“流氓”交易员致瑞银损失20亿美元

　　反映英国投行业的文化，但或许该风波会加快英国银行业改革

　　【财新网】（特派伦敦记者 倪伟峰）瑞士银行（UBS，下称瑞银）伦敦交易员因涉嫌滥用职权致该银行损失20亿美元被警方逮捕。伦敦金融城为之哗然。

　　这名被媒体形容为“流氓”的交易员名为阿多波里，31岁，任职于瑞银欧洲资产部门。周四（9月15日）凌晨，阿多波里被伦敦城市警方带走。

　　受希腊方面利好消息影响，欧洲银行股周四大幅上升，而在瑞银对外披露该丑闻后，该银行股价大跌10.8%。

　　瑞银的这起丑闻是自2008年法国兴业银行（Société Générale）交易员柯威尔(Jér？me Kerviel)事件后在欧洲最大的一起。当时，柯威尔因违规交易致使该银行巨亏49亿欧元。柯威尔去年10月被判入狱三年，并被要求对银行损失进行赔偿。

　　根据目前披露的消息，瑞银是在周三晚间发现这笔巨额交易损失的。随后，该公司在周四凌晨1时向伦敦警方报案；凌晨3时30分，柯威尔在瑞银的伦敦办公室因涉嫌滥用职权被捕。

　　尽管警方并没有透露该名被捕男子的姓名，但在这个震动整个英国金融业的消息传出后，阿多波里的同事很快就对外界证实了被捕者的身份，而英国网民也在其社交网站的公开资料中找到了其照片。

　　伦敦警方于周四晚间11时对财新记者表示，目前警方尚无更多讯息对外界透露，但若警方在96小时内无法收集到足够证据，该男子将被释放。

　　金融危机后，尽管银行业的监管较之以往有所加强，但一位伦敦金融城的投资银行家对财新记者表示，铤而走险仍然是大多数投行的文化。

　　今年8月，瑞银宣布将大幅裁员3500名员工。此前，瑞银的二季度表现并不理想。而今之丑闻的出现，在震惊整个欧洲金融市场的同时，也将使得瑞银在今年三季度的收益大幅受损。

　　但在一封致员工的内部邮件中，瑞银董事会称，目前尚未发现该公司客户的利益收到损害（见下文）。

　　不过，有学者认为，这起不愉快的风波或许会推动英国银行业的拆分改革。

　　9月12日，英国独立银行委员会（Independent Commission on Banking）就银行业务拆分报告正式发布。该报告建议银行进行“圈护”（ring fencing），即拆分投资与零售业务，以避免纳税人在危机到来之时蒙受不白损失，同时也增强英国银行业对危机的抵抗能力。

　　不过，在强大的银行游说团体的作用下，该报告最终给出的时间建议是2019年前完成拆分，理由是避免过快行动导致英国经济一蹶不振。

　　“但瑞银的这起事件或许能够使得英国银行业的拆分行动加速。”伦敦卡斯商学院金融学讲师佛康尼瑞（Sonia Falconieri）认为，“这起丑闻后，游说团体试图拖延银行改革的观点将不再占有优势。”

　　不过，佛康尼瑞也坦言，即便“圈护”最终得以尽快实施，这也不能确保瑞银的这次丑闻不再重现。投资银行对员工苛刻的业绩要求，以及诱人的奖赏机制，使得投行交易员不惜铤而走险，终酿成大祸。

　　瑞银致员工的内部邮件全文（英文）

　　Dear colleagues，

　　We regret to inform you that yesterday we uncovered a case of unauthorized trading by a trader in the Investment Bank. We have reported it to the markets in line with regulatory disclosure obligations.

　　The matter is still being investigated， but we currently estimate the loss on the trades to be around 2 billion US dollars. It is possible that this could lead UBS to report a loss for the third quarter of 2011. No client positions were affected.

　　We understand that you have already had to contend with unfavorable， volatile markets for some time now. While the news is distressing， it will not change the fundamental strength of our firm.

　　We urge you to stay focused on your clients， who are counting on you to guide them through these uncertain times.

　　We want to reassure you that we， together with the rest of the management， are working closely with the Investment Bank’s management and risk and controlling to get to the bottom of the matter as quickly as possible， and will spare no effort to establish exactly what has happened. We will keep you updated on the progress of our investigation.

　　Yours，The Group Executive Board