航证券：预计公司2011～2012年每股收益分别为0.50元和0.72元，投资评级为“买入”。

　　仁和药业 000650 -0.98%公司全资子公司江西药都仁和制药有限公司、江西康美医药保健品有限公司和江西仁和药业有限公司拟在江西省樟树市葛玄路6号分别新建前处理（提取）车间、质检办公楼及配套工程和产成品仓库。项目预计投资分别为1098万元、808万元和1080万元，总计2986万元。天相投顾：我们预计公司2011～2013年的EPS为0.44元、0.52元、0.62元，维持“增持”评级。

　　宏润建设 002062 -2.27%公司于2011年9月9日收到上海市建设工程施工中标通知书，上贺江路紫荆广场商办楼项目工程由公司中标，工程中标价4.75亿元，工期607日历天，计划开工日期2011年9月28日。中信建投：维持对2011～2012年EPS为0.85元和1.29元的盈利预测和“买入”的投资评级。东方证券：该码头的建立，将主要为海越股份大石化138万吨液化气深加工项目提供配套服务。单从码头资源来看，公司对面的大榭岛码头，每年的利税就有80亿元，盈利能力相当可观。公司未来码头建成后，其内在价值也不容忽视。

　　新疆城建 600545 -2.51%公司于近日收到乌鲁木齐建设工程招投标管理办公室通知，公司中标乌鲁木齐市第四人民医院乌鲁木齐市温泉康复保健治疗中心工程，中标金额4549.9万元。恒泰证券：在产业援疆政策力度加大背景下，“十二五”期间31家央企计划在新疆投资9916亿元。二级市场上，“十二五”规划投资信息未能充分发挥预期空间，操作上建议可积极逢低关注。

　　深高速 600548 -1.47%公司和项目公司(深圳市广深沿江高速公路投资有限公司)在深圳签订委托建设管理合同，就项目公司委托本公司进行沿江项目(广深沿江高速公路深圳段)建设管理的具体事宜达成协议。中银国际：沿江项目一期工程的项目概算约为人民币87.88亿元，代建管理费按经深圳市发展和改革委员会批复的沿江项目工程概算的1.5%计取，初步预计为人民币1.31亿元。此次公告的合同情况基本符合我们的预期，我们暂时维持盈利预测和“持有”评级不变。

　　天方药业 600253 1.59%公司与北京德科瑞医药科技有限公司正式签订了技术开发合同。双方就新型药物制剂项目（聚乙二醇衍生化磷脂包载的长春瑞滨纳米胶束制剂）的技术开发经协商一致并签订合同。项目技术转让费1800万元。华安证券：我们预计2011年、2012年每股收益将分别达到0.085元，0.102元。目前公司主要风险在于估值偏高，然而由于总量较小，因此弹性较大，尤其是在大股东注资以及资产整合预期下，想象空间很大。

　　方大集团 000055 2.75%全资子公司深圳市方大装饰工程有限公司中标合肥新地中心项目、签约景德镇地王广场项目的幕墙工程；控股子公司沈阳方大半导体照明有限公司中标沈阳夏宫城市广场LED亮化工程、签约沈阳万润新城户外全彩LED显示屏工程。签约及中标金额合计11437万元，占公司2010年营业收入的9.84%。天相投顾：预计公司2011年到2012年的每股收益为0.27元和0.30元，维持公司“中性”评级。

　　湖北能源 000883 0.42%与神农架林区人民政府于2011年9月9日就神农架林区天然气利用工程项目投资建设事宜签订合作框架协议。合作项目为神农架林区人民政府拟授权公司在神农架林区行政区域内进行天然气特许经营。长江证券：我们预计2011～2013年，公司EPS分别为0.18元、0.28元和0.39元，对应的PE分别为40.6倍、26.4倍和19.4倍，给予“谨慎推荐”评级。

　　达意隆 002209 -0.30%公司与健力宝签订了《委托加工合同》，约定由公司在新疆乌鲁木齐市投资安装一条全新的饮料生产线和所有配套设备，为健力宝进行“健力宝”运动饮料产品及健力宝“第五季”品牌碳酸饮料产品加工服务。健力宝保证合同期内每年给公司不低于400万箱合同产品的加工量。中金公司：预期2011、12年EPS分别0.34元和0.52元，公司产能和费用率存在较大弹性，盈利有超预期可能，建议投资者积极介入。

　　利空事项

　　江中药业 600750 1.04%公司位于南昌市湾里区江中药谷的一所在建厂房，由于工程承建单位在进行车间一楼梁板高支模浇筑的施工过程中，模板在水泥还未凝固前出现坍塌，导致刚浇筑的水泥跟随模板向地面倾泻。截至2011年9月13日中午12时，本次事故造死3人死亡，15人受伤入院医治。广发证券：工程施工方负全责，公司无须承担管理责任和事故的经济损失。此外，由于厂房为在建的液体制剂车间，因此对公司现有的正常生产经营没有任何影响；该事故可能延后该工程的交付使用时间2~3个月，但公司通过现有车间的工艺改进等手段可能化解一部分产能矛盾。

　　传闻澄清

　　广电网络 600831 -1.44%媒体刊登一些关于“公司或将重组”的报道或表述，经核实，公司目前经营正常，未发生对公司有重大影响的情形，无应披露而未披露的重大事项。公司控股股东及实际控制人没有应披露而未披露的信息，在可预见的未来3个月内不存在针对公司的资产重组等重大事项。高盛高华：我们将2011～2013年预期每股盈利上调13%、9%、9%至0.25元、0.31元、0.39元。基于盈利预测的调整，我们将12个月目标价由9.71元上调为10.06元。维持中性评级。

　　增持减持

　　中国中冶 601618 0.65%公司部分董事、监事和高级管理人员于2011年9月13日以个人自有资金从二级市场购入公司A股股票合计41.5万股，成交价格在3.04~3.07元，上述人员自愿在担任本公司董事、监事、高级管理人员期间将所购股份自购买结束之日起锁定三年。宏源证券：公司高管购买公司股票，公司价值低估。公司合理股价为4.94元，给予“买入”评级。

　　长江电力 600900 0.64%控股股东中国长江三峡集团公司自2009年9月28日至2011年9月13日期间，通过上海证券交易所交易系统累计增持（含资本公积金转增股本）公司股份8.25亿股，占公司总股本的5%。瑞银证券：仍看好长江电力相对较为稳定的回报率，而且与国内其他火电厂相比，该公司不受煤价持续上涨的压力。我们的目标价自8.7元调高至9.3元，维持“买入”评级。

　　股权交易

　　天马精化 002453 2.09%公司拟收购控股股东苏州天马医药集团有限公司所持有的山东天安化工股份有限公司全部3000万股股份，收购价格区间初步确定在8500万~13500万元。天安化工主营产品为光气及光气化产品，2010年资产总额13.9亿元，净资产8.33亿元，净利润1.3亿元。民生证券：母公司收购光气生产商，注入公司后每吨AKD毛利增加约50%，2011～2013年全面摊薄EPS为0.81元、1.54元和2.39元，我们首次给予“强烈推荐”评级。

　　凯美特气 002549 -6.99%公司拟以1.25亿元向北京燕山和成新材料研究开发有限公司转让公司所持北京燕山凯美特气体有限责任公司60%股权。通过转让，公司对该项长期股权投资的账面价值为9000万元，增加投资收益3500万元。宏源证券：公司募投项目的60%股权转让，虽然尚有3500万元的投资收益，但总体上仍然不算成功，而且公司受制于上游石化企业，其中包含的风险因素实际上将大于同类加工企业，所以给予的溢价将会被打折扣。预计2011~2013年的EPS为0.73元、1.20元、2.16元，下调公司至中性评级。

　　理财投资

　　大元股份 600146 10.66%公司利用闲置资金1000万元购买兴业信托“禾木1号证券投资集合资金信托计划”，该产品类别为有价证券投资类集合资金信托计划，受托人为兴业国际信托有限公司，投资顾问为深圳禾木资产管理有限公司。恒泰证券：二级市场上，鉴于公司未来发展不确定性，建议投资者不要盲目介入。

　　其他事宜

　　中国人寿 601628 0.82%中国人寿发布2011年8月保费收入公告。公司于2011年1月1日至2011年8月31日期间累计原保险保费收入约为人民币2370亿元。平安证券：保费增速持续下降，本月同比下降6.1%。新会计准则下，中国人寿2011年8月当月保费收入217亿元，同比下降6.1%；累计保费2370亿元，同比增长4.1%。公司业务复苏情况低于预期，个险和银保业务持续下滑。

　　航天信息 600271 -2.83%公司董事长刘振南因身体原因辞去董事长职务，同时航天科工集团总裁助理于滨当选公司董事。广发证券：由于航天科工集团资产证券化率较低，航天信息作为集团最佳的资产证券化平台，此次领导调整后，集团层面的领导进入公司董事会有利于集团推进内部资产整合。按照公司2012年24倍PE给予12个月36.8元目标价，维持“买入”的投资评级。

　　中国太保 601601 -0.39%公司发布八月保费公告，中国太平洋人寿保险股份有限公司、中国太平洋财产保险股份有限公司于2011年1月1日至2011年8月31日期间根据《保险合同相关会计处理规定》要求的累计原保险业务收入，分别为669亿元、415亿元。银河证券：寿险市场占有率在高点徘徊，月度保费同比增长较上月略有上升，但仍未摆脱负增长态势。太保产险年度增速仍保持上扬态势，并达到近年历史峰值。我们维持之前作出的“推荐”评级。

　　金地集团 600383 0.34%2011年8月份，公司实现签约面积16.3万平方米，同比减少38.6%；签约金额22.2亿元，同比减少26.2%；2011年1~8月，累计实现签约面积115万平方米，同比增长37.2%；累计签约金额159.5亿元，同比增长68.6%。广发证券：受制于项目区域布局和产品定位影响，金地8月销售环比同比均下滑，销售表现低于行业。8月份销售均价稳中有降。金地集团8月份销售均价为13620元/平，环比略降3.3%。维持金地的“买入”评级。

　　高新兴 300098 1.55%公司因正在筹划重大资产重组事项，公司承诺将在10月14日前披露重组预案，如果逾期，股票将于10月14日恢复交易，并自复牌之日起3个月不再筹划重组事项。广发证券：预计2011年～2013年EPS为0.77元、1.13元、1.30元，考虑到公司未来增长确定性较高，我们给予公司“买入”评级，

　　潍柴动力 000338 -1.52%为避免同业竞争，山东重工确定潍柴动力作为山东重工今后汽车及工程机械用发动机业务运作及整合的唯一平台。山东重工将敦促潍柴集团成立专门工作组，积极与德国道依茨、潍柴动力协调沟通，商讨重组整合方以避免潍柴道依茨与潍柴动力之间可能产生的业务竞争。民族证券：预计2011~2013年EPS分别为4.26元、4.68元和5.18元，维持“买入”评级。

　　丽江旅游 002033 0.55%公司发行股份购买资产暨关联交易方案经中国证监会审核获得有条件通过，公司股票将于2011年9月15日开市起复牌。方正证券：预计公司2011~2013年EPS为0.46元、0.51元、0.60元，给予“增持”评级。

　　亚夏股份 002375 5.97%公司将变更超募资金投资项目“石材制品工厂化项目”的实施方式、实施地点及投资总额。其中，该项目的投资总额由原来的2.64亿元减少至3056万元。项目变更后，计划于2012年10月起进行试生产。项目新增销售收入1.05亿元，年实现净利润1100万元。华泰联合：预计公司2011～2013年EPS分别为1.00元，1.57元，维持“增持”的评级。

　　合同协议

　　海越股份 600387 -8.91%公司与宁波青峙化工码头有限公司和宁波经济技术开发区控股有限公司签订了 《合作协议》，共同投资设立宁波戚家山化工码头有限公司。新公司注册资本为5000万元，海越股份出资2400万元，占注册资本的48%，居于控股地位。

　　利好事项

　　江西水泥 000789 4.41%有媒体称“南方水泥下属省级区域公司江西南方水泥有限公司在赣中（南昌、丰城）、赣西、吉安等地从9月10日起对水泥价格上调20元/吨的消息在网上被热转”、“公司从南方水泥分配到4398.9万元的现金红利全部计入今年上半年收益”。经核实，传闻属实。华泰证券：我们上调公司2011年和2012年的业绩水平，由每股收益1.21元和1.39元，上调为1.41元和1.66元，维持“买入”评级。