沪深一周重要公告点评（9月19日~9月23日）

　　002313 -0.39%全资子公司深圳市日海通讯设备有限公司拟以自有资金2745万元出资，与陈洋设立控股子公司深圳市日海傲迈光测技术有限公司。华泰联合：公司将依靠在光通信行业的长期积累，以性价比优势进行进口替代。预计此项业务2012年开始贡献收入。我们预计公司2011~2013年EPS为1.55元、2.30元、2.99元，给予“买入”评级。

　　000975 14.12%公司拟与海南信得泰盛投资管理有限公司、首一创业投资有限公司共同投资设立银泰盛达矿业投资开发有限责任公司。新公司注册资本为1亿元，公司持有其51%的股权。华泰联合：科学城重组落定，变身矿企。无评级。

　　002540 -5.65%公司拟利用现有厂房和部分设备，并新增设备投入，建设形成年产9900吨热交换平行流铝合金管生产线技术改造项目，该项目采用检测和控制技术生产的产品主要为汽车空调冷凝器用热交换喷锌平行流铝合金管，预计投资总额为1.42亿元，资金来源于公司超募资金。万联证券：我们认为公司的产能倍增将引爆未来业绩快速增长和行业地位提升，公司2011~2013年EPS分别为0.69元、1.04元、1.29元。首次给予“买入”评级。

　　002477 1.35%拟将超募资金1.55亿元投资建设冷鲜肉屠宰加工项目的实施地点、实施方式进行变更，以自有资金4464万将项目建设资金追加至2亿元，并将该项目进行等量拆分，即投资1亿元在项目原址新郑市薛店镇建设年屠宰100万头生猪屠宰项目，并投资1亿元在开封市尉氏县注册成立开封雏鹰食品加工有限公司实施年屠宰100万头生猪屠宰项目。国联证券：屠宰项目落实，产业链配套趋于完善，提升利润空间。我们预测公司2011年、2012年和2013年EPS分别为1.09元、1.14元和1.50元，目标价38~40元，维持公司“推荐”评级。

　　000707 -9.74%根据发展的需要，公司决定设立新疆宜新化工有限公司，注册资本5000万元，其中双环科技出资4500万元，占90%；重庆宜化化工有限公司出资500万元，占10%。注册地：新疆维吾尔自治区塔城地区和布克赛尔蒙古自治县和什镇。主营业务：盐化工产品的投资和销售，盐化工产业技术信息服务，电力行业的投资。东北证券：维持“推荐”评级。

　　002506 -4.79%公 司 全 资 子 公 司 超 日 （香 港 ） 计 划 与ChinaSolarGmbh在 瑞 士 合 资 设 立CSsolarProjectinternationalAG（暂定名），注册资本8000万欧元。其中超日（香港）出资4080万欧元，占注册资本的51%；ChinaSolarGmbh出资3920万欧元，占注册资本的49%。合资公司主要从事太阳能电站设计、发展、建设、投资和转售。民生证券：我们看好公司的长期投资价值，给予“谨慎推荐”评级。预计2011～2013年EPS分别为0.71元、0.96元与1.42元，目标价格为28元。

　　601188 -2.13%公司拟用自有资金认购龙江银行股份有限公司增发新股中的7000万股，约占该行增资扩股后总股本的1.88%，每股认购价格为1.77元，总计需要投资1.24亿元。宏源证券：近日，我们对龙江交通进行了调研，和公司的董秘进行了交流和沟通。目前，公司多元化战略目标已经逐步落实，房地产开发、出租车运营业务均有所突破，预计明年业绩将进入收获期。

　　600268 -8.65%公司拟收购新疆一风电场项目。公司拟以TOT（移交-经营-移交）方式收购新疆达坂城华冉风电场一期49.5MW的产权与经营权。公司拟出资现金10000万元，合计收购新疆华冉新能源有限公司67%股权。收购完成后，公司将成为该公司的控股股东。海通证券：该项目增值率62.08%，经营期内红利全部归公司所有。发电设备利用小时数显著高于全国平均水平。预计增厚每股收益0.014元。预计2013年可实现营业收入（不含税）6122万元，自有资金财务内部收益率为12.88%，动态投资回收期为11.11年。

　　601801 -1.14%公司拟参与新华网股份有限公司增资扩股，总投资1882.40万元，认购新华网股份94.12万股，本次增资扩股的实际认购价为12.55元/每股。约占新华网增资扩股后总股本的1%。西南证券：新华网有望上市，但入股价中等偏高。但考虑到新华网上市可能极大，所以能够接受。我们预测公司2011、2012年EPS分别为0.36元和0.42元，动态PE分别为30.92X和26.5X，维持“增持”评级。

　　600395 -0.72%公司拟以现金方式出资7425万元，以2.97元/股的价格认购华创证券有限责任公司增资扩股新增注册资本2500万元。此外，公司决定以机电分公司的现有实物资产及部分现金资产投资设立全资子公司贵州盘江矿山机械有限公司（暂定名），公司出资不超过3亿元。大同证券：我们预计公司2011~2013年每股收益分别为1.63元，2.08元，2.66元。P/E估值我们给出2011到2013年分别为19.7倍，15.4倍，12.1倍。

　　300002 -6.23%公司与大连华信、贾杨先生（深圳掌控总经理）、廖淳先生（深圳掌控董事长）共同出资设立合资公司，合资公司注册资本2000万元，其中，公司以自有货币资金出资760万元，占合资公司注册资本的38%。合资公司北京华泰德丰技术有限责任公司主要从事面向气象局领域的软件开发、系统集成等业务。东方证券：拓展气象领域软件开发的行业应用，为公司提供新的利润增长点。成立的合资公司，有利于丰富公司的产品线，为公司寻找电信、金融等行业外的其他行业应用，为公司提供新的利润增长点。

　　600859 -2.35%公司拟采用现金方式向郑州枫华商业管理有限公司增资，增资总额3.91亿元。本次增资完成后，公司将持有枫华商业65%股权，原枫华商业唯一股东—枫华（郑州）置业有限公司持有增资后枫华商业35%股权。第一创业证券：枫华商业的主要资产为无形资产—土地使用权，其已通过出让方式取得位于郑东新区龙湖南区的一块宗地，用于开发温哥华时代广场项目。温哥华广场将于2012年5月将物业交付给公司，预计门店装修、柜位精装修等投资5490万元，预计开业时间在2012年底前。

　　300068 3.30%公司公告拟与成都国晶能源有限公司签订增资扩股协议，控股成都国舰。成都国舰电动自行车用铅酸电池产能220万KVAh。华泰联合证券：销售网络+品牌建设+产能扩张同步推进。南都先后收购华宇、五峰和成都国舰三家动力电池厂，战略意图清晰。收购最佳时点，精准把握扩张时点。风险提示：杭州南都停产一直持续到7月，公司三季度业绩仍将受到行业整顿影响

　　000852 1.89%公司与美国PDCL公司股东以及美国Hijet钻头公司签订《合作意向书》。根据《合作意向书》的约定，通过投资，公司将持有PDCL公司40%股权，并计划与Hijet公司共同出资设立武汉金刚石钻头有限责任公司。东莞证券：维持“谨慎推荐”的投资评级。我们维持公司2011~2013年每股收益分别为0.32元、0.37元和0.44元的盈利预测。

　　000906 0.76%近日公司控股子公司高星物流收到了望城县国土资源局反馈的 《土地出让合同》。《出让合同》项下的位于长沙市望城经济开发区马桥河路与赤岗路交叉口西北角一块国有建设用地面积为25.2万平方米，使用权出让价款为1.16亿元，463.76元/平方米。宏源证券：我们预计公司2011年、2012年和2013年的EPS分别为0.35元、0.52元和0.7元，我们按照2011年EPS，公司股价应为14元，给于公司“买入”评级。

　　000514 -2.21%公司与重庆市新城开发建设股份有限公司签定《合资合作协议书》，将公司持有的重庆捷程置业有限公司51%的股权和对捷程公司享有的51%债权作价8.51亿元转让给新城公司。本次股权及债权转让实现的溢价约7000万元。天相投顾：我们预测2011~2012年公司每股收益为0.12元和0.17元，维持“中性”评级。

　　601933 -2.41%公司与沈阳市于洪区人民政府在沈阳就“永辉东北交易物流中心、于洪永辉城市生活广场及辽宁总部经济大楼”项目签订了项目投资框架协议。项目总投资计划约23亿，5年建设完成，计划用地约770亩。光大证券：我们认为东北三省超市业态相对全国而言，竞争相对较为不激烈，尤其是大型超市业态在中国东北三省仍然有较大的空间和潜力，未来主打生鲜特色策略更有利于公司在当地获得更多市场份额。给予6个月目标价32.55元，维持“增持”评级不变。

　　300139 5.06%公司与加纳ECG签订了《降低线损与相关电网改造的合同》，该项目准备期0.5年，建设期1.5年，运营期10年，锁定线损31.98%，结算电价12美分，项目总投资1亿美元。渤海证券：项目建设所需物资进口关税全免，合同期内每年收益将有10%的增长。我们预计项目2012~2014年利润贡献分别为1033.34万美元，2583.36万美元，3100.03万美元，除去每年1000万美元摊销成本后，按6.3的汇率折算后对应的EPS分别为0.04元，1.82元，2.41元。

　　601299 0.65%公司于近期签订了若干项重大合同，合计金额约为72.72亿元。上述合同总金额约占本公司2010年度主营业务收入的11.69%。瑞银证券：我们预计动车组业务仍将是公司收入和利润增长最重要的动力。基于现有的未完成订单,我们预计2011年动车组的销量与2010年相比将翻一倍以上.维持“买入”评级；目标价9.25元。

　　600636 5.16%公司和杜邦中国就拟共同投资设立合资企业签署《意向书》。同时预计于2012年在中国江苏省常熟市海虞镇成立合资企业，主要生产聚四氟乙烯（PTFE）和聚全氟乙丙烯（FEP）树脂。华创证券：国内氟树脂生产技术落后，多为低端产品，附加值较低，高端产品大都依赖进口。而杜邦在氟聚合物尤其是PTFE领域处于世界龙头地位，技术遥遥领先，其“特氟龙”商标享誉全球。公司同杜邦合资有望获得技术上的突破，进而成为国内高端氟塑料领域的开拓者和领头羊。

　　002407 5.82%公司三项专利技术 “六氟磷酸锂的制备方法”、“静电纺丝及水刺固结复合制膜装置”、“离心式静电纺丝装置”取得国家知识产权局颁发的发明专利证书及实用新型专利证书。东兴证券：首次给予“推荐”评级。

　　投资事项合同协议利好事项

　　002146 -7.38%9月15日公司全资子公司荣盛（蚌埠）置业有限公司按照法定程序参加了蚌埠市国土资源局组织的国有建设用地使用权挂牌活动，以2.02亿元取得蚌埠市33号地块的国有土地使用权。该地块占地面积7.4万平方米，建筑面积16.28万平方米。东方证券：下调2011~2013年EPS分别为0.76元、1.08元和1.55元，鉴于公司较好的销售水平以及处于低位的估值，维持公司“买入”评级。

　　002196 0.82%近日，公司获“波绕组多相并联大功率无刷直流电机”实用新型专利。此项专利技术是在新能源汽车驱动电机研制过程中取得，将有助于公司进入新能源汽车驱动电机领域，提升企业核心竞争力，同时为公司进一步开拓市场做准备。方正证券：维持预计公司2011年~2013年摊薄EPS分别为0.50元、1.01元、1.34元，考虑到公司传统电机业务在今明两年将保持快速增长以及未来在电动汽车驱动电机业务领域的良好发展前景，维持“增持”评级。依据国家电网公司中标通知书，公司为国家电网公司集中规模招标采购2011年电能表第四批项目中标人，中标总数量为25.36万只，总金额为5211.04万元，占公司2010年营业总收入的14.51%。

　　利好事项

　　002356 -0.53%中银国际：下调公司2011年的每股收益预测至1.00元。目标价由32.00元下调至30.00元，维持“持有”评级。浩宁达盾安环境 002011 -0.15%公司全资子公司内蒙古盾安光伏科技有限公司年产3000吨多晶硅项目，各项主要工艺和生产流程已经调试完毕，并于9月19日正式投产。后续公司将适时启动二期多晶硅项目。民生证券：预计2011～2013年EPS分别为0.54元、0.79元与1.18元。维持“强烈推荐”评级和目标价20元。

　　宏润建设 002062 -4.32%公司于9月20日收到杭州市地铁集团有限责任公司中标通知书，杭州地铁2号线一期工程的施工项目SG2-19：丰潭路站/古翠路站/丰潭路站—古翠路站—学院路站区间施工项目，由公司中标承建。工程中标价5.49亿元，工期1225天。中标价占公司2010年度营业收入9.08%。中信建投：维持对2011~2012年EPS为0.85元和1.29元的盈利预测和“买入”的投资评级。

　　京投银泰 600683 -6.84%公司近期通过招拍挂方式连续取得北京轨道物业郭公庄地块和内蒙古鄂尔多斯2011-14-1、2011-14-2住宅商服用地。此外，公司前期通过增资方式将房山区长阳镇长阳西站3号地权益比例从40%扩大至85%。通过招拍挂和增资扩股，公司轨道物业模式正式落实。海通证券：公司本次拿地成功，代表着A股唯一一家战略定位中存在“轨道物业”模式的房地产开发企业已经从战略规划，转为实际操作。我们认为公司有望通过借助大股东优势和独特定位，在市场调整过程中实现“弯道超车”。

　　金山股份 600396 -2.62%公司计划定向增发不超过1.5亿股，募集资金12亿元，用于收购白音华金山发电30%股权、新建丹东金山热电联产项目以及偿还金融机构贷款3.3亿元。华泰证券：白音华金山、丹东金山热电均为优质项目，盈利能力较强，对于公司盈利能力改善有重要意义。我们预计全年净利润将达到2.23亿元，以此测算收购PE仅为6倍，将大幅降低公司的PE水平。给予公司“买入”评级，合理价格区间为9~12元，6个月目标价为9.5元。

　　股权交易

　　光迅科技 002281 -0.53%公司控股股东邮科院将其所持公司7400万股股份无偿划转至烽火科技持有。股权划转完成后，烽火科技将成为公司的控股股东，持有公司46.25%的股权，邮科院通过烽火科技间接持有公司股权且仍为公司实际控制人。国泰君安：大股东变更有利于优化旗下资产，不影响公司经营。预计光迅科技今年EPS为1.01元，维持公司“增持”评级和51.33元目标价。

　　天业通联 002459 -1.46%9月20日，公司与秦皇岛秦冶重工有限公司签订了《股权转让协议》，公司以自有资金收购秦冶重工持有的北京华隧通掘进装备有限公司44.565%的股权，总出资额为2100万元。中金公司：维持“审慎推荐”的投资评级。

　　濮耐股份 002225 0.93%公司与华银投资签订了《股权收购协议》，同时与西藏翔晨镁业签订了《资产购买协议》，公司拟收购华银投资95%股权以及翔晨镁业的部分资产，本次收购价格合计1.42亿元。华创证券：我们认为公司目前毛利率偏低导致EPS缺乏可参照性，目前2012年EPS对应的PE为26倍，考虑到资源优势和行业整合，我们给予“推荐”评级。

　　海虹控股 000503 -3.32%公司第一间接大股东柏景咨询的第一大股东林宗岐与参股股东康乔签订 《股权转让协议》，协议约定林宗岐将其持有的柏景咨询66%的股权转让给了康乔。股权转让后，康乔持有柏景咨询的股权比例将由原来的33%增加到99%。至此，公司实际控制人将变更为康乔女士。长江证券：首次给予“谨慎推荐”评级。

　　烽火通信 600498 4.12%公司发布收购公告称公司第一大股东武汉邮电科学院将其所持有的55.12%烽火通信的股权全部无偿转让给其控股子公司烽火科技有限公司。湘财证券：这次的股权调整看似左手换右手，但是我们觉得这次股权的改变比之前的增发甚至股权激励都来的有意义。说明公司真正在进一步推动企业内部调整，优化主业结构，增强企业竞争力。我们积极看待这次调整。在目前估值水平下，给予公司“增持”评级。公司于2010年9月17日召开股东大会，通过了2010年发行不超过1.67亿股的定向增发方案。截至本公告日，公司未实施本次非公开发行方案。至此，该非公开发行方案因上述股东大会决议的失效而自动终止。

　　利空事项

　　泰达股份 000652 -4.01%天相顾投：我们预测公司2011年、2012年EPS分别为0.33元和0.36元，目前仍维持公司“中性”的投资评级。

　　中煤能源 601898 -8.65%中煤集团金海洋元宝湾煤矿16日发生透水事故，山西政府要求中煤集团在山西的所有井工矿以及朔州地区全部井工矿停产整顿，验收合格后方能复工复产。华泰证券：上市公司受影响需停产整顿山西5座井工矿井：安家岭1号和2号井工矿、安太堡井工矿、东坡煤矿、井东煤矿，2010年此5座矿井合计原煤产量5894万吨，占总产量48%；2011年预计产量约6800万吨，约占总产量一半。每停产一周，EPS下降近0.01元/股。短期股价有下行压力，超跌提供买入机会，待风险释放后可介入。

　　西藏发展 000752 -9.99%公司鉴于目前相关条件尚不具备，决定终止本次重大资产重组。根据深圳证券交易所有关规定，经申请，公司证券于2011年9月23日起复牌交易。公司承诺自公告之日起至少三个月内不再筹划重大资产重组事项。华泰证券：公司自身盈利能力不强,因参与稀土业务导致公司股价大幅上涨,停牌前一交易日公司股票价格为34.55元/股,包含了对公司转型的预期,本次公司终止重大资产重组可能导致股价大幅回落,提醒投资者注意风险。

　　增持减持

　　荣丰控股 000668 -2.72%自2011年3月3日至今日，武汉国资持有公司股份累计减少322.3万股，占公司总股本的2.19%。截至目前，武汉国资持有公司股份700万股，占公司总股本的4.77%。此次变动前，武汉国资持有公司股份1022.3万股，占总股本的6.96%。天相投顾：预计公司2011年的每股收益为0.54元，维持“中性”评级。

　　理财投资

　　浙江众成 002522 -3.60%为提升公司资金的使用效率，同时有效控制风险，公司拟使用不超过6000万元自有闲置资金用于购买低风险的银行理财产品等方式进行理财投资。以上额度不得用于证券投资及相关衍生品。方正证券：调整公司2011~2013年每股EPS分别为0.63元，0.82元和1.09元，维持公司“增持”评级。

　　友阿股份 002277 -6.16%公司于2011年9月投资购买了上海浦东发展银行和交通银行股份有限公司的人民币信托理财产品。其中1亿元购买上海浦东发展银行人民币信托理财产品，理财期限为9个月，预期年化收益率为7.5%。1亿元购买交通银行股份有限公司人民币信托理财产品，理财期限为1年，预期年化收益率为7.5%。海通证券：维持对公司2011~2012年EPS的预测分别为0.86和1.10元。维持“增持”评级。

　　同花顺 300033 -2.65%公司使用自有资金3000万元新设全资子公司，具体负责公司第三方理财产品销售与服务。子公司成立后将负责公司第三方理财产品销售与服务，理财产品研究、开发及相关技术咨询，投资咨询、投资策划等业务。中投证券：预测公司2011~2013年营业收入增速分别为32.4%,30.9%和26.8%,三年复合增长率30%,净利润复合增长率37%,EPS分别为0.85元,1.17元和1.56元.给予2011年35倍PE,目标价29.75元。

　　其他事宜

　　华锐铸钢 002204 -3.05%收到国务院国资委批复，同意大连重工集团所持公司1.23亿股股份变更为大连重工·起重集团有限公司持有。股权变更后，公司总股本为2.14亿股，其中重工·起重集团持有公司1.23亿股，占总股本的57.57%。华宝证券：首次给予“买入”评级。

　　江苏开元 600981 -1.99%公司已与广东水电二局股份有限公司签署了 《广东水电二局股份有限公司非公开发行股票认购合同》，以9.59元/股的价格认购粤水电非公开发行股票1000万股，投资总额为9590万元，占粤水电非公开发行股票后总股本的2.39%，并承诺于本次认购完成后12个月内不进行转让。英策咨询：依照收盘时市盈率42.48倍的市场估值水平计算，其每股价值为5.70元；依照动态市盈率50.08倍的市场估值水平计算，其每股价值为6.72元。

　　万顺股份 300057 0.30%公司已于9月20日收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》。中国证监会对公司提交的《汕头万顺包装材料股份有限公司重大资产重组核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。中银国际：本次收购的议案已分别于7月28日和8月1日通过了交易双方股东大会的审议，目前正在履行中国证监会和商务主管部门的核准程序。我们预计公司有望在2011年内完成此次收购的所有程序，但尚存不确定性。我们给予公司“买入”评级。