曾经有媒体人士用“终南山下，活死人墓，神雕侠侣，绝迹江湖”来形容因涉嫌内幕交易的中信证券企业发展融资部前执行总经理谢风华、华泰证券投资银行部前高级副总裁安雪梅夫妇。5月18日，这对投行夫妻已经被上海检察机关批捕，保荐代表人身后的内幕利益链条有望逐步浮出水面。

　　年入千万仍被诱惑

　　据知情人士透露，同为国内第一批保荐代表人，谢、安二人各自经历了一段不成功的婚姻。从2009年初开始，两人频繁地在公开媒体合作发表文章，多次呼吁投行应该更加专业化、市场化和国际化，在投行业引起一定反响。志趣相投的二人最终走到了一起，于2009年底结婚，被身边好友羡慕地称为“神仙情侣”。

　　作为金领中的金领，保荐代表人的年薪一般在300万左右，如果一年多接几个项目，年入千万也不是难事，而且由于保荐资格的稀缺，国内不少中小券商有时会开出巨额“转会费”挖角保荐人。谢风华安雪梅夫妇同为国内第一批保荐代表人，估计家庭年收入不会低于一千万。据此推算，能让夫妻俩铤而走险，绝对是千万级的诱惑。

　　利用重组消息低买高卖

　　谢风华被证监会立案调查，起因是在ST兴业重组过程中利用重组信息进行内部交易。作为当时ST兴业的重组顾问，他非常高调地将重组细节透露给不少机构和个人，在关键节点告诉各个利益方如何交易。重组前提前买入股票，在重组高潮时抛出套现。他甚至亲自操刀，在自己的电脑上用表弟的账户来进行交易。

　　一位保荐人表示，投行部门参与内幕交易，手段其实非常单一。一种是做并购重组项目时利用内幕消息获利，另外一种是趁做IPO的机会提前参股潜伏。“ST兴业是他跳槽时带过来的，搞得很高调，感觉是在国信的时候看别人挣大钱，好像给憋坏了。”一位中信证券的内部员工这样调侃。

　　东窗事发夫妻潜逃

　　2010年3月，在得知证监会派人前往办公室提取自己的电话和电脑记录后，预感到可能东窗事发的谢风华以休年假的名义离开了上海，前往香港。调查机构则将目光转移到谢风华的妻子安雪梅身上，而安雪梅也迅速“因个人原因”辞职，去向不明。根据有关部门披露的信息，检察机关目前已查明安雪梅利用福建天宝矿业集团借壳万好万家重组信息进行内幕交易，非法获利167万元，而关于安雪梅联合谢风华在海通集团重组过程中的非法获利情况，有关部门仍在整理中。

　　至于谢风华国信证券时期的投行项目有没有问题，前述中信证券的内部员工分析，“前IPO的东西取证很难，没有知情人举报，根本没法查。而且做IPO项目，大家都拿钱，一般不会有人跳出来举报。”

　　谢安二人难逃囹圄

　　中银律师事务所执业律师刘振宇表示，按照目前披露的信息来看，谢安二人构成了“内幕交易、泄露内幕信息罪”，可能会判处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金。如果后续调查出新的犯罪事实导致情节加重的，有可能被判处五年以上十年以下有期徒刑。加上谢安二人在立案后有潜逃行为，恐怕均难逃囹圄。（华时）

　　□内幕

　　保荐代理人作案冲动极高

　　正如一位证券行业分析师所说，“在这一行干净的人很少。”业内人士称，在一些公司重组中，保荐代理人由于熟悉公司情况，能掌握内部消息从中牟利，作案冲动极高。

　　事实上，谢风华案及原国信证券投行四部总经理李绍武案，只是揭开了投行腐败的冰山一角，其他诸如在企业临近IPO前各利益相关方的突击入股早已被业内所熟知。

　　知名财经评论员叶檀认为，内幕交易之所以肆无忌惮，制度设计欠缺是核心。“目前的制度设计让上市公司缺乏独立品格，股东的权力极度萎缩，行政权力过大，法律不给普通投资者撑腰。”叶檀表示，只要目前对上市公司层层审批机制不改，所谓堵截内幕交易就是不可能完成的任务，是权力机构内部玩的左右手互搏的游戏。

　　针对屡禁不止的内幕交易，中国证监会日前发布《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定(征求意见稿)》，要求对上市公司并购重组予以规范。（南方）

　　

分享到: