作者:■本报记者 李涛

　　由于高端装备制造业作为七大战略性新兴产业之一，一直备受市场关注；2011年以来，以高铁、国防军工为代表的相关个股表现更是精彩纷呈。对此，有业内人士断言：装备制造行业作为中国经济保持快速发展的重要支柱，将成为国民经济发展的加速器，受国家政策的大力扶持，可以预见其投资前景良好。

　　“我国传统优势在制造业，因此经济转型一定要着眼于传统产业里面的优势产业；我们看好有强大根基支撑的‘中国制造’产业升级转型所带来的巨大投资机遇。”交银先进制造基金经理黄义志认为。

　　目前，在政策扶持下，高端装备制造、新一代信息技术、节能环保、新能源、新材料、新能源汽车等大装备产业，相信将成为国民经济发展的加速器。“未来中国装备制造产品在全球竞争中制胜的重要举措就是，把我国中低端产品和高科技产品以及完善的服务打包出售。”黄义志进一步指出。而在鹏华新兴产业基金经理陈鹏看来，“国家已经为战略性新兴产业规划了美好的蓝图并制订了一系列扶持政策。根据“十二五”规划，现在新兴产业只占3%的GDP比重，2015年的目标是8%，2020年达到GDP15%的比重。为实现国务院“十二五”期间的发展目标，预计战略性新兴产业在2011年-2015年要实现超过20%的年均增长速度，出现大的投资机会是大概率事件。”

　　记者分析盘面发现，今年前4个月主要是大盘股行情，跟去年小盘股的行情刚好相反。但经历4个月修正后，大小盘、周期和非周期之间已经变得相对比较均衡。申万菱信量化小盘基金经理张少华预测：今年下半年通胀将会逐渐回落，市场将逐渐回暖。在此背景下，符合新兴产业方向的众多中小企业都将会在资金和政策等多方面得到支持，面临快速成长发展的宏观机遇。另外，经过近期的快速杀跌，小盘股的高估值风险也已得到释放。

　　而对于二季度后股市走势，银华永祥保本基金经理于海颖认为企业盈利情况仍受到两个重要因素限制：一方面由于原材料价格上涨、工人工资上涨带来的管理费用上升，都给企业带来较大的成本压力，另一方面发改委对于终端价格的调控，企业无法有效转嫁通胀成本，在企业两头受到挤压的背景下，上市公司的盈利能力确实受到影响，这将令目前的估值承压，影响股市的投资回报水平。而在农银汇理增强收益债基经理史向明看来，今年下半年的债券市场和股票市场均孕育着投资机会。“因为加息对债券市场的负面冲击往往体现在前期，在加息的中后期，市场对经济增长回落的预期增强，债券对利率反应钝化，反而有利于酝酿阶段性机会。从股票市场来看，短期的调整是逐步加仓中游的良机，一季度盈利超预期的消费类行业和个股也有买入机会。”