国内消费金融还有很大空间

　　每经记者 万敏 发自北京

　　 PPF集团是中东欧地区最大的国际金融和投资集团之一。总部设在阿姆斯特丹。作为PPF集团中国区首席代表的米乐·科雷沙拥有汉学和经济学专业的背景，他同时也是PPF集团全资子公司——捷信中国的主要创始人之一。

　　 就在捷信中国消费金融客户达到百万之际，米乐·科雷沙（以下简称米）接受了《每日经济新闻》记者（以下简称NBD）的专访，介绍捷信中国的发展历程，他也谈及消费金融公司获取融资与风险管理的经验。

　　合作对象包括银行和信托公司

　　 NBD：在获得消费金融牌照后，捷信有两种运营模式并存是吗？

　　 米：现在捷信中国有两种运营模式，一种是从2008年开始，在跟当地的金融机构合作下，为客户提供服务。在这种模式下，捷信可以理解为是一个服务外包的伙伴，而当地的金融机构是给客户提供贷款的。我们合作的对象包括银行和信托公司。

　　 取得消费金融牌照之后，在天津捷信可以直接给客户提供贷款，不再需要银行提供贷款。但有趣的是，对客户来讲，两种模式下客户所享受到的服务是一样的。

　　 NBD：捷信中国与信托公司的合作是怎样进行的？

　　 米：第一种合作模式整体运作的情况不错，与各金融机构的合作关系也很良好。我们现在最主要的是跟信托公司合作，主要是中国对外经济贸易信托有限公司。信托公司起到了与银行不同的融资渠道的作用，简单来说，信托公司发行一个专用的融资产品，外部的投资者进入这个信托计划，而这个信托计划累积的资金是用于发放给消费金融的。

　　天津捷信也需要外部融资

　　 NBD：信托产品的收益率需要消费金融贷款带来的收益作为支持，这种渠道的融资成本有多高？

　　 米：具体数字不方便透露，但原则上来讲，银行通过吸收个人存款的渠道，累积资金的成本比较低廉，而其他渠道的融资成本肯定会高一些。在消费金融业务中，融资成本占总体成本是有一定比例的。但由于消费金融公司不允许吸收存款，除了从银行的借款、信托公司的融资，未来可能还不排除发债，短期来讲最可行的还是从银行或其他金融机构融资。

　　 天津的捷信除了自有资金，也需要外部的融资渠道，原则上与原来模式是一样的，只是在具体细节操作上有些不一样。

　　 NBD：今年以来紧缩的货币政策对捷信的资金来源会有影响吗？

　　 米：一方面我们在与银行谈的时候，大多数银行的思路已经受到宏观经济的影响，现在信贷规模比较紧，这是一个大的背景，另一方面，考虑到我们现在业务规模的还不是很大，总体来说银行还是有足够的空间来支持消费金融的融资需求。

　　不良率保持在很低比例

　　 NBD：消费金融公司的贷款手续费与利息是按什么比例收取？

　　 米：利息是按人民银行的相关规定，现在人民银行在调整利息水平，我们也会进行相应的调整。一般客户申请贷款的时候，还款除本金外的额外部分有一个平均水平，不算低，由于我们的融资成本不便宜，因此要找到一个平衡点，即保证客户能接受这个价位，也使得公司能盈利。

　　 NBD：客户申请消费贷款的通过率有多少？

　　 米：贷款通过率在80%左右。如果通过率太高，风险管理会出问题。通过率太低，对合作商家的积极性会产生不利的影响。

　　 NBD：目前的不良贷款率有统计吗？

　　 米：消费金融公司每天发放的笔数是比较多的，审核时间短，这些业务特色与不良率是有关系的，目前来讲消费金融的不良率可能比一般的传统个人银行业务要稍高一些，但会保持在一个很低的比例点。

　　 NBD：如果有客户因为各种原因没办法按时还款或不能还款的话，会采取什么样的应对措施？

　　 米：我们在审批贷款时能排除一部分欺诈客户，或有欺诈意向的客户。如果客户的确有不还款的，我们有催收工作的安排，包括呼叫中心与客户的沟通，了解客户未能及时还款的原因等。法律手段是我们最后才会采取的手段，届时会将案件移交给当地的律师事务所。

　　希望鼓励消费金融发展

　　 NBD：您对消费金融这个行业在中国的进一步发展有何建议？

　　 米：现在进行的试点工作中中，消费金融最需要的就是跨区的业务，希望看到监管机构能够鼓励消费金融下一步的扩展，从四个试点城市能跨区到其他城市。很多二线和三线城市对消费金融是适合的，这样也更能发挥消费金融的作用，有更大的发展空间。

　　 俄罗斯的家电市场有40%是通过消费金融的方式购买的。目前，捷信中国贷款发放总额达到22亿元，今年上半年的贷款发放额超过7亿3千万元，逼近2010年7亿9千万的全年发放总额。因此，国内的消费金融还有很大的空间做健康的、持续性的发展。