中小险企标本：艰难扭亏再遇拐点

　　郑智 张力

　　“看看行业整体发展，我们还能睡得着觉吗？”永安保险董事长张东武年初语气凝重地说。

　　作为中小财险公司的一个典型代表，永安刚刚渡过偿付能力不足、管理基础薄弱等困境，2010年首次实现承保盈利288万元，整体盈利2.9亿元。

　　永安此番扭亏为盈，除了行业环境的大幅改善，公司主动控制保费规模的因素贡献较大。然而，承保盈利之后，面临的是更加残酷的竞争环境——不进则退。

　　事实上，财险行业“二八现象”突出，人保财险、平安产险等大型财险公司早已抢占电销的渠道先机，中小财险公司产品高度同质化，高度倚重车险的局面一时难易，随着车险费率市场化的推进，未来的发展形势尚不容乐观。

　　9月26日，张东武在接受本报专访时表示，永安保险希望能够在一些细分市场的非车险业务（如石油行业）上形成自己的优势。

　　在张东武描绘的蓝图上，永安将申请资产管理公司、寿险公司牌照，逐步成为一家综合性保险集团。他透露，公司刚接受了瑞银证券的上市相关的培训，至于A股还是H股尚未敲定，但“力争2015年前上市。”

　　管理重构

　　作为国内老牌财险公司，永安曾几历峭壁边缘。

　　2007年9月17日，保监会副主席周延礼一行来到西安，随之而来的是一份最后“通牒”——到年底，如果偿付能力严重不足、管理混乱的问题不能解决，将采取更加严厉的措施。

　　彼时到任仅7天的张东武事后了解到，这个“更加严厉的措施”就是行政接管。

　　成立于1996年的永安保险，是西部唯一的全国性财产保险公司，但长期的股权纠纷、高管动荡、管理混乱和粗放经营，使其陷入难以为继的地步。到2008年底时，公司累计亏损已达到18.64亿元。

　　到张东武2007年9月出任董事长之时，股东大会、董事会已多年未开，“一开会大家都吵架，解决不了问题”。

　　此前12年间，永安已换了4任董事长，中间只有一任总经理，且只呆了4个月。张东武发现，除了资本金严重不足外，公司治理出了大问题。

　　“当时下面报一个文件来，让我批，我问公司的相关制度是怎么规定的，回答竟然是没有规定，但董事长您签了就行。”张东武说，他告诉下属，这个字他不能签，得先把相关制度建立起来。

　　显然，2007年底时，永安的出路不仅在于增加资本金，避免因偿付能力严重不足被第二次接管，更需要以增资扩股为契机，重建公司治理结构。

　　2007年底和2010年9月，永安经历了两轮增资扩股，资本金分别增加到16.63亿元、26.63亿元，2010年底偿付能力达到了246%。引入上海复星集团、厦门福信集团等民营企业股东，并重建了董事会。

　　两轮增资后，股东数量由原来的11家增加到22家，占比超过10%的股东四家：其中，延长石油集团及下属企业持股约31%，上海复星集团持股19.94%，福建厦门福信集团持股19.83%，陕西有色持股10.33%。

　　经过第一轮增资，2008年上半年，董事会终于得以换届，张东武当选董事长。2009年下半年，通过公开选聘，新的高管团队产生，复星集团执掌PE业务的上海复星创富投资管理公司原总裁李宝忠出任永安保险总裁。

　　自救大手术

　　2009年8月开始，永安保险进行市场化用人机制改革：采取公开竞聘方式聘任高管人员；分支机构领导层调整全面贯彻“效益导向”原则；总部中层管理人员实行竞聘上岗；员工实行双向选择。

　　同时，总公司强力推动核保、理赔、支付和人力资源的四大集中，降低运营成本。

　　在降低综合赔付率方面，永安摒弃了对保费规模的单纯追求，压缩乃至退出部分亏损严重的险种，如大吨位营业货车险种。

　　同时，将业务核保权集中到总公司、分公司业务管理部门，取消三、四级机构的核保权限。理赔方面，实行分公司呼叫中心集中接报案，分公司集中管理、统一调度查勘定损人员，同城机构成立理赔中心，统一负责处理和管理同城机构的理赔案件。

　　在降低综合费用率方面，永安彻底改变销售费用“大包干”的做法，根据不同地区、不同险种的综合赔付率情况，对销售费用实行分险种、分机构、差异化、动态化管理。同时，落实全面预算管理，压缩固定费用，变动费用与综合赔付率挂钩，建立集中支付制度。

　　永安的这些改革措施，与保监会“70号文”思路高度一致。此前，2008年8月底，保监会“70号文”下发，对财险市场规范整顿力度空前，次年，全国财险行业就实现整体扭亏为盈。

　　两年苦战下来，永安保险艰难突围，2009年，初步实现“止血”，当年承保虽然仍在亏损，但合并投资收益后，

　　整体实现盈利0.97亿元。2010年，承保业务首次盈利288万元，综合成本率99.94%，同比下降4.38个百分点。

　　但是扭亏为盈，主动控制规模的因素贡献较大。2009年永安保费同比下降5.1%，而全国财险业同比增长23.1%；2010年永安保费同比增长8.45%，比全国产险业增速34.55%低26.1个百分点。

　　显然，如果继续在承保业务上采取相对保守的策略，永安的市场地位可能不保。

　　对此，张东武表示，2011年就是永安的转折之年，2010年首次实现承保利润，数字虽小，但意味着公司已经改变了以往单方面依赖投资收益弥补承保亏损的传统盈利模式，永安具备了在保费增长上“放手一搏”的基础。

　　本报获悉，永安保险2011年的经营目标是，保费收入70亿元，比上年增长20%；实现利润4.6亿元，比上年增长72%。公司同时预计，未来5年，年保费收入增长率不低于20%，而且将保持承保业务持续盈利。

　　五年上市规划

　　在初步恢复“造血”功能后，永安保险也制定了新的五年战略规划，其目标是在2015年前：确立在财产保险行业第二集团军综合竞争力领头羊地位；基本完成保险集团公司的框架建设；实现公司整体上市；为2016年后五年内进入财产保险行业一流企业打好基础。

　　永安保险计划五年内“择机”申请成立寿险公司、保险资产管理公司、保险经纪公司和保险代理公司，最终以保险集团公司面目于2015年前登陆资本市场。

　　“申请保险资产管理公司等工作正在积极筹备，至于上市，我们在研究是选择A股还是H股，瑞银证券近期对我们进行了培训。”张东武表示。

　　但是，对于永安保险而言，美好的蓝图面前，亦交织着现实的经营压力。

　　张东武判断，2009年是国内产险业整体扭亏增盈的一个拐点，而2010年又是国内产险业从整体承保亏损到整体承保盈利，从而实现承保、投资双赢利的又一个拐点。

　　2011年起，国内产险业已经进入到一个速度与质量、规模和效益同步、快速、协调发展的盈利周期，但是行业竞争加剧，中小保险公司处于不利地位。

　　张东武透露，永安正在组建市场营销中心，希望在4S店、专兼业代理渠道、大客户渠道上进一步发力。公司也在研究发展电销、网销的途径。

　　在产品上，永安除改善车险业务品质外，将试图在一些专业化的细分行业形成优势，以摆脱同质化困局下对车险的过度依赖。

　　“比如石油行业，如果我们能搞懂这个行业，搞清楚风险点在哪里，给企业提供一些服务，承保的空间很大。”张东武举例说。在石油行业，永安承保过延长石油、青海油田、长庆油田、中石油管道局等财产保险项目。