钱荒：中小企业遭灾

　　文/ 陈青蓝 陈述

　　银根收紧中小企业再陷融资危机，只不过从未治愈的旧疾复发而已，谁来拯救扭曲的金融体制。

　　钱荒电荒民工荒，高税高费高成本。”西部“鞋都”重庆璧山一家鞋厂老板刘志(化名)在电话里这样告诉笔者。刘志做鞋厂已经超过10年，进入2011年，他备感压力。目前，企业自有资金基本用于新的生产线和原材料采购。今年，原材料供应商都要求付现钱，为维持工厂开工和新的订单，他需要300万元的资金。刘志在银行拥有很好的信用记录，与几家银行的信贷员也保持着良好的私人关系，但银行方面告诉他，全年的放款额度已经基本用完，银行目前没钱可贷。

　　刘志说，今年的情况之前他从未遇到过，即使是2008 年金融危机时，他也没有经历过这样的尴尬。现在，他的工厂开工率不到30%，有订单也不敢接。如果再持续下去，工厂可能关闭。“钱荒”，已经成为中国数百万中小企业当前面临的最大挑战。如果下半年资金紧张状况得不到缓解，2011 年将成为中小企业名副其实的“生死年”。

　　企业痛苦不堪

　　温州这个民营经济最发达的地区，历来都是金融危机的风暴中心。近2个月，温州接连传来知名民营企业因资金问题倒闭的消息，三旗集团、江南皮革、浙江天石电子、波特曼西餐？?温州中小企业发展促进会会长周德文称，在温州永嘉县黄田镇，近一个月有100 多家企业关闭。

　　除了倒闭，更有“杯具”的情况在内地也多有出现。4 月底，内蒙古包头富豪惠龙集团董事长金利斌，因深陷巨额债务自焚身亡。金利斌的企业欠银行1.5 亿元，欠地下钱庄的高额利息融资共计12.3亿元。银根紧缩，中小企业普遍经营困难，市场预测，如果这些企业资金状况得不到缓解，下半年乃至明年初，可能将出现一轮中小企业“倒闭潮”。

　　在温州，很多中小企业老板都表示，今年日子比2008 年难过。根据温州的一项企业抽样调查，认为当前资金吃紧的企业占到42.9%，而温州20% 的中小企业处于半停工状态，有媒体称，年底这个数字可能还会翻番。

　　“2008 年的困境是因为国外订单减少，这次不同，订单并不少，但企业利润大幅降低，接了甚至要亏本。”周德文说。“2008年是订单一夜间消失，死了也干脆。现在订单倒有，但原材料、劳动力、汇率、资金等多座大山一起压来，一下子死不了，活着又看不到希望，这种‘温水煮青蛙’似的煎熬，让很多中小企业痛苦不堪。”

　　除了温州，深圳市中小企业今年以来大都无法在银行贷到款，流动资金十分匮乏。据深圳银监局的监测数据，2011 年一季度，深圳市中小企业融资需求环比增加10%，企业融资缺口环比增长22%。最新调查显示，深圳约有75% 的中小企业存在不同程度融资需求，资金缺口约5700 亿元。

　　另外，山东、四川、江西等省也相继发布消息，公布中小企业资金缺口情况。

　　据全国工商联对16 个省的中小企业调研发现，当前的中小企业特别是小型、微型企业，面临的“钱荒”问题可能比2008 年金融危机时更加严重。

　　全国工商联新能源商会信息研究部主任曾少军告诉记者，中小企业应对风险的能力相对较差，遇到危机大都会采取裁员、部分停掉生产线、停产或者重新调整投资计划等方式。而转换销售模式，无疑增加了中小企业抗风险的能力。

　　多数企业难以应对

　　温州，再一次成为了大家关注的焦点。曾经，温州创造了让中国人为之惊讶的经济奇迹。如今，温州的中小企业却遇到了前所未有的困境。

　　“中小企业将陷入自2008 年金融危机以来的又一轮发展困境，其中融资是难中之难。”曾少军告诉记者。

　　与2008 年相比，这次中小企业的困境有两点明显不同：一是从范围上来看，金融危机时，国内中小企业不分行业、不分地区，普遍面临企业倒闭、农民工大量返乡的局面；而此次困境则表现为外向型比内源性严重，粗放型和劳动密集型企业比技术型和资金密集型企业严重，沿海地区比内陆的中小企业严重得多。二是从内涵上来看，金融危机时，中小企业面临的主要是订单下滑造成的生存危机；如今，中小企业则是有单不敢接，接的订单越大，面临的风险越大，亏损越大。

　　6月初，银监会公布了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，7月初，工信部等四部委出台文件重新界定了中小企业的划分标准，第一次在中国企业中提出了微型、小型、中型这样的概念。而银监会也对金融服务的概念作了进一步细分，细分出了小型企业金融服务、微型企业金融服务，其目的都是想更有针对性地解决中小企业融资难问题。

　　“把微型企业单挑出来，对企业融资没有任何帮助。”某担保公司的老总周广昌告诉记者，这些政策无法从根本上解决中小企业融资难问题，“在这些政策之前，也出台过很多类似的政策，比如要求银行为中小企业设立专门的贷款部门，但最终贷款给中小企业的资金微乎其微，中间的层层设卡使中小企业想拿到贷款如上青天，最终还得需要红包等‘潜规则’来解决，大量资金依然是大企业碗里的肉。”

　　苏州某服装公司总经理助理王玉娟告诉记者，正是知道去银行贷款几乎不可能，所以她们公司从来都是通过自筹来解决生产和经营方面的资金问题，从未想过通过银行获得资金支持。

　　记者走访了王玉娟工厂所在的工业区，该园区大部分是服装厂，有些厂房门前杂草丛生，明显属于被荒废状态。“这几间厂房原是我一个朋友的服装厂，也是纯出口型企业。以前，工人有100 多人，但近半年来，一下子缩减到20多人，最后因利润太低，两个月前彻底关门停业。”王玉娟指着几间空置的厂房告诉记者，她的这个朋友已跨行加盟休闲食品。

　　对于中小企业而言，融资难是个老问题。曾少军表示，由于贷款难，导致很多中小企业只能通过高利贷等形式获得资金，但高利贷无疑增加了企业的负担，用风险降低风险，最终的结果还是风险，周而复始，恶性循环，“我建议民间借贷合法化，给它一定的生存空间。”

　　曾少军表示，应该严管国有银行放贷这一端口，中国大大小小的商业银行，大都是国有背景，不会关门倒闭，它们根本不担心自己的放贷风险，在这种背景下，它们什么都敢干，包括参与民间借贷。据记者了解，银行参与民间借贷早已不是什么新鲜事儿了，将资金贷给有关系的企业甚至公司，获得更高的利息回报。如此一来，中小企业想通过正常渠道从银行获得贷款，更是难上加难。

　　周广昌告诉记者，他身边的中小企业在需要资金的时候，无一例外地都会选择民间借贷，而这些资金中很大一部分是从银行流出来的。

　　在中国，有80%~90% 的企业是中小企业和微型企业，并提供了75% 以上的就业机会。中小企业遇困，已成为中国经济的短板。今年以来，不断传来包括长三角、珠三角等地区中小企业停产、倒闭的消息。全国工商联用两个月时间对广东、浙江、江苏等16 个省的调研发现，中小企业特别是小型、微型企业所承受的经营压力，可能已经超过2008

　　年全球金融危机时。

　　民间借贷繁荣异常

　　中小企业的融资问题并不是新问题，银行本来就是一个“嫌贫爱富”的行业，而在中国的金融体系下，必然是宽松时银行信贷很少惠及中小企业，收紧时中小企业最先被紧缩。

　　自去年以来，通胀升温，银根收紧。就全国范围来说，银行普遍对中小企业贷款利率上浮20%~30%，一般企业贷款利率至少在基准利率基础上上浮30%，部分中小企业贷款利率则上浮70%。

　　即使利率上涨，中小企业也很难从银行拿到贷款，不得不求助于民间借贷。旺盛的需求使民间金融空前火爆起来，民间借贷利率上涨远远高于银行利率，在深圳、东莞一带，民间借贷的月息普遍在5 分利以上。据温州市人民银行的监测显示，3 月末，温州市民间借贷市场综合利率水平为24.81%，合月息超过2 分，创温州民间借贷利率监测以来的历史新高。

　　民间借贷利率不断走高，吸引了众多的“闲钱”进入。据统计，在民间资本最活跃的温州，截至2010 年底，温州的融资性中介机构数量达1879 家，包括186 家担保公司、1088 家投资公司等。

　　而目前的趋势是，民间借贷正在从两年前的江浙等沿海地区扩展到山西、内蒙古等内陆地区，从制造业领域扩展至商贸流通领域甚至普通家庭。近期，媒体炒得很热的“宝马乡”，就是一个典型的案例。江苏省泗洪县辖下的石集乡几乎全

　　民参与民间借贷，在高达1 毛甚至3 毛的高额利息刺激下，包括农民、医生、个体工商户、教师等在内的各类人均参与过高利贷活动。高额利润给当地人带来了财富，一夜暴富的当地人纷纷购买宝马、奔驰、保时捷、路虎、悍马等豪车，石集乡被网友们称为“宝马乡”。

　　在内蒙古的包头、鄂尔多斯等地，民间资本和地下金融也异常繁荣，几乎是全民放贷。而因民间借贷引发的金融案件也不断出现，福建厦门、漳州、龙岩、石狮等地陆续发生民间借贷资金链断裂事件。6 月，厦门融典融资担保有限公司37 亿元坏账爆发，目前，有多家担保公司相继曝光高利贷问题，银行高管也被牵扯其中。

　　民间金融的异常繁荣，利率的高企，正是民营中小企业资金紧张的反映。从银行渠道无钱可贷，民间借贷高利率融资只能是饮鸩止渴，虽然全面危机目前并未爆发，但数百万中小企所面临的困局已是不争的事实。