□记者 崔烨 制图 邬思蓓

　　“日均小考，季度中考，年中大考。 ”沪上一位银行财富管理中心客户经理这样戏称自己的生活状态，而安抚大客户 “为啥xx银行的理财产品比我的收益高一点”成了他工作时间外也要不断接听的电话。

　　面对年中考核，银行发理财产品打出 “欲购从速”广告，理财经理为拉存款睡不好觉，数家说好不融资的中资银行再入市场圈钱……市场预计下半年银行业将继续缺钱，存钱容易借钱难倒促成了一些帮助客户融资的信贷公司飞速发展。

　　存贷比逼银行继续揽存

　　“产品有限，先到先得，售完为止！ ”这样的广告让人产生某商场在做产品大促销的错觉，然而这却是银行在发行理财产品。 “不发理财产品，个人存款立即搬家到其他银行。 ”上述客户经理无奈地告诉记者。

　　为满足存款规模、缓解存贷比监管压力、美化半年报业绩，大规模发行短期理财产品成为商业银行“救急锦囊”，并直接推高了理财产品的收益率。 6月28日，招行银行一款名为 “‘大运金牌理财季’——安心回报人民币178号理财计划”的理财产品，在4小时内完成了150亿的资金募集。该产品期限为2天，10万元起步，但是其预期年化收益率达到7%，意味着投资10万元两天可以收益38.4元，远远超过活期存款。

　　Wind数据整理统计，6月20日到6月30日之间发行的银行理财产品共计265款，其中就有91款产品预期年化收益率均超过5%，有5款理财产品超过7%。据统计，今年一季度末，银行理财产品存量余额达1.9万亿元，相当于银行业总资产的2%。目前累计流量规模为6万亿元。

　　今年上半年，银行理财产品发行可谓盛况空前。据统计，截至6月上旬，银行理财产品总额已达7万亿元。光今年以来银行发行理财产品就有6000多只，已接近去年全年总量，与此同时，理财产品的年化收益率节节抬高，最高收益率甚至达到了7％。

　　记者了解到，每年的6月和12月，银行都会使尽浑身解数拉存款，除了银行理财产品之外，其他理财产品都无心叫卖。有基金公司的市场总监对记者称，个别银行对于近期发行的新基金只发一纸通知，并不敦促旗下网点完成销售任务，以至于基金公司近期不得不避开月底发行。

　　据了解，银监会在上周五的理财会议中，点名六项银行理财违规操作，即同业存款存放本行、购买他行理财产品、投向政府融资、绕过信托做信托受益权产品、委托贷款理财产品、票据资产理财产品。

　　最新市场消息称，银监会已公布《商业银行理财产品销售管理办法》并向社会征求意见，要求商业银行在理财产品销售过程中要坚持风险可控、成本可算、信息披露充分的原则，并需对产品进行风险评级，对客户进行风险承受能力评估。该办法将于明年1月1日起执行。

　　此外，银监会对小企业贷款也“网开一面”。按照银监会公布的《通知》要求，银行在计算存贷比时，对于商业银行发行金融债所对应的单户500万元（含）以下的小企业贷款，可不纳入存贷比考核范围。与此同时，在巴塞尔新资本协议的基础上，对于运用内部评级法计算资本充足率的商业银行，允许其将单户500万元（含）以下的小企业贷款视同零售贷款处理；未使用内部评级法计算资本充足率的商业银行，对于单户500万元（含）以下的小企业贷款在满足一定前提下，可视为零售贷款。

　　出现邀客户提早还款怪象

　　家住闵行区的曹先生告诉记者，最近接到银行短信，主动表示客户可以办理提前还贷。众所周知，个贷业务能给银行带来利润，所以一般银行为了避免客户过早还清贷款，对提早还贷都会设有一些限制。

　　一般来说，房贷客户如果想要提前还贷，必须向银行提出申请，而且要等很长时间，同时银行对提前还款的金额也有限制。房贷利息作为银行营业收入中重要组成部分，银行都会规定在一定的贷款期限内，不允许客户提前还贷。而如果客户坚持提前还贷，就要向银行赔偿一定的违约金。

　　然而受到信贷紧缩影响以及日均存贷比的考核，一些银行已经开始松动，部分银行甚至可以“随到随还”。如民生银行表示，只要是签约客户，提前还贷不收取任何违约金；上海银行客户还款满半年就不用缴纳违约金。 “本来要收取违约金，但是我们考虑到以后还要和客户进行合作，所以贷款满一年，我们会看情况，一般就不收取违约金了。 ”另一位大行的业务员告诉记者。

　　业内人士表示，三大原因促使房贷“提前还款”成潮流。一是人们的收入水平有了很大提高，为提前还款提供可能；二是投资渠道狭窄，让贷款人仍首选去银行还款；三是对利率的预期，由于加息预期，大多数市民为了避开高额利率选择提早还款。

　　值得提醒的是，不是所有客户都可以办理提前还贷。必须是签约客户，而且要与申请贷款的支行签订一个提前还款协议，才可以在网银操作。大多数银行仍然坚持办理提前还贷必须带齐相关证件和材料在柜台才能办理。

　　银行成融资“食言”大户

　　每次融资和再融资时，银行常常伴有坚定的未来两年或两三年内不再融资的 “承诺”，只是这种“承诺”如同日历一样，一页页地被翻过去就抛在脑后了，而新的融资与再融资又接踵而至。

　　银行缺钱，还要到市场上想办法。这直接让一家家承诺不再融资的大行成为“食言大王”。 6月13日，建设银行公布了发行800亿不少于5年期人民币次级债的计划；此前的6月7日，农行发行了次级债券500亿元；5月17日，中行发行了不超过320亿人民币固息次级债。至此，三大行共发行1620亿人民币次级债。另有媒体报道，工行也计划发行250亿人民币次级债，四大行的次级债发行额度可能逼近2000亿。另据中金公司最新发布的《次级债进入供给高峰》报告预计，今年银行次级债净增量将达到1300亿至1500亿元，是去年净增量的3倍以上。

　　上市银行一季报显示，各银行资本充足率普遍较去年年末水平有所下降。其中工行资本充足率为11.7%，较去年年末下降0.5个百分点；其核心资本充足率为9.66%，比去年年末下降了0.31个百分点；农行一季度资本充足率更是比去年底下降0.19个百分点至11.4%，已经低于11.5%的监管标准。

　　相关数据显示，2010年14家上市银行在境内外资本市场再融资约3210亿元用以补充资本，占当年A股再融资的80%。但显然，去年的天量融资并没有缓解银行的 “资本饥渴症”，银监会数据显示，截至今年一季度末，全国银行的资本充足率加权平均值为11.8%，较2010年末下降0.4个百分点，离11.5%的监管红线仅一步之遥。

　　业内分析人士指出，出现银行融资潮的主要原因是，过度依赖贷款增速向前推进的银行业，在监管要求逐步提高的情况下，为维持快速发展而更加依赖资本市场。银行要从根本上解决资本充足率危机，关键在于转变经营方式，提升银行内在盈利能力。

　　小额信贷借机多方位发展

　　银行持续“缺钱”，存钱容易借钱难，市场却有刚性需求，这样的市场环境催促了如速贷邦、宜信等专职帮助个人或小企业客户融资的公司发展。6月28日，宜信（上海）财富管理中心在上海开业，宜信公司CEO唐宁对记者表示，上海的财富管理服务市场有着广阔的发展空间。宜信把最优秀的固定收益理财模式——P2P小额信贷理财带给投资者，帮助他们实现年约10%的较高收益；同时也把具有公益性质的理财模式宜农贷呈现在投资者面前。未来，不仅仅是P2P小额信贷理财，包括更多、更好的固定收益类理财解决方案、股权类理财解决方案等多样化的财富管理模式将推出。唐宁透露，针“三农”问题，宜信的一款“宜农贷”产品每笔最低贷款100元，而出借人和贷款客户，仅收1%的管理费和2%的利息。

　　不可否认的是，正是由于近年来逐渐趋紧的信贷环境，给了类似的小额信贷公司极大的发展空间。据介绍，截至目前，宜信已经在全国三十多个城市设立了财富管理中心，覆盖华北、华东、华南、华中及西部地区等一、二线城市，拥有数以万计的中产阶级和高净值客户。

　　“五年来，宜信所开创的P2P小额信贷理财模式，帮助出借人在为微小企业、大学生、工薪阶层和贫困农户提供用于创业、学习、改善生活、脱贫致富等用途的小额信用贷款的同时获得稳定、透明的利息收益，使客户在获得全新的、高收益、低风险的理财服务之余，还能通过帮助社会上的广大中低收入群体。 ”唐宁表示。

　　

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