高利贷逼温州民企集体逃亡

　　“跑路”风或带来企业倒闭潮

　　今年以来，全国各地，尤其是温州频繁曝出民间借贷资金链断裂老板跑路的消息，其中还有不少担保公司老板跑路的传闻。进入9月后，在温州的一些网站和微博(http://weibo.com)都在流传着一份《近期温州老板跑路清单》，其中涉案金额都达到了几千万、几亿甚至十多个亿的规模。温州有关分析人士表示，借高利贷把企业逼上绝路。

　　现状

　　中小企业家集体跑路

　　最近包括信泰集团董事长胡福林在内的多个温州老板跑路的消息迅速传开，其中从9月12日-22日的10天时间里，温州当地已经有数家企业的老板被卷入“失踪”漩涡，行业范围主要涉及机械、阀门等制造业，核心原因均为业务扩展过快导致资金周转不灵，加之巨额的融资成本导致的资不抵债而跑路。

　　以信泰集团为例，这家拥有3000多员工、手握中国眼镜业惟一驰名商标“海豚”的温州知名企业，涉猎业务过多，近年来的业务还包括太阳能光伏、房地产等，而这些行业对于资金的需求量甚大，数亿元的产值无法满足其扩张的需求。有猜测的数据显示，信泰集团胡福林真实欠款高达20多亿元，其中，民间高利贷12亿元，月息高达2000多万元，银行贷款8亿元，月息500多万元，在光伏发电成本回收较慢、房地产业遭遇楼市调控后，过大过快的投资规模将信泰推到了资金链断裂的边缘。

　　无独有偶，今年5月注册资金达1580万元的江南皮革公司、6月浙江天石电子有限公司的老板同样因为不能偿还贷款，外逃避债。

　　幕后

　　89%的家庭个人参与借贷

　　“温州地区中小企业无视外部融资环境和经济环境的变化，疯狂借取高利贷却又无法偿还是原因之一。”中国社科院工业经济研究所中小企业研究中心陈乃醒说，温州的民间借贷的钱一般是普通家庭把钱交给中间人，中间人再把钱交给公司，是层层上交的金字塔形式。央行温州中心支行最新公布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷极其活跃，有89%的家庭个人和59.67%的企业参与民间借贷，目前温州民间借贷规模高达1100亿元。

　　然而在今年央行六次提高存款准备金率后，当官方融资门槛提高的同时，也推高了民间借贷的成本。工信部也显示，有的过桥贷款利率甚至高达30%以上，民间更是传言，目前温州中小企业的民间拆借利率高达60%以上。

　　“一个老板跑路了之后，担保公司的老板势必抵不住，一个担保公司老板跑路后，跟他相关联的企业势必受到影响，周而复始，恶性循环。”陈乃醒的担忧不无道理，今年7月，浙江巨邦鞋业老板逃离企业，主要原因是涉足一家非法担保公司，担保公司老板出逃，他也被迫外逃。

　　温州中小企业发展促进会会长周德文说，不少中小企业无奈下走高利贷的路子，企业会因为承受不起而倒闭，拖垮担保公司，从而造成恶性循环。

　　在陈乃醒看来，尽管温州一直以来均有民间借贷的习惯，但由于“不务正业”式发展带来的不可确定性，温州的中小企业终于提前迎来了自己的寒冬。

　　预测

　　春节前倒闭的企业更多

　　浙江省中小企业局的相关负责人表示，一些中小企业在信贷宽松时经营不成问题，银根紧缩，倒闭就自然爆发。很多人担心，一旦温州企业老板跑路这块多米诺骨牌倒下，之后将会出现一系列的连锁效应。

　　“最难的是过年前，员工要回家，得发工钱、奖金；民间借贷的钱，一般也会要回去。这时集中发钱、还钱，承受不起的企业，就会集中爆发，倒闭潮也就更严重，现在仅仅是个前奏。”该负责人说，不仅如此，年后重新开工，备各种原料，大家都偏紧，不敢借钱，欠债的一旦被盯牢，就只好跑路。

　　温州中小企业发展促进会会长周德文也说，民间借贷的风险会在相对集中的一段时间出现比较大的爆发，更危险的可能会出现在春节之前，那时是更严重的时期。

　　中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军表示：“民间信贷的金融大盘一旦面临崩盘，受害者大部分还是那些参与资本贡献的家庭。”

　　探因

　　人情担保催化借贷风险

　　温州的民间借贷有着浓郁的“人情”特色。温州的企业，大多是从家庭作坊开办，企业主之间很多是亲属、联姻或好友等关系，所以大家从事借贷时，习惯于采取“人情保”的方式。很多时候只凭借彼此情面，而没有真正依据企业经营状况等“硬杠杠”。“人情保”从“一对一”发展到“一对多”，纷杂交错成了网状关系。正如温州当地的经济学者马津龙所言，温州多家企业断资金链，并不一定就是企业本身问题，而是因为将资金借贷给了亲戚朋友，或者替亲戚朋友的借贷作担保，当对方无力还贷导致资金链断裂时，也就连带影响这些企业，出现连锁反应。

　　温州的刘女士说，她是出于面子关系，帮朋友担保贷款了一百多万，后来朋友突然失踪，调查发现已经破产，她只好自掏腰包填这个窟窿。她说，温州的民企多是家庭作坊起家，老板之间多是亲戚朋友，关系不错，借贷时习惯“人情保”。如今，发生这样的事情，大家都很谨慎，正常的拆借，民间信用都受到了影响。(晶综)

　　□呼吁

　　让民间借贷不再疯狂

　　经济学家认为，正规金融与民间金融间客观间存在的利差是导致民间金融利息畸高的原因，下一步金融监管部门应在信贷调控上施以结构性微调，加强对违规借贷行为的监管，此外还应对现有的金融体系做出改革。

　　中国人民银行金融市场司副司长吴显亭指出，一方面，要积极推进利率市场化，完善管理制度，使规范的民间借贷“阳光化”；另一方面，要坚决打击违法犯罪金融活动，在有效防范民间借贷的潜在风险的前提下，发挥好民间借贷在服务中小企业发展中的积极作用。

　　“这需要加强对社会融资总量的监测和调控，对民间借贷的总量、利率、投向等动态跟踪把握；引导更多民间借贷资金合规投向实体经济；对不同类别民间借贷明确监管责任。”吴显亭说。

　　中国人民银行条法司司长周学东认为，民间借贷已成为小企业和个人获得资金的重要途径，因此对符合规范的民间借贷应予以鼓励的态度，同时加快立法，加强在法律上的引导。

　　此外，专家还呼吁要加强利率市场化改革，改变正规金融与民间金融间不平衡的现状。据新华社电