徐工机械H股发行获批

　　谷东

　　徐工机械（000425.SZ）H股发行大幕将启。徐工机械今日公告，此次境外上市包括超额配售77353431股，证监会核准公司发行不超过593042969股境外上市外资普通股。完成本次发行后，公司可以到港交所主板上市。同时，社保基金持有的徐工机械不超过59269913股国有股转为境外上市外资股。

　　继三一重工（600031.SH）和中联重科（000157.SZ）之后，徐工机械董事会也在今年年初提出了公司H股发行并在港交所主板上市的议案。当时确定发行的H股股数不超过发行后公司总股本的20%，并授予联席簿记管理人不超过本次发行的H股股数15%的超额配售权。

　　徐工机械此次H股募资主要用于境内外研发体系的建设；拓展公司国际化业务；产业升级和零部件配套；建设和完善国内外营销网络、服务体系等。

　　对此，国泰君安曾在研报中认为，发行H股是公司国际化具有里程碑意义的一步。有利于提高徐工品牌的全球知名度，有利于公司开展国外并购投资工作，有利于公司扩大出口份额，有利于公司进行产业升级和核心零部件配套，有利于改善公司资本结构和增强竞争力。

　　在提出H股发行预案的同时，徐工机械也交出了令人振奋的业绩。2010年，公司实现营业总收入252.14亿元，比上年同期增长21.81％；净利润29.26亿元，比上年同期增长68.04％。而今年上半年，由于销售收入较去年同期有较大幅度增长，主要产品毛利率同比有所提高，公司实现净利润22.29亿元，继续同比增长61.7%。

　　实际上，就在此次拟进行的H股募资之前，徐工机械已经通过非公开发行的方式募集资金近50亿元。当时共向8名发行对象以30.50元价格发行近1.64亿股，上述股份在2010年10月13日开始上市，并将于今年10月13日开始解除限售。而在徐工机械进行每10股送10股的大比例分红后，按照昨日收盘价，上述8家发行对象仍拥有近五成的账面浮盈。

　　另外，由于此次徐工机械计划发行H股股票并在香港上市，根据《香港联交所上市规则》的要求，公司董事会审计委员会委员只能由非执行董事担任。为满足上述要求，董事吴江龙于2011年8月9日向公司董事会提出辞去公司董事会审计委员会委员职务，并由公司董事长提名陈开成接任。公司还增聘沈施加美为联席公司秘书。