最大认购方退出 滨海能源定增失败

　　

　　■本报记者 李春莲

　　10月10日，滨海能源(000695.SZ)发布了《关于终止非公开发行股票事项暨公司股票复牌的公告》。

　　公告称，9月19日，滨海能源发布停牌公告，因公司拟进行的非公开发行股票事项出现重大不确定性因素，公司已申请股票自9月19日下午开市起停牌。在股票停牌期间，按照有关规定，公司积极与相关各方进行磋商，并于2011年9月29日召开了公司董事会七届四次会议，审议通过了公司的《关于终止公司非公开发行股票事项》议案(详见同日的《董事会决议公告》)。为切实维护投资者利益，公司决定终止本次非公开发行股票事项，公司股票将于2011年10月10日开市起复牌。

　　最大认购方退出

　　致定增失败

　　而实际上，滨海能源定增计划泡汤早在市场人士的预料之中。

　　公司9月19日发布的停牌公告称，由于原定增预案中最大的股份认购方内蒙古东达蒙古王集团有限公司(以下简称东达蒙古王)对新兴行业在资本市场中的投资价值信心降低，决定退出公司本次非公开发行股票项目。

　　根据三月份披露的重组预案显示，滨海能源拟以11.30元/股的价格，向东达蒙古王，海澜德投资有限公司等6名特定对象增发不超过8200万股，预计募集资金不超过9.27亿元，不少于8.27亿元。

　　公司拟用不超过5亿元收购天津云立方科技有限公司100%股权，余下募集资金用于增资天津云立方科技有限公司建设云立方集装箱数据中心集成总装及云计算产业基地项目，后者总投资为7亿元，不足部分以自有资金或通过其他融资方式解决。两项目合计投资约12亿元。

　　据了解，天津云立方科技公司主营业务为云计算集装箱数据中心研发，制造，销售等，截至2010年12月31日，总资产为4397万元，所有者权益为2045万元，去年8月~12月实现主业收入2582万元，净利润795万元。

　　其中东达蒙古王认购了8200万股增发股份中的4800万股，认购金额也达到了5.424亿元，当时预计发行完成后，东达蒙古王将占据滨海能源总股本的15.78%，成为公司第二大股东，仅少于滨海能源控股股东天津泰达控股27.46%的持股比例。

　　《证券日报》记者注意到，滨海能源停牌前收盘价为10.70元/股，已经跌破增发价格。市场人士认为，认购方退出与滨海能源增发价与市场价倒挂不无关系。

　　初试业务转型惨遭失败

　　据了解，滨海能源自2004年重组以来，一直以生产蒸汽和电力为主营业务，近年来随着煤炭价格的居高不下，营业成本越来越高，但公司对产品的销售价格却没有自主权，导致2009年亏损超过4600万元。2010年公司原材料成本压力依然很大，1-9月归属于母公司所有者的净利润为-3737万元。2010年凭借巨额政府补贴，公司才避免被ST的命运。

　　而今年上半年，滨海能源净利润亏损1518.14万元，依靠自身摆脱困境的可能性不大。

　　因此公司寄望于此次增发扩大营业范围以增加主营业务盈利，将原来的热电单一业务扩展为”热电+信息“双业务。

　　但如今看来，此愿望泡汤。

　　而滨海能源未来的日子恐怕仍旧不好过，如何摆脱亏损仍是公司短时间内的主要任务。

　　公告表示，公司承诺在股票复牌之日起三个月内，不再筹划发行股份、收购、重大资产重组等重大事项。敬请广大投资者注意投资风险。公司董事会对于本次终止公司非公开发行股票事项给各位投资者造成的不便深表歉意。