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去年仅三成基民获利 低风险品种受垂青

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-05 03:01 来源: 每日经济新闻

  每经记者 支玉香 发自深圳

   证券业协会近日发布了2010年度《基金投资者情况调查分析报告》(以下简称《报告》),对基金业的现状、问题、基金投资者行为模式以及特征等进行了分析和梳理。数据显示,2010年,仅有34%的投资者通过投资基金获得了盈利,这一比例与2009年的55%相比有较大幅度的下降。

  股基小幅亏损三成散户获利

   2010年的股票市场并不顺利,大盘跌幅超过10%。受制于基础市场不景气,基金表现也难有起色,特别是股票型基金更是出现亏损。

   《每日经济新闻》记者统计发现,2010年,封闭式股票型基金全年净值增长率为3.58%,开放式股票型基金全年净值增长率为-2.44%,其中指数型基金成为下跌重灾区,全年平均净值增长率为-11.58%,积极投资股票型基金的平均净值增长率则为0.72%。

   《报告》显示,2010年,仅34%的投资者通过投资基金获得了盈利,这一比例与2009年的55%相比有较大幅度的下降。其中32%的投资者表示赚了一些,但小于30%;36%的被调查者表示2010年投资基金“盈亏不大”;有30%的投资者投资基金发生了亏损。

   对此,业内人士分析,不排除有些基民2009年市场演绎小牛行情之际并未离场,而去年账面浮盈受到蚕食从而选择赎回;另外,虽然股基整体亏损,而仍有三成基民获利,不过获利均不大,这也说明了不少散户一般不会割肉离场,基本都是至少保本后赎回。

  散户认购热情下降

   散户始终是基金投资者的主力军,不过对于新发基金,散户们却不如往年一样青睐。

   《报告》显示,2010年新发基金148只,2009年新发基金118只,新基金的发行速度加快,2010年投资者认购金额为3044.74亿元,较2009年有所下降,而更让人注意的是,个人投资者对新发基金的认购热情有所下降。

   2010年投资者认购金额为3044.74亿元,2009年认购金额为3771.00亿元,2010年认购金额较上年下降了19.26%;从2010年新基金的发行情况可以看出,尽管2010年新发基金的数量较上年有所增加,但募集资金规模较上年下降明显,表明投资者尤其是个人投资者对新发基金的认购热情有所下降。2010年,散户认购金额为2341.34亿元,较2009年的3068.13亿元,明显下降。

   值得注意的是,个人投资者不仅对于申购新基金热情下降,而且对于老基金的申购同样不甚积极,《报告》显示,2010年个人投资者申购金额占比为57.70%,较2009年的63.44%明显下降。

   个人投资者对于新基金、老基金的认购、申购均有所下降,相对而言,散户更加青睐于“打新”。

   有基金市场部人士告诉《每日经济新闻》记者,这主要与基金公司和渠道一直以来“重首发、轻持续营销”的营销机制有关。虽然去年监管层取消了对渠道的首发一次性激励,但是基金公司仍旧热衷于发新基金,渠道帮新基金冲规模这一现象仍旧发生大的变化;另外,投资者的“喜新厌旧”也有一定关系。

  收益预期高见好就收

   2010年,指数表现并不理想,上证指数下跌14.31%,基金收益同样不佳。银河基金中心统计,231只标准股票型基金中,纳入统计口径的166只基金的平均业绩为2.89%。

   不过,投资者对于基金未来收益仍旧保有较高的期望。调查显示,“如果现在购买基金”,61%的被调查者认为预期年收益率在10%~30%左右,17%的投资者认为预期收益率在5%~10%之间。合计有83%的投资者预期年会收益率超过10%。可见,投资者对基金收益率的预期普遍很高,但预期收益率在30%~50%之间的投资者占了16%,这一比例与2009年相比降低了6个百分点。

   而值得注意的是,虽然投资者对于基金收益预期相对较高,但是不少投资者往往选择获利了结。同样调查结果显示,大部分投资者都选择在基金净值上涨时候赎回基金,其中选择在净值上涨超过50%时赎回基金的投资者占比37%,选择在净值上涨10%~50%时赎回基金的投资者占32%,合计占69%。可见,在净值上涨一定幅度后,大部分投资者都会选择赎回基金,落袋为安。

   统计结果显示,投资时间在2年以上的投资者占了绝大多数,并且这一比例与2009年相比有了较大提高,由2009年的58%增加到70%。而投资时间为1~2年的比例为14%。投资时间在半年以内和半年到一年的投资者比例均为8%。

  青睐低风险产品

   偏股型基金是各家基金公司大力强推的产品,占据市场上绝对主力地位。然而,调查结果显示,投资者虽然仍旧最为看重偏股型基金,但是选择比例大幅下降。而对于低风险品种的青睐度则有所增加。

   2010年的统计报告结果显示,选择偏股型基金的投资者占了28%,占比最高,但这一比例与2009年相比降低了15个百分点。选择指数基金的投资者占了15%,较2009年降低了7个百分点,排在第三位的是平衡性基金,占比13%。选择保本基金和偏债基金的投资者分别占了9%和8%,较去年的4%有所提升。

   而2011年的实际情况与之类似。《每日经济新闻》记者统计,今年发行的20多只债基中,超过7成基金的首发规模超过10亿元,首发已经超过同期发行的偏股型基金;与之同时,今年上半年保本基金发行较为顺利,今年已经成立的11只保本基金中,仅金鹰保本首发不足10亿份,其余保本基金首发规模均较为满意,11只保本基金首发平均规模为23.47亿份。

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