中粮、丰益国际智斗：争夺澳第七大糖厂Proserpine董事会属意丰益国际；甘蔗种植农股东力挺中粮张旭

　　

　　本报记者张旭北京报道

　　中粮集团并购澳大利亚Proserpine Cooperative Sugar Milling Association Ltd.（下称Proserpine）要约被拒，与同样遭拒的益海嘉里母公司丰益国际重回同一起跑线上。

　　9月12日，中粮集团旗下子公司Tully Sugar（塔利糖业）表示，“Proserpine董事会拒绝了中粮收购要约”，但中粮表示不会放弃，Tully Sugar 准备“再做一次竞标”。

　　之前，8月29日，Proserpine甘蔗种植农股东投票否决了丰益国际子公司Sucrogen公司1.15亿澳元的要约报价。

　　8月下旬，中粮控股的Tully Sugar向Proserpine合作糖厂发出收购要约，报价1.2亿澳元（约8亿元人民币），比丰益国际高出500万澳元。除此之外，Tully Sugar同时也将向Proserpine Sugar提供 1亿澳元再融资。

　　Proserpine董事会“属意”丰益国际，而甘蔗种植农股东却力挺中粮集团，围绕Proserpine中粮与丰益国际正上演一出龙虎斗，而且竞争不断升级。

　　9月12日，丰益国际宣布，“已经与Proserpine董事会达成协议，子公司Sucrogen将发出第二份收购要约，并于10月1日提交Proserpine股东大会投票表决 ”。

　　之前，中粮集团总裁于旭波表示，海外重点将放在澳大利亚。

　　重回同一起跑线

　　对于拒绝中粮集团收购要约原因，Proserpine董事会回应称，“中粮集团的收购要约不足以说服董事会成员接受该要约”。9月12日，中粮集团澳大利亚鹏利公司副董事长Keith De Lacy表示，“对Proserpine 董事会拒绝Tully的要约收购，感到很失望。Tully的报价能够为甘蔗农、糖厂和整个社区带来稳定性、金融安全和长期承诺”。

　　Proserpine Sugar位于北昆士兰州，是昆士兰地区仅剩的一家甘蔗农股东拥有的糖厂，该糖厂原糖产量仅次于Tully Sugar，在澳大利亚排名第七。其2007年的甘蔗压榨量是176万吨，原糖产量为24.75万吨。

　　今年8月下旬，中粮集团绝对控股Tully sugar之后，Tully sugar代表中粮集团出面向Proserpine董事会提出收购要约。8月26日，中粮集团的要约收购获得澳大利亚“外商投资委员会”的审核通过，扫平政策障碍。

　　早在今年6月份，新加坡丰益国际(Wilmar)通过在澳大利亚的子公司Sucrogen公司向Proserpine公司发出了收购要约，报价为1.15亿澳元，而且已经获得Proserpine董事会的支持，并获得该企业董事会的排他性邀约。

　　2010年，在击败光明集团成功并购澳大利亚最大糖商CSR后，丰益国际已经在澳大利亚拥有7个糖厂，占据澳大利亚原糖供应的半壁江山。但是令丰益国际想不到的是， Proserpine甘蔗农股东们否决了Sucrogen公司收购要约。接近收购的人士透露，“丰益国际的1.15亿澳元的要约收购报价未获得股东75%的投票同意”。

　　尽管获得Proserpine董事会的支持和推荐，但是丰益国际需要Proserpine公司214名股东中不少于75%的股东们支持票收购才能获得通过。Proserpine公司的主要股东是当地甘蔗农。但是8月29日的投票结果与原定票数要求相差30.3%而被Proserpine股东们最后否决。

　　要约收购暂时受挫，这让丰益国际方面很失望。丰益国际子公司Sucrogen公司首席执行官Ian Glasson表示，“失利主要是Tully Sugar发出要约收购导致Proserpine部分股东倒戈”。

　　丰益国际的要约被否，限制其他收购主体的排他性限制也被消除，中粮集团的机会大增。不过，在丰益国际收购要约被否后，Proserpine董事会也拒绝了来自中粮集团的要约收购。对此，Proserpine董事会辩称，“对中粮集团的收购要约了解得不够充分”。

　　决战10月份

　　尽管丰益国际收购要约被甘蔗农股东们否决，但是该董事会仍固执推荐丰益国际。Proserpine董事会力挺丰益国际事出有因，由于2010年甘蔗压榨季糟糕的天气，和洪水影响，Proserpine曾拖欠丰益国际子公司Sucrogen担保的1500万澳元贷款。

　　在拒绝了中粮集团收购要约同时，丰益国际官方对外宣布，“已经与Proserpine董事会达成协议，该公司董会同意Sucrogen第二次提交收购要约，并将就该要约举行股东投票”。

　　丰益国际子公司Sucrogen CEO Ian Glasson表示，“Sucrogen决定继续保持收购要约，并继续给予Proserpine公司提供财务支持，以吸引Sucrogen公司大多数股东们的强有力的支持。与竞争对手对比，Sucrogen的要约可以带来更高的纯现金回报，因为收购可以在10月份完成。”

　　根据Sucrogen与Proserpine董事会达成的协议， Sucrogen的第二次要约收购将在10月1日举行投票表决，届时Proserpine的股东再次决定是否接受。不过，丰益国际未透露，如何提供比竞争对手中粮集团更优越的报价和对Proserpine的更多的财务支持。

　　而对于丰益国际的新要约，中粮集团澳大利亚鹏利公司副董事长Keith De Lacy表示，“我们将重新考虑我们的报价。我们也将要求Proserpine董事会作出回应，为何我们提供的最有竞争力的要约不被接受。”

　　相对于丰益国际获得Proserpine 董事会的鼎力支持，中粮集团则获得Proserpine公司甘蔗农股东们的支持。中粮集团方面告诉记者，“最初是甘蔗农股东邀请去参与竞标的，甘蔗农很欢迎中粮集团参与收购”。中粮集团参与竞标已经让Proserpine公司股东内部产生很大分歧，Proserpine公司过半股东未支持丰益国际。如果丰益国际拿不出有竞争力的报价，支持中粮参与收购的甘蔗农股东们将施压要求董事会接受中粮的收购要约。

　　在收购Tully Sugar时，中粮集团最初也不被看好，最后中粮集团击败邦吉等竞争对手上演翻盘大戏。