基金专户因亏损或提前清盘 公司方面否认

　　王艳伟

　　近日微博(http://weibo.com)上爆出一则传闻，称海富通基金公司旗下的一款专户债券产品，由于一年收益为负，与发行时预期的8%收益率相差甚远，基金经理和投资总监在就此事向销售渠道南京银行作出解释时，被扣押四十八小时，最终结果是该产品将提前两年清算，并退回管理费。

　　此事在业内传得沸沸扬扬，但《第一财经日报》记者就此事向海富通基金求证时，公司相关人士称，投资总监被扣押和产品将提前清算的内容均为造谣，而关于专户产品的一切信息也都不能对外披露。“这个是传闻，没有这回事，我们跟发微博的人沟通过了，他已经把这条微博删了。我们跟南京银行正常的沟通肯定是有的，但不存在传闻说的这些问题。”

　　亏损专户清盘谜团

　　本报记者发现，昨日下午5点左右，该条微博的确已被原作者删除。

　　不过，记者致电海富通基金公司客服部门时，客服人员表示，公司的确有一只与南京银行合作的债券型专户产品，目前净值也的确在面值之下，处于亏损状态，但详细的产品细节和净值信息对方表示无法透露。

　　记者在海富通基金公司网站上查阅后发现，公司对该产品有一则简短的公告，内容如下：“海富通基金管理有限公司与招商银行、南京银行合作发行的‘一对多’专户产品——‘海富通富诚优化增利资产管理计划’于2010年9月20日获得中国证监会备案登记确认，资产管理合同自该日起正式生效。”显然，该产品至今成立时间已满一年，这个细节与上述传言相符。

　　尽管海富通基金公司相关人士对传闻全盘否认，但本报记者从业内人士处却听到不同的说法。某基金公司机构销售部负责人称，该海富通专户投资经理的确就净值过低一事专程前往南京银行沟通，虽然并非传闻所称“被扣押四十八小时”，但确实因第一天沟通无果，因此又多逗留一天，不过最终究竟如何处理此事，目前或许还没有最后方案。

　　专户销售、投资“死结”

　　事实上，无论传闻真假，基金公司的专户业务面临与公募基金同样的“不好销售、不好投资”的双重窘境，却是不争的事实。

　　在招商银行网银披露的该行代销的专户一对多净值表上，有三分之二的专户产品发生亏损。截至9月23日，成立以来亏损最多的易方达招行灵活1号，亏损幅度已达20%。而在近一个月里，专户产品更是跌多涨少，除华安2号优先录得0.61%的正收益外，其余专户产品大都出现了净值下跌，跌幅最大的是嘉实基金旗下两只产品，嘉实绿色招行二号下跌10.06%，嘉实环保三期下跌了9.78%。

　　业绩差，销售自然也难做。深圳某合资基金公司机构部负责人对记者透露：“这一年来，起码有不下十只产品发行不成功。”

　　该人士表示，一旦专户产品发行失败，基金公司和代销银行都要向证监会写材料说明情况，因此，除非对产品成立有十足的把握，或是基金公司保证能兜底，否则银行代销的热情不高。

　　另一方面的情况也透露出专户业务的低迷。9月初，此前呼声很高的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》修订版正式公布，新规不仅将单只专户产品的初始规模限制由原来的5000万元降为3000万元，而且在专户理财业务资格准入条件中也不再设置具体指标门槛，取消了“管理证券投资基金2年以上、公司净资产不低于2亿元人民币、管理资产规模不低于200亿元人民币”等规定，但是，对此专户新规，基金业内的反响却远远没有2009年专户业务推出初期时热闹，显示出基金公司在当前市场下对专户业务缺乏信心。