马力

　　 近期随着新能源汽车龙头比亚迪的高位调整，A股的锂电概念板块也开始七上八下。市场就是这样，“世人笑我太痴癫,我笑世人看不穿！”这看不穿的锂电池锋芒为何突然黯淡了？究其原因，引用毛主席的一篇文章名字《事情正在起变化》正合适。一件足以颠覆新能源汽车和锂电池未来前途的事情正在浮出水面。

　　 你听说过未来的新能源汽车不带电池也能上路吗，难道要用五匹大马拉着，或者有什么新科技诞生，让我们也开开眼界。这件事情，确实足够吸引眼球！激起人们的好奇！不带电池的电动车靠什么上路？不是靠大马，也不是靠新技术，而是靠一种新的运营模式：换电模式，这个模式开始让新能源汽车有底气对“锂疗”说不了。

　　 要说新模式，还要先说说老模式。电动车的运营模式在西方国家从上世纪八、九十年代开始成立联盟就已成熟，一直延续着以汽车厂商技术革新为推动力的发展模式：整车销售加电池核心技术、建立更便利的充电桩、形成更大的充电网络、研发更有动力的电池，这种老模式称为充电模式，即新能源汽车要像加汽油那样充电保养。所以无论是奥巴马的电动车新政，还是日本、欧盟对新能源汽车产业的扶植纲要，在电池的研发上都是下了血本的。从“镍氢电池”到“锂电池”再到最新的“铁电池”，每一次的技术进步，都会带来产业的发展，可是历经这么多年，新能源汽车的产业蛋糕还未做大。究其原因无非还是电池技术还不成熟：充电设备不齐备、消费者对续航历程的恐惧、对充电便捷的质疑，对电池保养的迷茫……

　　 就是这些说了多年，听得耳朵都长了茧的理由 ，让电动汽车产业举步维艰。而每一次产业的突破，又只能是从“锂疗”入手：反反复复地研究如何突破锂电池的技术瓶颈。因此可以毫不客气地说“充电模式”下，电动车靠上了“锂疗”。

　　 而前面提到的新商业模式“换电模式”在中国或许能成为现实，并且可以让电动汽车对“锂疗”说不。方正证券最新出炉的一份新能源汽车产业报告对这种模式有深入的探讨：“换电模式”的核心是电池租赁+换电站，以后买车不带电池，而是到换电站租赁，和加油一样，随时没电，随时更换。它的实质是盈利模式的重构，形成以运营商为核心，电池厂、主车厂与之配套，运营商直接面对用户的立体产业链，并能使各环节受益。用户花费更少，可以省去6万至10万的电池钱，花较少钱租赁，却得到更好的使用体验。运营商由于掌握了定价权，电池运转效率的提升，能加快投资回收速度。主车厂虽然每辆车的毛利减少，但在规模效应下，整体利润将大幅增加。进入运营商供货体系的电池厂商将击败对手，得到长足发展。政府补贴可以主要针对电池，对财政没有实质性影响。换电模式本身具有使全产业链盈利的生命力，最终有望打开电动汽车产业化的大门。

　　 这是多么诱人的模式，消费者关心的问题其实只有两个：一是价格是否便宜；二是使用是否便捷。各个产业环节关心的是是否有利可图，在这种模式下，好像各方都很满意。但这种模式最大的受益方已经不是汽车生产商了，而是那些经营“换电站”的运营商们，因为他们将决定电动汽车产业的标准和价格。产业所有的利益都要经过他们的手，这好比通信产业的中移动、电信和联通，链条上所有的业务要根据他们的网络标准来定制，产业要根据他们的战略来发展！电动汽车也不例外！

　　 另一个问题，谁来运营、谁能运营换电站呢？说到底，只能是国家电网、中石油、中石化这些央企巨头。因为这种模式还关系到国家能源的安全和利用效率。充电模式还要在充电站把电池聚集起来，使充电站具备储存站功能，作为变电站的后备电源。这种大型储能的作用发挥在哪呢？第一是急需用电的时候可以给电网供电，第二是在不用电的时候，晚间可以充比较便宜的电，错开用电高峰，整个电网效率提高。这在到处闹电荒的时代，节能环保有重大意义，可以美其名曰“微电网”，它将成为“坚强电网”的基础。不过对于已经在前期投入巨大、为新能源汽车事业花费九牛二虎之力的汽车厂商们来说，得到的可能只会是那些卖汽车空壳的小钱，他们的心情恐怕不会太好。

　　 从上面的分析可以看出“充电模式”与“换电模式”之争还将进行较长时间，新能源汽车产业的各方博弈还会愈发激烈。同时在资本市场上也会激起朵朵浪花。投资者心里可以有个谱：今后炒新能源汽车概念要“两手抓，两手都要硬”。