5万元只能买低风险产品

　　

　　晶报记者 余彦君

　　“井喷”的银行理财产品市场，招来监管部门的“规范”之拳。银监会9日发布《商业银行理财产品销售管理办法》，明年1月1日起实行。按《办法》规定，今后高风险理财产品的投资门槛提高至20万元，5万元只能买低风险产品。

　　理财产品不得变相高息揽储

　　今年以来银行理财产品销售大爆发。统计数据显示，今年1-9月，存款性金融机构共发行银行理财产品14751款，发行规模超过11万亿元，远超去年同期的数据。

　　不过，迅速繁荣的理财市场也是乱象频频，尤其月末、季末等关键时点，银行通过超高收益率的超短期理财产品变相揽储也愈演愈烈。据了解，银监会此次出台《办法》的基本思路是强化对商业银行理财产品销售环节的规范，银行不得将存款单独作为理财产品销售，不得将理财产品与存款进行强制性搭配销售，不得将理财产品作为存款进行宣传销售，不得违反国家利率管理政策变相高息揽储。

　　客户和产品均须分级

　　在《办法》中，银监会要求银行应对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级由低到高至少五级。

　　不过，对此规定，银行业内人士称此举并非新规定，对现有的销售并不会有太大影响。“2008年4月11日，银监会曾下文规范银行理财业务，随后各家银行开始重新梳理财业务流程。目前，各银行均已建成完整的客户风险评估体系。”一家总部在深圳的银行有关负责人称。据介绍，客户在该行购买理财产品、基金等产品时，必须经过该行“客户风险承受度评估系统”的风险评估，根据评估结果将客户分成激进型、积极型、稳健型、保守型、安稳型五大类型。

　　同时，在此次《办法》中，银监会要求理财产品风险评级应由低至高至少5个等级，并可进一步细分。记者昨日在采访中了解到，对理财产品进行风险分级管理，部分银行已经在尝试。

　　2006年10月，中信银行率先将“个人理财产品风险分级管理办法”首次引入理财产品中，依据此办法推出5个风险级别，并用“绿、黄、橙、红、黑”五种颜色代表由低至高5个风险等级。

　　随后，银行开始推出各自不同的产品风险评级体系。光大银行一位理财经理称，目前该行理财产品根据资金投向划分为“低”、“较低”、“中”、“较高”和“高”五个风险等级，分别匹配由低至高五级不同风险承受能力的客户；招行网站上所售理财产品均注明风险等级，从“极低”、“低”、“中等”、“较高”至“高”5级；民生银行则采用数字分级，从1级至5级风险逐渐递增，网银只能购买风险等级为1、2级的产品，风险等级为3至5级理财产品需到营业网点购买；上海银行也依据相关规定对理财产品划分为极低风险、低风险、中等风险、高风险、极高风险五个等级。

　　不过，也有银行则仅对产品进行内部风险评级为高、中、低三个风险等级，而且风险等级也未在产品销售目录中列出。

　　业内人士称，银监会新规出台后将会进一步规范理财产品的风险分级体系的标准化。

　　高风险产品投资门槛提高

　　由于受投资追捧，今年银行理财产品的投资门槛越来越高。银行设计产品时按认购资金的多少来设定不同的收益率，比如在同一期产品中设计成5万元、20万元和100万元三档的产品，设置不同的收益率。有的银行推出的相对高收益率产品，则直接将投资门槛设在50万或100万元以上，甚至部分银行还有起点500万元的产品面向公众推出。

　　不过，这类投资门槛的区分只与收益率挂钩，并未与产品的风险登记挂钩。

　　银监会此次出台的《办法》规定，商业银行应当根据理财产品风险评级、潜在客户群的风险承受能力评级，为理财产品设置适当的单一客户销售起点金额。

　　风险评级为1级和2级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币；风险评级为3-4级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币；风险评级为5级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元人民币。

　　“未来，高风险的产品的购买门槛将提高，这与客户的风险承受能力是相适应的。”一家国有银行的人士称。