银监会再出剑规避大战一触即发 亮剑高息揽储

　　本报记者 杨中华 北京报道

　　银监会利剑不断，逐一调整各项监管指标，而商业银行正频频承压。

　　10月12日，银监会公布《商业银行流动性风险管理办法(试行)》(征求意见稿)，并向社会各界公开征求意见。除原有的存贷比等流动性指标之外，监管当局又引进了短期和中长期的流动性监管指标。

　　同时在10月9日，银监会下发《商业银行理财产品销售管理办法》，办法中要求商业银行不得将存款单独作为理财产品销售，不得将理财产品与存款进行强制性搭配销售。商业银行不得将理财产品作为存款进行宣传销售，不得违反国家利率管理政策变相高息揽储。

　　一位银行人士认为，监管层多次纠偏无果，才正式下文规范。随着明年新资本管理办法的实施，商业银行的压力不小。

　　银监会经过测算，认为新加入的流动性指标大多数银行能够达到要求，但上述银行人士认为，由于目前商业银行的经营模式，也使得商业银行的流动性管理有些困难。

　　上有政策下有对策，新一轮的“规避大战”又会打响吗？

　　新流动性管理的“战争”

　　8月份银监会下发《商业银行资本管理办法》(征求意见稿)之后，10月12日又下发《商业银行流动性风险管理办法》(征求意见稿)，即将实施的新资本管理办法也慢慢露出真容。

　　“目前的商业银行流动性监管指标中有存贷比、流动性比例等指标，监管层又引入了流动性覆盖率和净稳定融资比例两个指标，而上述的两个指标则是巴塞尔协议III中首次提出的，也是国际监管机构对金融危机时商业银行流动性出现的问题提出新的监管思路，两个指标分别是针对短期和中长期流动性风险。”一位监管人士认为。

　　一位银行人士提出，目前存贷比指标已经使得不少商业银行想尽各种办法来达到监管要求，如果明年增加新的流动性监管指标的话，那么商业银行的压力会进一步扩大。

　　早期，银监会召开会议时指出，经过监管层测算，按照新的流动性指标的要求，也能够达标的。

　　上述银行人士认为，虽然监管层测算新加入的流动性指标能够达到要求，但是由于目前商业银行的经营模式，也使得商业银行的流动性管理有些困难。而目前商业银行也客观存在着流动性的缺口，资产形式单一、变现能力差，流动性负债比例上升等。

　　在征求意见稿中，银监会也要求商业银行应于每年4月底向银监会报送年度流动性风险管理报告。同时，商业银行应按季度向银监会报送压力测试报告，其中包括压力情景和假设、压力测试结果等。

　　而此次也一视同仁，中外资银行，政策性银行也同样要遵守新规。

　　亮剑高息揽储

　　“前两年都是愁发放贷款的事，而这两年，整天都是为存款指标发愁。”一位股份制银行支行经理对记者苦诉到。

　　面对着存款送礼品、存款送金条、时点存款返现金、超短期、压时点的银行理财产品等乱象，商业银行为了达到监管指标，增加信贷空间使出浑身解数。

　　高收益的银行理财产品逐渐成为了商业银行高息揽储，调节监管指标的重要手段。

　　据普益财富数据显示，上半年商业银行共发放了近8500款，而发行规模则达到了8.5万亿元。

　　在银监会7月份叫停7类理财产品之后，理财产品市场降温，而9月份的理财产品市场又恢复了上半年情景。一位理财分析师认为，虽然监管层不断指导理财产品市场，但是前期扩大存款准备金的缴存基数增加了商业银行揽储的压力，并且也到了季末考核时点。

　　就在商业银行如火如荼地推进短期理财产品之时，10月9日，银监会下发《商业银行理财产品销售管理办法》，并且将在2012年1月1日实施。

　　“在银监会亮剑理财高息揽储之后，商业银行同时也面临着存款外流的现象，在存款压力持续加大的局面下，理财产品销售办法的效果则有待观察。”上述银行业人士表示。