东南融通退市在即 目标粉单市场

　　嵇晨

　　备受关注的东南融通是否真将退出纽交所，终于有了答案。

　　东南融通在7月28日递交美国证券交易委员会（SEC）的文件显示，公司7月26日的确已经收到纽交所监管部门的警告信，称其已经不符合继续交易条件，为保护投资者利益，东南融通将启动退市程序。

　　深圳的一位美股投资人姚先生，今年5月10日以每股18.20美元的价格，买入东南融通1万股股票。“当时我相信东南融通在软件外包领域的实力，寄希望于它当时即将公布的一季度业绩财报”。不过，没想到一个星期后，东南融通就紧急停牌了，截至昨日尚未复牌，回想当时的冲动，姚先生懊恼不已。

　　退市在即 公司反诉只剩三个交易日

　　公开信息显示，在纽交所称东南融通“不符合继续交易”的理由中，主要有2011年7月5日公司3名独立董事兼审计委员会成员辞职之后，并没有宣布其他审计委员会和董事会成员的任命，因此目前东南融通并没有独立的健全的审计委员会。纽交所被美国众达律师事务所告知，由于缺乏审计，东南融通公司内部的调查基本处于停滞状态，律所对公司文件和系统的访问都遭到限制，而公司并未对此作出充足解释。根据美国上市公司手册要求，审计委员会成员离职导致公司没有审计委员会，国外发行主体必须在5天内递交临时书面证明，但至今东南融通依然没有递交。

　　同时，纽交所还指出，上市公司或管理层涉及与公众投资者利益相抵触的经营活动，公司将面临退市程序，或上市公司的财务报告存在会计瑕疵或违背其他公众准则。

　　通知显示，东南融通在10个工作日内可以就纽交所的决定提出反驳。从7月26日收到通知算起，留给东南融通只有3个工作日，至今仍无消息。

　　“一旦从主板退到场外交易市场后，能不能保住2美元的股价还不知道呢，股票基本就跟废纸一样。”姚先生在接受采访时表示，“谁会想到德勤做审计的公司也会财务信息造假？又能去哪里维权呢？”

　　血本无归的姚先生曾经找过东南融通总部的投资者关系部，希望对方能给个说法，但却屡遭拒绝。他透露，很多利益受损的中小散户这次都被骗得很惨，而加入远在美国的律师事务所的集体诉讼，又让他觉得没有信任感。

　　很多中小投资者都有类似的无奈，利用网络，姚先生认识了很多和他一样的散户投资人，在其整理提供的一份散户持股名单中，记者看到他们少则持有上千股，多则数万股。

　　“东南乱象”和公司高管道德

　　曾经顶着“中国第一家纽交所上市的外包IT服务公司”光环的东南融通，在今年5月遭美做空研究机构CITRON（香橼）质疑之后，除了股票交易遭紧急停牌，公司内部却呈现“失控”之象。

　　SEC文件显示，今年5月23日，东南融通宣布首席财务官（CFO）在5月19日已经辞职，审计公司德勤也于5月22日和公司解除审计关系。同时，东南融通CFO在与纽交所监管部职员交代辞职原因时表明，对公司的银行对账单和某些会计人员非常担忧。

　　审计公司德勤在辞函中也表示，由于公司财务记录中银行存贷款余额虚假信息，以及管理层成员对独立审计公司的干扰，包括扣押德勤审计文件等，特此表示不能继续为东南融通提供审计服务，并拒绝与该公司2010年和2011年财年报告有任何关系。

　　一位不愿透露姓名的东南融通前员工对记者透露，危机发生后，公司管理层没有考虑整个公司和8000多名员工的出路，而是第一时间想到转移资产自救，目前大概转移了近2亿美元，只剩下员工2个月工资的现金，并且已经在厦门成立新公司。

　　对此，《第一财经日报》记者致电东南融通投资者关系部求证，电话无人接听。

　　资深行业人士记者表示，如果东南融通的确存在这样的资产转移行为，即便在停牌期间，作为上市公司，依然有信息披露的责任和义务，否则就涉嫌违规欺诈，也会对在美上市的其他中国公司造成非常不良的负面影响。

　　该行业人士坦承，上市公司进入退市程序，并继而转向粉单市场后，不排除有些不道德的上市公司管理层，会尽量剥离核心资产，导致最后留在美国市场的不过就是个“壳”。

　　福布斯中文网显示，在2010年福建40富豪榜上，厦门东南融通系统工程有限公司的董事长、现年62岁的贾晓工，以身价3.1亿美元排行第36名，东南融通也是中国第一家在纽交所上市的软件企业。同时，胡润百富网显示，贾晓工以财富23亿元人民币，排行2009年胡润IT富豪排行榜的第34名；2010年财富跃升至32亿元人民币，增长幅度39%。

　　在东南融通的公司网站上，客户一栏赫然有着“中国银行、中国农业银行、中国人寿、中国平安、中国石化、中国海洋石油总公司、国家电网”等几十家跨银行、保险、能源、证券等多领域国有大型企业客户。