谭浩俊：银行巨额利润背后藏有多少疑问

　　日前，工、农、中、建、交五家国有大型商业银行中报陆续出齐。数据显示，五大行中期实现归属母公司股东净利润3618.82亿元，较去年同期增长32.28%，整体呈现较快的业绩增长。

　　站在纯市场的角度来看，银行作为企业，能够取得如此不凡的业绩，应当给予掌声。但是，中国的银行，有时却不能完全用业绩来评价，特别是在经济环境十分复杂、企业成本压力十分巨大、市场融资难度也相当大的情况下，利润水平仍然如此之高，更值得好好思考。

　　据悉，五大行上半年的不凡业绩，主要来自于净息差提升与中间业务强劲增长。那么，所谓的净息差，到底出自何处呢？中间业务的增长，又“强劲”在哪里呢？

　　必须看到的一个事实是，自货币政策趋向紧缩开始，银行的贷款利率就开始上浮了，且随着紧缩程度的加大，上浮的幅度也越来越大。不仅增量贷款利率在上浮，存量贷款到期后的再次发放时的利率也在上浮。更重要的，越是资金紧缺的单位，贷款利率上浮的幅度越大。也许，这就叫趁火打劫吧。

　　在存款利率基本固定的情况下，贷款利率上浮，自然就成了银行的无本之利了。这也意味着，在银行实现的利润中，相当一部分是储户利益的转移。特别是居民储蓄，原本就是负利率，还要受到银行的盘剥，公平何在？

　　说到中间业务，自然回避不了收费问题。除了正常的理财、经营之外，大量的收费项目，也是中国的银行保持“全球最赚钱银行”地位不变的主要原因之一。不然，银行怎么会有高达3000多项收费呢？谁不知道收费是一个无本万利的买卖，

　　银行的利润到底是如何形成的，不能不说是一个疑问。

　　而第二个疑问则来自于巨额利润的背后，其中到底隐藏了多少风险？一旦风险发生，谁来为这些风险买单？

　　虽然从五大行公布的上半年业绩来看，除了利润继续保持很高的增长水平之外，不良贷款余额与不良贷款率也继续保持“双降”，工行和交行的不良贷款率甚至降到了百分之一以内，分别为0.95%和0.98%。但是，风险却被这些靓丽的业绩掩盖了。因为，来自于地方政府融资平台和房地产企业的风险，已经若隐若现。就政府融资平台而言，在紧缩的货币政策下，多数融资平台已经处于“资金链”十分紧张的状态。如果不是银行变通为融资平台“借新还旧”和暗地里增加贷款，相当一部分融资平台将有风险爆发的可能。甚至有些地方已经开始运作如何将融资平台的优质资产转移，悬空银行债权了。

　　而从房地产企业的情况来看，随着调控力度的不断加大，很多企业已经难以应付，风险的苗头也越来越多。如果房价真的出现大幅下降，银行的风险就会立马出现，而绝不是有关部门所说的房价下降50%银行也能承受。

　　我们说，银行的业绩应当来自于为企业的发展注入资金血液，为个人客户提供完善、高效的金融服务。只有这样，银行的靓丽业绩才能得到公众的广泛认可。但是，包括五大行在内的金融机构，有几家真正做到了这些呢？特别是在为中小企业服务方面，中国的银行们做到问心无愧了吗？显然，银行的靓丽业绩只要与中小企业的资金困局一对照，其“含金量”就要大打折扣。

　　我们还注意到这样一个现象，那就是相关银行在中期业绩发布会上，作出了两年内不股权融资的承诺。能够作出这样的姿态，应当予以肯定。但是，从银行这些年来的表现看，这种承诺显然缺乏可信度。因为，近年来银行已经陷入了滥发贷款——股市融资——再滥发贷款——再股市融资的恶性循环。所谓两年内不股权融资的承诺，很难让人相信到时能够兑现。在银行与股民之间强弱分明的情况下，银行的承诺自然也只能让时间来检验了。

　　所以，对银行靓丽的中报业绩，只能持谨慎观察的态度，而很难给予掌声。因为，太多的疑问需要银行作出解释。而这种解释，当然不是用口号，而是要用行动。(谭浩俊)