陈晶泽

　　国内商业银行贷存比“中考”虽然过去，但银行理财产品热卖潮却在如火的7月里延续火爆。

　　Wind资讯统计数据显示，截至昨天下午，国内各银行（含外资行）在售的理财类产品合计739种，委托期限从1天到8.75年不等。预期收益率从1.35%（年化收益率）到8%（年化收益率）不等。从投资品种看，债券、利率、票据依然是投资的主要方向。

　　银行客户自动上门

　　在刚刚毕业的王鹏（化名）眼中，到营业部购买理财产品的客户真是多。今年6月，王鹏大学毕业后进入一家全国性股份制银行杭州分行。虽然工作刚满一个月，但他现在已经不再为客户发愁了。

　　王鹏对《第一财经日报》记者表示，刚开始工作时，他担心没有客户基础，日子会很难过。没想到的是，6月份银行不断推出理财产品，收益率都在4%~5%，还不断向客户发送产品信息的短信，很多客户拿着手机短信自动找上门来。

　　王鹏告诉本报记者，虽然工作刚满一个月，但在接待客户的时候，只要讲清楚最低购买金额，期限多长，预期收益率是年化的，要按照天数进行计算，以及到期有达不到预期的风险等，剩下就是客户自己购买了。

　　王鹏开玩笑说，他是“师奶杀手”，因为他的客户基本上都是老太太，35~55岁年龄段的客户很少。

　　货币市场基金遭遇大规模赎回

　　在一家公募基金任职的谢小姐对本报记者表示，今年以来投资于A股市场的基金差不多都在亏损，阳光私募产品也集体大变脸，很多原来指望靠买股票或基金赚钱的投资者选择了持币观望。由于货币市场基金具有随时赎回、按日计息的特点，加上今年货币紧缩政策严厉，使得银行间利率水平不断上升，不少观望的资金涌入货币市场基金。而货币市场基金业绩最好的时候可以做到7天年化收益率达到4.5%左右的水平。

　　不过从6月中旬开始，各家基金公司的货币市场基金遭遇大规模赎回，罪魁祸首是银行为应对季末考核拼命揽存。

　　谢小姐表示，当银行都开始抢客户时，基金公司明显处于劣势。据她介绍，银行在推销货币市场基金时，她经常要费一番口舌去介绍什么叫货币市场基金。如果遇到银行理财经理来抢客户，客户几乎都会被抢走。因为理财经理只要简单告诉客户，把钱放到银行，过多久之后就会拿到多少利息。虽然理财经理会说明这个到期收益率只是预期，但在很多客户看来，预期收益率基本都能达到，如果相差不多，也能接受。

　　另外，把钱给银行，亏损的概率要比给基金公司小很多。“因为很多人吃过基金公司的亏。”谢小姐略显无奈地表示。

　　而随着6月底贷存比考核大限已过，7月份银行理财产品发行理应很快降温，然而，7月第一周，理财产品发行仍然火爆。谢小姐解释，由于理财产品在银行财务报表里算做存款，因而银行只要推出的是3个月期产品，那么，6月底发行的产品就能保证在9月底的季末考核中，这笔存款还停留在账上，从而为银行锁定存款。

　　除此，销售理财产品的收入属银行中间业务收入，自然是银行提高中间业务收入的有效途径。

　　信托寄望第四季

　　事实上，银行争抢客户影响到的不只是货币市场基金，多位信托公司销售经理也对本报记者大倒苦水。

　　据沪上一小型信托公司销售负责人介绍，6月份其信托产品到期收益率在10%左右，仍然很难卖出去。银行渠道不配合，而他们的客户又大多掌握在银行的私人银行手上。“以前，银行愿意销售信托产品，现在银行自己要卖理财产品，就不会再把客户介绍给你了。”上述信托公司销售负责人表示。

　　对他以及其他同行来说，今年上半年愁产品的情形已经不复存在。相反，很多信托公司又回到了寻找客户的老路上。

　　他把希望放到了今年第四季度，“10月份资金出来后，希望情况好转。”由于6月底发行的产品很多期限为3个月，10月份这批资金将到期。