觊觎国际板 合资投行一创摩根上岗夏寅

　　

　　本报记者 夏寅 上海报道

　　10月18日晚间，联发股份（002394.SZ）公告表示，其保荐机构由第一创业证券有限责任公司（下称“第一创业”）变更为第一创业摩根大通证券有限责任公司（下称“一创摩根”）。

　　一创摩根于2010年12月注册成立，注册资本8亿元，第一创业持股66.7%，而摩根大通（J.P.Morgan Broking （Hong Kong））Limited）持股33.3%。

　　一创摩根主要在国内开展证券的承销和保荐业务，而据《证券公司设立子公司试行规定》，控股股东不得与其子公司经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务。

　　因而，一创摩根成立后，第一创业须将其投资银行相关业务转让给一创摩根。

　　9月30日，证监会核准《关于核准第一创业摩根大通证券有限责任公司保荐机构资格的批复》，一创摩根取得保荐机构资格。

　　据联发股份10月18日公告，联发股份与保荐机构签署《转让确认书》，约定在一创摩根取得保荐机构资格后，公司原与第一创业签署的相关协议项下的权利和义务由一创摩根享有和承继。

　　而联发股份或为第一创业投行业务过渡的“第五单”。近一周以来，第一创业已将宝泰隆（601011.SH）、塔牌集团（002233.SZ）、亚太股份（002384.SZ）和步森股份（002569.SZ）持续督导保荐业务移交给一创摩根；而其他投行项目或也将陆续移交给一创摩根。

　　据财讯资讯显示，截至9月30日，第一创业保荐的上市公司共有18家。包括今年上市的步森股份、宝泰隆、松德股份（300173.SZ）、欣旺达（300207.SZ）和北玻股份（002613.SZ）5家。

　　“公司持续督导机构将变更为一创摩根，请关注相关公告。”记者采访了第一创业保荐的多家上市公司，其证券部回应基本一致。

　　对于一创摩根承接第一创业的投行业务，上海一位投行人士对记者称：“目前一创摩根接手第一创业的投行业务，只是对其存量业务的维护；第一创业投行业务能否真正借一创摩根出海，还要看增量。”

　　截至目前，一创摩根在A股的IPO项目仍为零。

　　事实上，近几年来，第一创业争取的投行业绩也不愠不火。

　　据证券业协会数据，2009年和2010年第一创业股票主承销的家数仅为2家和4家。今年过会并上市发行仅宝泰隆、欣旺达、北玻股份（步森股份和松德股份均为去年过会）。

　　由此可见，从承销的数量看，第一创业仅处券商的中下游梯队。

　　而且，近三年每年均有一家保荐的公司“上会”被否，使得本来项目就稀少的第一创业投行业务雪上加霜。

　　2009年12月29日，上海麦杰科技折戟创业板；2010年5月17日，深圳市脉山龙信息科技亦遇阻创业板发审委；2011年7月6日，欲登入主板的上海保隆汽车科技上市申请遭到否决。

　　有业内人士对记者分析：“今年以来估计已有230个IPO项目，绝大部分被内资券商瓜分，而合资券商保荐承销的IPO项目仅为个位数；中小合资券商也要提防水土不服。”

　　不过，第一创业联手摩根大通或许指向明确——国际板。

　　“国际板一直有推出预期，提前布局国际板项目将是合资券商业绩翻身的机会。这几年平安证券的佳绩也是靠前几年铺下的。”上述人士表示。