受中央水利工作会议公布利好政策影响，7月11日A股水利建设概念股全线飘红。不少市场人士认为，水利建设概念股会聚集到与水泥股一样的“人气”，成为炒作先锋。但从收盘情况来看，机构逢高减仓的迹象明显。业内人士认为，水利股后市能否反复活跃还需要看相关细则的内容，投资者切勿盲目追高

　　又一个四万亿

　　7月8日至9日，被业界认为是我国最高规格的治水会议——中央水利工作会议在北京召开，从该会议上传达出的消息令资本市场的投资者振奋不已。

　　消息称，中央将力争今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍，并发挥政府在水利建设中的主导作用，除了将水利作为公共财政投入的重点领域，并把土地出让金收益的10%用于水利建设。业内人士指出，按此标准，2010年我国水利投资是2000亿元，高出一倍则是4000亿元，因此未来10年的水利总投入或将达到4万亿元。

　　尽管此前的灾害天气，使得人们对管理层出台相关政策鼓励支持水利建设已有了充分的预期。但中央水利工作会议上传达出的信息却远大于市场的预期。

　　国泰君安分析师韩其成表示，“会议印证了我们的预期，规格还超过了我们的预期。”韩其成表示，强烈看好下半年水利水电的投资机会。“在通胀预期和经济下行时期，明确受到政策支持的行业会有超额收益。水利水电受1号文件和“十二五”规划强烈支持，而此次会议将使政策落到实处，年均4000亿元的投资规模有望实现，农田水利建设将大规模兴起。政策的落实将给水利水电公司带来合同额的增长，进而带来业绩大幅增长。”

　　机构逢高减仓

　　然而，昨日资本市场中，水利建设板块却是另一番“悲喜交加”的场面。

　　截至7月11日收盘，水利建设板块全线飘红，位于概念股涨幅榜的首位。其中，大禹节水上涨8.18%，新界泵业上涨6.78%，青龙管业上涨6.12%，先河环保上涨4.16%。安徽水利和三峡水利的涨幅也都超过3%。

　　然而，该概念股板块的个股大多数是中小板和创业板股票，盘子相对比较小。然而，昨日放量的成交量以及大量涌入的买盘却并没有推高任何一只股票至涨停。上海一位市场资深投资人士向《国际金融报》记者指出，“很明显，冲入这些概念股的大多是散户资金，做多力量有限。”而像大禹节水、新界泵业、青龙管业等股票，早盘均呈现高开低走的情况。该资深投资人士表示，“这可能是此前埋伏在内的机构逢高减仓所导致的。”

　　鉴于这种情况，该投资人士认为，“昨日水利股中产生了大量的散户套牢盘，如果最近没有更多的利好消息，那么水利板块很可能呈现震荡走势，只有释放掉这些套牢盘的压力，该板块才会有较好的行情产生。”

　　宏源证券首席策略分析师唐永刚也在微博(http://weibo.com)中表达了他对该板块谨慎的态度：“一号文件、最高规格会议、10年4万亿，这些字眼很刺激眼球，但是目前仍然没有实施细则，资本市场只能当作题材炒作，股价高位站不住。”

　　中长期可投资

　　尽管短线炒作会增大水利概念股的风险，但从中长期投资来看，业内人士仍然非常看好该板块。

　　今年旱涝急转，许多地方都受到很大影响和损失，究其原因还是水利设施工程建设严重滞后。根据银河证券的草根调研，水利投资还没开始，之前的“口号”离实际操作还存在一定的距离。银河证券分析师认为，“本次中央会议或将针对该问题进行讨论，具体的出让金提取细则即将出台。而随着具体细则的出台，水利建设将真正获得投资资金的支持。”

　　平安证券则认为，长达10年的水利投资计划，其投资增速将呈现“前高后低”，从今年开始的未来3年将是水利投资增速最快的时期。参照此前高铁投资带动了从建筑施工、装饰装修到运输设备、装备制造等多个行业景气度的情况，平安证券认为，水利投资的提速将惠及整个水利产业链，包括水利施工、防水材料、市政给排水管道、水利水电设备、水泵阀门、水务环保、生态修复等。而就资本市场而言，在行业集中度较高的细分领域，龙头企业将受益最大。

　　

分享到: